FX168財經報社(北美)訊 過去一周，受美聯儲和英國央行利率決議、ADP就業報告以及11月非農就業報告等重大事件的影響，黃金波動劇烈。周三在“小非農”公布后，現貨黃金一度大跌近30美元觸及1758.73美元低點，盡管在美聯儲利率決議出爐后震蕩反彈，但當日仍收跌。周四，由于英國央行意外未加息，黃金受到提振直逼1800美元大關。周五，美國公布的非農就業報告表現靚麗，但隨著美元和美債收益率下滑，現貨黃金一度大漲逾30美元逼向1820美元關口。
美聯儲周三堅持其觀點，認為通脹將是“暫時的”，可能不需要迅速加息。隨后，英國央行出人意料地維持利率不變。在新冠大流行期間為刺激經濟增長而實施的近零利率，在過去兩年推動金價升至新高，因為寬松的貨幣政策降低了持有非收益資產的機會成本。本周，央行的聲明幫助黃金扭轉了早盤的跌勢，實現了8月底以來的最大單周漲幅。
周五美市尾盤，現貨黃金收報1817.92美元/盎司，本周上漲34.77美元或1.95%，盤中最高觸及1818.17美元，最低觸及1758.73美元。
（現貨黃金周線走勢圖，來源：FX168）
下周需要關注的數據將是下周三的通脹數據，市場普遍預期10月份CPI年率將達到5.8%。
荷蘭國際集團(ING)首席國際經濟學家James Knightley表示:“飆升的住房成本、勞動力成本、能源成本和二手車價格可能意味著，12月份的總體通脹率將超過6%，核心通脹率將超過5%。”“美聯儲預計，明年第二季度和第三季度通脹將大幅下降，但我們擔心，勞動力市場短缺、生產瓶頸和供應鏈問題可能會持續到明年很長時間。”
市場還將關注下周二的生產者價格指數(PPI)和下周三的初請失業金人數。道瓊斯的數據顯示，整體PPI預計將上漲0.6%。
美聯儲官員的講話也將是未來一周的一大亮點，美聯儲主席鮑威爾將出席兩場活動。下周一，他講參加一個關于性別與經濟的美聯儲會議。下周二，他將在一個由美聯儲、加拿大央行、英國央行和歐洲央行共同主辦的關于經濟、金融和央行多元化和包容性的虛擬會議上發表講話。
還有很多其他美聯儲官員也在講話，包括美聯儲副主席克拉里達、紐約聯儲主席威廉姆斯和舊金山聯儲主席戴利。
加拿大帝國商業銀行首席投資官David Donabedian表示，他們的講話可能很重要，傾聽他們對價格上漲的細微看法將是關鍵。“在通脹問題上，確實有一些不同的觀點。雖然這看起來不會像聯邦公開市場委員會之間的宿怨，但看起來成員們在通脹問題上并不一致。”
當周要聞盤點
美元突遭“當頭一棒”跌破94關口 黃金趁勢攀升
周一(11月1日)，由于美國供應管理協會(ISM)公布的10月制造業指數回落，但仍高于預期，美元回落至94關口下方，金價一度升至日高。
上個月，ISM制造業指數為60.8，不及60.5的預期，較9月份的61.1下降了0.3個百分點。報告稱:“這一數字表明，總體經濟在2020年4月收縮后，連續第17個月出現擴張。”
“原材料的交貨期創紀錄之長、關鍵材料的持續短缺、大宗商品價格上漲以及產品運輸困難，都對制造業的各個領域產生了影響。全球大流行相關問題——工人曠工、零部件短缺導致的短期停工、填補空缺職位的困難以及海外供應鏈問題——繼續限制制造業的增長潛力，”供應管理學會制造業商業調查委員會主席Timothy Fiore說。
美市尾盤，現貨黃金收報1793.13美元/盎司，上漲9.98美元或0.56%，盤中最高觸及1795.73美元，最低觸及1778.99美元。
經紀公司OANDA高級市場分析師Edward Moya表示:“這主要是受美元波動的影響。”
“在美聯儲會議前，你將看到有限的倉位，但目前一些看漲黃金的信號將匯合在一起，這最終將在長期內幫助黃金。”
美聯儲如期宣布縮表 黃金試圖反彈但仍面臨壓力
周三(11月3日)，美聯儲宣布縮減經濟刺激措施后，金價自低位反彈，但仍維持在10月中以來的最低水平附近。
美聯儲在為期兩天的會議結束時發表聲明稱，將從11月開始削減月度債券購買，計劃在2022年結束。這是削減新冠疫情時期寬松貨幣政策的第一步。
美聯儲周三表示，將逐步放緩購買規模，每月大約150億美元，這是在明年年中全面停止量化寬松計劃的一部分。縮減購債規模將于“本月晚些時候”開始，并將以150億美元的速度持續到12月，不過FOMC澄清，如有需要，可能會改變縮減購債規模的速度。
FOMC在聲明中稱:“委員會認為，每月類似的資產購買速度削減可能是合適的，但如果經濟前景發生變化，委員會準備調整購買速度。”
