FX168財經報社(香港)訊 黃金與白銀在持續消化美國CPI意外爆表的數據后攀高，金價目前來到1862.10美元水平，登上6月以來的最高點，銀價也不甘示弱處于25.23美元震蕩。通脹擔憂情緒持續強撐貴金屬，而避險多個市場正突破關鍵障礙，正式上演大爆發戲碼。美元指數報在95.145，而美國10年期國債收益率來到1.584%，盛況依舊不減。
正當美國債市適逢退伍軍人節休市一日，金價接近5個月高位。而美國股市遇避險情緒紛紛走低，美國勞工部周三公布，10月份消費者每天購買的一系列產品的通脹率甚至比預期還要糟糕，達到30多年來的最高點。美國消費者價格指數(CPI)較上年同期上漲6.2%，為1990年12月以來的最高水平。
消費者價格指數涵蓋從汽油、醫療保健到雜貨和租金等一系列產品。而道瓊斯的預估為5.9%。按月計算，CPI環比上漲0.9%，低于預期的0.6%。剔除波動較大的食品和能源價格，所謂的核心CPI上升了0.6%，而不是預期的0.4%。年核心通貨膨脹率為4.6%，高于預期的4%，也是1991年8月以來的最高水平。
盡管黃金持續上行，但市場目前已經傳出警告聲浪。花旗銀行策略師警告，黃金獲得的新動能恐怕不會持續到冬天之后。Aakash Doshi 為首的花旗策略師團隊周三晚間報告指出：“如果黃金價格本周守在接近每盎司1850美元附近，新投資者可能會流入，而每盎司1900美元可能是下一個上行目標。”
Doshi團隊繼續強調：“然而，在短期利率市場上，美元走強和更積極的美聯儲信號將不利黃金，即使通脹看起來很強勁。通脹更持久，或甚至出現停滯性通脹，對此的擔憂情緒支撐抗通脹債券(TIPS)、黃金和加密貨幣的通脹避險需求，由于11月CPI應該會維持潛在強勢，這樣的需求可能成為短期內的主題。”
Gold Core營銷總監David Russell表示，黃金的反彈實際上還處于非常早期的階段。黃金市場可能在價格再次大幅上漲之前，處于停滯不前的狀態。他稱，如果黃金價格的50日MA上升至200日MA上方，那就可能是確認漲勢的里程碑之一。Fact Set數據顯示，周四12月黃金的200日MA在1795.75美元，而50日MA在1783.32美元。
與此同時，花旗將0至3個月黃金目標價調升11%至每盎司1900美元，以及第四季價格預期自每盎司1700美元，調升至1800美元，但Doshi團隊表示他們已經將“肥尾風險” 反映在價格上，即黃金明年將創下每盎司2100美元以上的新名義高位。他們對2022年下半年到2023年基本上看跌。他們預期，美聯儲將在12月的FOMC會議上發出加速縮表的信號。
FXEmpire分析師Christopher Lewis表示：“白銀市場在周四交易時段大幅上漲，突破周三交易時段的燭臺頂部，表明該市場整體走強。在這一點上，我們高于25美元的水平，看起來我們還有更遠的路要走。市場很可能會繼續走高，因為它已顯示出自己的彈性，現在我們已經開始了一個主要的‘反向頭肩’，這開啟向28美元水平移動的可能性.在這種情況下，我喜歡在白銀方面進行投資的想法，考慮到我們的主要需求案例來自重新開放的交易，這在一定程度上是有意義的。”
Lewis繼續補充道：“市場已經表現出相當有彈性，現在在我看來，交易公眾似乎開始推動這個市場走高，或許試圖突破多個短期障礙。下行方面，我認為下方的50日均線應繼續顯示支撐，只要我們能保持在該上方，我認為市場仍然看漲。熟悉白銀是一個非常不穩定的市場，因此您需要對頭寸規模保持謹慎，只需在對您有利的情況下進行添加即可。當涉及到白銀時，您不會‘全力以赴’，因為它確實有突然且不穩定的回調，因此對于較小的交易者而言，參與其中可能非常危險。因此，請慢慢來，但要明白，從長遠來看，趨勢肯定會改變。”
FXStreet談到，盡管美元全面走強，美元指數自2020年7月以來首次升至95以上，但白金繼續上漲。美國通脹數據30年來首次超過6%，刺激資金流向貴金屬，隨著時間的推移，貴金屬一直是通脹對沖，因此白銀在過去兩天上漲4.90%。
此外，美國國債名義收益率隨著通脹上升而上升，但實際收益率繼續下降，截至11月10日為-1.85。因此，只要實際收益率下降，白銀在短期內傾向于上行，但一些強大的阻力水平需要克服。
白銀徘徊在Andrew Pitchfork指標的中線附近。然而，它正在接近一個強勁的阻力區域，在25.32美元的200日移動均線和穿過200 DMA附近的下行阻力趨勢線的匯合處，該區域難以超越。
據分析，如果白銀多頭突破上述上方，則有望向27.00美元邁進，但在向北的過程中會遇到一些障礙。第一個阻力位是26.00美元，突破該水平將暴露7月6日高點26.75美元，然后是心理價位27.00美元。另一方面，上述失敗將為向下修正至100 DMA的24.12美元打開大門。
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