FX168財經報社(香港)訊 美國10月CPI創31年來最快通脹，爆冷超出華爾街所預期，震耳欲聾的消息刺激全球市場隔夜大動蕩。黃金與白銀破高后回落震蕩，銀價目前位于24.64美元水平，而金價來到1848.88美元位置。盡管黃金目前仍是貴金屬避險市場的聚焦點，但已經有多名分析師表態，白銀后市將有兩大利好因素支撐，未來有望跑贏金價走勢。
美國勞工部周三公布，10月份消費者每天購買的一系列產品的通脹率甚至比預期還要糟糕，達到30多年來的最高點。美國消費者價格指數(CPI)較上年同期上漲6.2%，為1990年12月以來的最高水平。
消費者價格指數涵蓋了從汽油、醫療保健到雜貨和租金等一系列產品。而道瓊斯的預估為5.9%。按月計算，CPI環比上漲0.9%，低于預期的0.6%。剔除波動較大的食品和能源價格，所謂的核心CPI上升了0.6%，而不是預期的0.4%。年核心通貨膨脹率為4.6%，高于預期的4%，也是1991年8月以來的最高水平。
回顧此前，美國勞工部表示，繼9月份上漲0.5%之后，10月份生產者價格指數(PPI)上漲0.6%，符合經濟學家的預期。另外，美國核心通脹率同比飆升6.2%，同比記錄可追溯到2010年11月。月度增速快于9月份0.5%的增幅，不包括食品和能源的PPI環比增長0.4%，略低于預期的0.5%，但高于9月份0.1%的漲幅。
AvaTrade首席市場分析師Naeem Aslam表示，黃金是“完美的通脹對沖工具”，因此在通脹數據公布后，黃金價格已大幅上升。他繼續解釋道：“這是因為交易者認為，盡管美元指數上升，美聯儲落后于趨勢，所以他們必須采取措施來控制通脹步伐。”
美元指數升至94.89，美元走強通常會構成美元計價的大宗商品價格壓力。然而，由于通脹并非假期購物季前需要的最好消息，美股普遍走低，對具有避險特質的黃金提供支撐力。根據道瓊斯市場數據，黃金收在6月16日以來最高點。
世界黃金協會(WGC)全球研究主管Juan Carlos Artigas表示：“工資大幅上漲和供應鏈中斷，尤其是與運輸產業相關的供應鏈中斷，一直支撐通脹上升。展望未來，我們認為高通脹持續下去的風險很大，因為這是后疫情期貨幣和財務政策實施后連鎖效應中的副作用。這反果來應可支撐黃金的避險投資需求。”
Sevens Report Research分析師指出，美聯儲許多官員保持鴿派基調，像是主席鮑威爾(Jerome Powell)與副主席克里拉達(Richard Clarida)皆重申，升息可能要等到2022年底或2023年。
Northstar & Badcharts技術分析師帕特里克·卡里姆(Patrick Karim)接受金拓(Kitco)訪問時表示，如果價格繼續遵循7年的弧形模式，黃金和白銀都將走高。他展望后市，2024年金價將翻漲1倍，銀價則翻漲3倍，將比2017年水平高出350%。
卡里姆繼續指出，如果該弧線保持不變，黃金的交易價格應該比2017年的水平高出250%，而到2024年將達到每盎司4200美元。他分析道：“白銀將看到更大的上漲空間，到2024年將比2017年的水平高出350%，這意味著77美元/盎司的3年價格目標。”
暢銷書《富爸爸窮爸爸》(Rich Dad Poor Dad)的作者羅伯特·清崎(Robert Kiyosaki)日前提出觀點，即現在只有三種“聰明”的投資可供購買：黃金、白銀和比特幣。清崎提到，白銀可能同時存在于黃金和比特幣的陰影下，但清崎表示不應被忽視。他說道：“白銀可以作為保值手段和對沖利率上升和消費價格飆升的工具，但這不僅僅是一種對沖。”
就白銀與黃金之間的差別，清崎認為，白銀還被廣泛用于太陽能電池板的生產，它也是許多車輛電氣控制單元的關鍵部件。這種工業需求，除作為對沖的有效性外，還使白銀成為投資者非常感興趣的資產類別。
他繼續補充：“就像黃金一樣，您可以購買銀條，還可以投資iShares Silver Trust等白銀ETF。”與此同時，Wheaton Precious Metals和Coeur Mining等銀礦商也處于白銀價格上漲的完美位置。
FXEmpire分析師Vladimir Zernov表示，白銀目前正試圖突破阻力位25美元，而美元指數同時也在上漲。與此同時，iShares Silver Trust正試圖突破阻力位23.05美元。
Zernov繼續補充，美元指數突破阻力位94.50，但如果美元指數跌破94.20該水平，它將向94水平移動，這將有利于今天的白銀和黃金價格。
在美國通脹報告發布后，黃金也獲得強勁的上行動力，黃金目前正試圖沖破1860美元上方，而SPDR Gold Trust目前正在測試174美元的阻力位。黃金最近的重要阻力位位于1875美元。如果黃金成功測試該水平，白銀將獲得更多支撐。
黃金/白銀比率跌破75水平并測試74.50的支撐。如果此測試成功，黃金/白銀比率將向74水平移動，這將利好白銀。
白銀隔夜成功突破阻力位24.80美元后回落，無法突破下一個阻力位25.00美元。RSI指數仍處于溫和區域，如果出現合適的催化劑，有足夠的空間獲得額外的上行動力。
如果白銀收于25.00美元上方，它將走向位于25.30美元的下一個阻力位。突破該水平將為測試阻力位25.50美元開辟道路。如果白銀升至25.50美元上方，它將走向阻力位25.80美元。
在支撐方面，之前的阻力位24.80美元將成為白銀的第一個支撐位。成功測試該水平將推動白銀走向下一個支撐位24.50美元。如果白銀跌破該水平，它將走向支撐位24.20美元。
另名分析師David Becker撰文寫道，由于美國CPI數據遠強于預期，白銀市場在周三的交易時段大幅上漲。隨著通貨膨脹的到來，貴金屬上漲確實在一定程度上是有意義的。當然，白銀還具有作為工業金屬的額外好處，因此它也可以發揮作用。
Becker繼續補充：“在這種情況下，我確實喜歡做多白銀市場的想法，只要我們能保持在25美元以上的水平。200 日EMA現在位于24.52美元的水平，我認為應該會繼續看到大量利息支付給它。正因為如此，我們很可能會在短期內看到很多嘈雜的行為，但最終看起來我們會走得更高。”
他也分析道：“根據我在圖表上看到的‘頭肩倒立’，這可能意味著白銀一路攀升至28.50美元區域，但顯然需要一段時間才能到達那里。最終，我認為我們對這個大致區域有足夠的興趣，我們可以開始討論在短期下跌時做多這個市場的想法，因為坦率地說，我們看到某種類型的股票可能只是時間問題商品市場再次繁榮。這可能會成為未來的一個主題，即大宗商品市場在沒有通知的情況下突然起飛。不利的一面是，我認為 23 美元的水平現在是未來‘入市’的有力候選者。”
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