美聯儲在聲明中繼續強調，高通脹數據將被證明是“暫時的”，并指出，“與疫情和經濟重新開放相關的供求失衡導致一些行業的價格大幅上漲。”
美聯儲利率決議公布后，金價反彈至1770美元上方，略微縮小了ADP就業數據公布后錄得的跌幅。此前金價曾觸及10月13日以來的最低點1758.73美元。
周三公布的美國10月ADP就業報告顯示，就業人口增加57.1萬人，高于預期的增加39.5萬人，9月報告中為增加56.8萬人。
Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示，“金價在會議開始前就在為最壞情況做準備，這就是自那以來金價跌至約1758美元的原因。”
“我們將在建立任何黃金倉位前等待，無論是多頭還是空頭，不要期望有太多變動，因為(本周)我們確實有下一個就業數據。”
英國央行意外高“鴿”一曲 黃金狂飆30美元劍指1800
美聯儲表示將在加息問題上保持耐心，同時英國央行也沒有遵從鷹派政策的預期，金價周四(11月4日)受到提振上漲1%。
美市盤中，現貨黃金價格一度上漲1.7%，至1798.82美元，較日低1768.90美元拉升30美元。
RJO Futures資深市場策略師Bob Haberkorn表示，美聯儲暗示可能不會干預利率，這對金屬有利。
“英國央行隔夜維持利率不變，顯示各國央行目前沒有升息的意愿，”Haberkorn稱，并補充稱，“僅基于人氣和技術面，金價可能在周五前突破1800美元。”
英國央行周四維持利率不變，令外界對央行加息的預期落空。如果加息，英國央行將成為疫情后全球首家加息的大型央行。
9個MPC委員中只有2個投票支持加息，令投資者失望，導致英鎊兌多數主要競爭對手大幅下跌。
英國央行行長貝利表示，我會警告人們提防對加息幅度的看法，這種幅度的加息可能會通過增加經濟閑置，導致通脹低于目標。
德國中央合作銀行利率策略師RENE ALBRECHT稱，令人驚訝的是，英國央行多數委員不愿加息，本來預期票數會比較接近，市場對此有些驚訝，盡管今日一直在縮減對加息的押注。 美聯儲鴿派縮債和英國央行決定不加息的組合正在推低收益率。
非農表現靚麗 黃金卻突飛猛進一度狂飆34美元逼向1820
周五(11月5日)，黃金價格上漲超過1%，接近兩個月來的高點，主要央行本周對利率的鴿派態度提振了對這種避險金屬的需求。
隨著夏季新冠感染激增帶來的逆風消退，美國10月份就業增長超過預期，這提供了更多證據，表明經濟活動在第四季度初開始恢復勢頭。
美國勞工部公布，上個月非農就業人數增加了53.1萬人。9月份的數據被上調至31.2萬，而不是之前報告的19.4萬。路透調查的經濟學家此前預計就業人數將增加45萬人。
非農數據公布后，現貨黃金短線一度下跌13美元至1784.90美元低點，但隨后很快自低位反彈并站上1810美元/盎司，為10月28日以來首次，盤中最高觸及1818.17美元。
經紀公司OANDA高級市場分析師Edward Moya表示，對數據的有限反應顯示，“盡管就業市場報告表現強勁，但不會改變美聯儲主席鮑威爾本周發出的信號。”
美聯儲周三堅持其觀點，認為通脹將是“暫時的”，可能不需要迅速加息。隨后，英國央行出人意料地維持利率不變。
在新冠大流行期間為刺激經濟增長而實施的近零利率，在過去兩年推動金價升至新高，因為寬松的貨幣政策降低了持有非收益資產的機會成本。
FXTM分析師Lukman Otunuga表示，“看多黃金的人士似乎正從美聯儲升息的不慌不慢立場中獲得力量。”他補充稱，美債收益率低迷也支撐了金價上漲。
美國10年期國債收益率從1.54%跌至1.45%，為一個月以來的最低水平。
Gainesville Coins貴金屬專家Everett Millman表示，就業數據沒有影響黃金，表明市場預期央行將保持耐心。“黃金、美元和收益率走勢相同，這是不尋常的，但這是一種避險反應，以防美聯儲無法升息，”他說。
Millman指出，如果金價突破1800美元，下周可能迎來50美元的大行情。“關鍵的外部市場將是美元和債券市場。如果這兩個指標都保持穩定，黃金將繼續停留在其區間內。如果我們看到對美元和公債的大量需求，對我來說，這將預示著避險反應，金價也將隨之爆發，”他補充道。
下周前景展望
盡管分析師認為金價有上漲空間，但仍有少數人指出，市場面臨巨大的間接阻力。據一些分析師說，黃金要想重獲光彩并吸引新的動能，最終必須突破1835美元。
