FX168財經報社(香港)訊 黃金與白銀走勢分歧,金價目前正處1829.37美元水平高點震蕩,而銀價則來到24.30美元,隔夜急剎車后未能再突破更高。外資銀行展望后市預估,貴金屬明年恐怕將下探。美國PPI與美聯儲主席鮑威爾講話聯手來襲,全球市場仍在消化此間信息。美元指數報92.957,而美國10年期國債收益率則報在1.459%。
美國勞工部表示,繼9月份上漲0.5%之后,10月份生產者價格指數(PPI)上漲0.6%,符合經濟學家的預期。另外,美國核心通脹率同比飆升6.2%,同比記錄可追溯到2010年11月。月度增速快于9月份0.5%的增幅,不包括食品和能源的PPI環比增長0.4%,略低于預期的0.5%,但高于9月份0.1%的漲幅。
ThinkMarkets分析師Fawad Razaqzada指出,若金價要下跌,就會在上周三美聯儲做出決議后發生,反之金價卻在上周收漲,且看起來會進一步上漲,特別是在央行官員持續認為貨幣不會激進緊縮,而且通脹將會是暫時性的假設情況下。Razaqzada表示,英國央行上周暗示沒有要升息,歐洲央行的鴿派言論也在持續,更大隱憂則是看到美國CPI通脹大幅飆升,這對黃金是好消息。
Markets UK首席市場分析師Michael Hewson指出,上周美聯儲言論意外傾向鴿派,持續支撐金價上漲,預計下個阻力點是在1835美元的高點。美聯儲上周稱,若經濟前景發生變化,將調整購債計劃的步調,這提高市場對美聯儲在必要時加速升息的預期。
美聯儲副主席克拉里達(Richard Clarida)本周初重申,2022年底前可能達到升息標準,圣路易斯聯儲總裁布拉德(James Bullard)則預期2022年會升息2次。
FXEmpire分析師David Becker提到,白銀價格周二下滑,無法在向下傾斜的趨勢線附近消除阻力。黃金價格繼續上漲,但未能提振白銀價格。美國收益率走低,這對美元構成限制,但未能幫助白銀獲得牽引力。美國PPI漲跌互現,核心PPI漲幅低于預期。
Becker說道:“白銀價格上漲,但未能在24.45美元附近的向上傾斜趨勢線附近取得短期支撐,在10日移動均線23.97美元附近可以看到額外的支撐。由于快速隨機指標產生交叉賣出信號,短期動能已轉為負值。由于MACD指數產生交叉買入信號,中期動能也轉為正。MACD直方圖打印在正區域,向上傾斜的軌跡指向更高的價格。”
另名分析師Vladimir Zernov則稱,白銀仍停留在24.20美元的支撐位和24.50美元的阻力位之間,而美元指數面臨壓力。與此同時,iShares Silver Trust正試圖收于22.60美元上方。
黃金/白銀比率在74.50附近獲得支撐,目前正試圖回升至75水平上方。如果此嘗試成功,黃金/白銀比率將向75.35的50 EMA移動,這將看跌白銀。
黃金正在測試1830美元的阻力位,而SPDR Gold Trust正試圖收于170.80美元上方。如果黃金成功突破關鍵阻力位1830美元,它將走向下一個阻力位1845美元,這將利好白銀。
FXStreet則撰文分析,白銀在周三亞洲時段的最初時段保持從24.00美元的反彈,最遲在24.30美元附近仍猶豫不決。這樣做,明亮的金屬扭轉從9月初開始的向下傾斜趨勢線的回調,同時保持上周從200 SMA的反彈。
鑒于RSI條件走強支持價格走強,白銀商品可能會克服圍繞24.50美元的近期趨勢線障礙。然而,9月份接近24.85美元的峰值和25美元的門檻可能會在之后挑戰白銀多頭。
如果報價在25美元上方保持堅挺,那么6月的25.50美元附近的低點和8月的26美元附近的高點將成為焦點。或者,回調走勢仍然不那么重要,直到保持在9月下跌位的61.8%斐波那契回撤位上方,即23.55美元附近。
回顧 2013 年,金價從當年初起持續下探,直到年底美聯儲正式宣布縮減量化寬松之際,金價累積跌幅已達27%,但在之后的3個月內又反彈14%。
瑞銀認為,這次黃金的反應不一定能與2013年的情況相提并論,金價走勢仍取決于縮表進度,在美聯儲宣布縮表后,在考量就業市場與對通脹容忍度等兩大重要因素下,預估美聯儲應會繼續保持耐心,謹慎地啟動貨幣收緊政策。
瑞銀預估,在美元應該可能在明年反彈走強,市場實際利率最終回升,屆時金價很可能在明年9月下探至1600美元。
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