FX168財經報社(北美)訊 隨著美聯儲縮減購債規模,以及新的就業數據出爐,黃金市場終于開始走高。
周五(11月5日)美市盤中,金價一度大幅上漲34美元逼向1820關口,因市場開始預期美聯儲未來將更加耐心。美市尾盤,現貨黃金收報1817.92美元/盎司,大幅上漲26.04美元或1.45%,盤中最高觸及1818.17美元,最低觸及1784.90美元。本周,黃金實現了8月底以來的最大單周漲幅,上漲34.77美元或1.95%。
(現貨黃金日線走勢圖,來源:FX168)
盡管美聯儲本月開始縮減購債規模,但美聯儲主席鮑威爾承認通脹存在不確定性,同時強調現在開始下調利率還為時過早。
“黃金的日內波動性一直在上升。市場正試圖消化美聯儲到底有多鷹派。鮑威爾的言論給他的鷹派立場留下了很大的回旋余地。央行更有可能保持耐心以幫助經濟,這對黃金有利,”Gainesville Coins貴金屬專家Everett Millman表示。
經濟數據方面,盡管美國經濟10月份新增就業崗位53.1萬個,失業率降至4.6%,但金價還是上漲了。
道明證券全球策略主管Bart Melek說,原因是參與率沒有變化,仍保持在61.6%。
“這基本上意味著勞動力參與率仍然處于有問題的低水平,我們離充分就業還很遠,”Melek說。這就是為什么市場沒有將美聯儲加息的可能性視為迫在眉睫的原因。此外,這種強勁的就業增長速度能否在未來6個月或一年里持續下去還值得懷疑。”
鑒于美聯儲略微溫和的縮減購債計劃聲明和就業數據,預期中的明年6月升息似乎不大可能。
Melek指出:“美聯儲將在很長一段時間內保持相當寬松的貨幣政策,因為我們還沒有接近充分就業。美聯儲的觀點是,保持經濟過熱最終將導致更多的人進入勞動力市場。他們需要扭轉這些大規模辭職的局面。”
Millman還表示,就業數據沒有影響黃金,表明市場預期央行將保持耐心。“黃金、美元和收益率走勢相同,這是不尋常的,但這是一種避險反應,以防美聯儲無法升息,”他說。
需要關注的水平
Melek稱,金價在1800美元上方可能出現一些獲利回吐。“1809美元是相當堅挺的阻力位。一旦我們克服了這個障礙,我們就能走得更高。”與此同時,1786美元水平繼續起到支撐作用。
Millman指出,如果金價突破1800美元,下周可能迎來50美元的大行情。“關鍵的外部市場將是美元和債券市場。如果這兩個指標都保持穩定,黃金將繼續停留在其區間內。如果我們看到對美元和公債的大量需求,對我來說,這將預示著避險反應,金價也將隨之爆發,”他補充道。
對黃金有利的另一個因素是,市場可能認為美聯儲在犯政策錯誤。
“這將是對經濟無法處理貨幣政策正常化的回應。這將表明美聯儲正在犯一個政策錯誤。美元、收益率和黃金的走勢將反映出市場對美聯儲工作的看法。這三種資產都被認為是安全港。”
下周需要關注的關鍵數據
下周將發布的大數據將是下周三的通脹數據,市場普遍預期10月份CPI年率將達到5.8%。
荷蘭國際集團(ING)首席國際經濟學家James Knightley表示:“飆升的住房成本、勞動力成本、能源成本和二手車價格可能意味著,12月份的總體通脹率將超過6%,核心通脹率將超過5%。”“美聯儲預計,明年第二季度和第三季度通脹將大幅下降,但我們擔心,勞動力市場短缺、生產瓶頸和供應鏈問題可能會持續到明年很長時間。”
市場還將關注下周二的生產者價格指數(PPI)和下周三的初請失業金人數。