本周，18名華爾街分析師參加了Kitco News的黃金調查。在受訪者中，有10名分析師(占56%)認為金價下周將上漲。與此同時，有2名分析師(11%)近期看空黃金，有6名分析師(33%)持中性看法。
與此同時，面對主體街的在線投票共有622人參加。在這些受訪者中，有326人(52%)預計金價下周會上漲。另有188人(30%)預計金價將下跌，108人(17%)持看平預期。
（圖源：Kitco）
然而，據一些分析師稱，盡管非農整體數據強勁，但黃金投資者關注的是不斷上升的工資通脹。報告稱，過去12個月，工資上漲了4.9%。
盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“我們一直在等待通脹主題開始在黃金市場顯現，現在看來可能是個開始。”“如果通脹確實開始抬頭，而各國央行卻落后于曲線，那么你就會希望口袋里有幾枚金幣。”
不過，盡管Hansen看好金價近期走勢，但他補充稱，1835美元仍是金價需要突破的關鍵水準。
Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示，他也在關注1835美元。他補充說，在突破這一水平之前，他對黃金持中性態度。
“金價收于1835美元上方，你將看到所有空頭退場，金價真正開始爆發。”
然而，并非所有分析師都對黃金持樂觀態度。Darin Newsom Analysis總裁Darin Newsom表示，金價需要突破1815美元，才能打破目前的橫盤格局。但他補充說，美元正吸引一些看漲的關注，因美元指數在93.50這一關鍵阻力位交投。
他說:“如果這種情況持續下去，美元反彈，金價可能在下周稍早觸及頂部。”
Bannockburn Global Forex董事總經理Marc Chandler表示，他不相信金價已準備好突破。他補充稱，下周公布的消費者物價指數(CPI)最終可能會推動利率和美元走高，而這將打壓金價。
Equiti Capital市場分析師David Madden表示，他也在關注美元。但他補充稱，美元可能在美聯儲貨幣政策會議后形成短期頂部。
他說，需要更多積極的經濟數據來為美元創造新的動能。
他說，“我不會想做空美元，但美元可能已經觸頂，短期內這應該對黃金有利。”
下周重要經濟數據和事件：
周一(11月8日)
中國10月末M2貨幣供應(年率)
歐元區11月Sentix投資者信心指數
財經事件：
中國共產黨第十九屆中央委員會第六次全體會議在北京召開
亞太經合組織新西蘭峰會舉行，至11月14日
央行動態：
日本央行公布利率會議意見摘要
歐洲央行首席經濟學家連恩發表講話
美聯儲副主席克拉里達發表講話
美聯儲主席鮑威爾在美聯儲舉辦的多樣性大會上致開幕詞
周二(11月9日)
德國9月季調后貿易帳(十億歐元)
德國11月ZEW經濟景氣指數
美國10月生產者物價指數(年率)
央行動態：
美聯儲理事鮑曼發表講話
歐洲央行行長拉加德在歐洲央行銀行業監管論壇發表講話
美聯儲主席鮑威爾在美聯儲、歐洲央行和加拿大央行聯合舉辦的多樣性大會上發表講話
周三(11月10日)
中國10月工業品出廠價格指數(年率)
中國10月居民消費品價格指數(年率)
美國10月未季調消費者物價指數(年率)
美國上周季調后初請失業金人數(千人)(至1106)
財經事件
EIA公布月度短期能源展望報告
央行動態：
英國央行行長貝利和歐洲央行執委施納貝爾在關于不平等問題的小組會議上發表講話
舊金山聯儲主席戴利發表講話
明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利發表講話
加拿大央行行長麥克勒姆在有關經濟、財政與央行業務多元性與包容性的會議致閉幕詞
周四(11月11日)
日本10月國內企業商品物價指數(年率)
澳大利亞10月季調后失業率
英國9月工業產出(年率)
英國第三季度GDP初值
英國9月商品貿易帳(百萬英鎊)
財經事件：
歐佩克公布月度原油市場報告
央行動態：
瑞典央行行長英韋斯參與有關央行的經濟發展的看法與金融業風險的討論
歐洲央行公布經濟公報
假期預告：
美國退伍軍人節（紐約證券交易所不休市）
加拿大軍人紀念日（多倫多證券交易所不休市）
周五(11月12日)
歐元區9月工業產出
美國11月密歇根大學消費者信心指數初值
央行動態：
歐洲央行首席經濟學家連恩發表講話