FX168財經報社(北美)訊 周二(11月16日),分析師在審視商品期貨交易委員會(CFTC)的最新數據后表示,通脹威脅加劇已改變黃金市場人氣,對沖基金大幅增加對貴金屬的多頭押注,以保護其財富。
商品期貨交易委員會(CFTC)截至11月9日一周的交易商承諾分類報告顯示,基金經理在Comex黃金期貨的投機性總多頭倉位增加了31,189份合約,至168,133份。與此同時,空頭倉位減少9,182份合約,至41,523份。
黃金凈頭寸目前為125,610份合約,較前一周上漲逾47%。黃金凈頭寸目前處于2020年7月初以來的最高水平。
法國興業銀行的分析師表示,黃金出現了有記錄以來第三大看漲資金流入。
“美聯儲似乎決心將利率維持在低位,直到就業市場狀況改善。這一選擇讓人對美聯儲控制通脹的意愿產生懷疑,美聯儲官員多次稱通脹是‘暫時的’。”分析師們說道。
在調查期間,金價突破了1,800美元,達到兩個多月來的最高水平。
盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“隨著實際收益率下降,以及美元在上周三白熱化的CPI公布前走軟,投機者紛紛涌入黃金期貨。”
Hansen指出,最新的持倉報告是在10月份美國消費者價格指數(CPI)發布之前發布的,該指數顯示,通脹率升至6.2%,為30多年來的最高水平。
他表示:“金價隨后反彈至目前1870美元左右的水平,這無疑增加了金價的持續時間。”
Hansen補充說,盡管黃金市場已經顯著改善,但仍需要做更多的工作。
“美元仍在走強,收益率顯示上升跡象,金屬需要盡快突破高位,以避免近期建立的多頭倉位賣出,”他說。
德國商業銀行貴金屬分析師Daniel Briesemann指出,在美元走強和美債收益率上升之際,通脹威脅正扶助金價上漲。
“自美國上周公布通脹數據以來,黃金市場的情況似乎已經完全改變了——如果不是在此之前。自那以來,黃金一直不負其作為價值儲藏手段的聲譽,因此需求旺盛,”他表示。
不過,Briesemann也強調了黃金市場的一些謹慎情緒。
他表示:“現在的問題是,本輪漲勢將持續多久,如果出現獲利回吐,金價是否會承壓。”
一些分析師還指出,盡管看漲的投機性押注近幾周大幅上升,但對黃金上市交易產品的需求依然低迷。
隨著基金經理放棄看跌押注,白銀市場的看漲情緒也在升溫。
分項報告顯示,由資金管理的紐約商品交易所白銀期貨總多頭倉位增加559份合約,至50,950份。與此同時,空頭頭寸減少了2720份,至23702份。
白銀凈多頭為27,248份合約,較前一周上漲逾13%。
在調查期間,銀價成功守住24美元上方的支撐。在最新調查之后,白銀市場有所改善,價格突破25美元,達到三個月高點。
大宗商品分析師仍看好白銀的長期走勢。許多分析人士表示,全球政府建立新的綠色能源基礎設施的舉措將增加對黃金的需求。
雖然貴金屬市場的看漲情緒正在形成,但銅等工業金屬的空頭頭寸也在對沖基金中出現。一些分析師指出,中國經濟活動放緩正在打壓銅需求。
“隨著庫存逐漸進入交易所倉庫,銅的現貨溢價極值正在消退,”道明證券大宗商品分析師稱。“這反映出,隨著中國打擊煤炭的行動在整個工業金屬行業產生影響,金屬供應風險持續緩解。”
銅的分項報告顯示,由資金管理的紐約商品交易所高級別銅期貨總投機多頭倉位減少6,280份,至60,874份。與此同時,空頭倉位增加4,740份,至36,954份。
銅的凈頭寸目前為23,920份合約,較前一周下跌31.5%。調查期間銅價相對穩定,仍低于4.40美元。
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