FX168財經報社(香港)訊 周五(11月5日)歐洲交易時段，市場在關鍵非農數據前保持謹慎，歐股小幅上漲，投資者消化央行決定。美元在昨日大漲后維持堅挺姿態，黃金再度試探1800關口。本交易日來看，10月非農將本周推向高潮，若數據與預期出入較大，勢將引發劇烈波動。
周五歐市盤中，現貨黃金維持升勢，目前交投在1795美元附近，日內一度觸及1800關口，但缺乏進一步上行的動力。
分析指出，金價有望錄得周線上漲，因為盡管通脹風險不斷上升，但美聯儲和英國央行仍維持利率不變，增加了無息資產金銀的吸引力。
過去九周以來，黃金價格一直在1,800美元附近徘徊，但未能持穩于1,800美元之上。過去8周中，金價有5周測試了1,800美元及以上的價格，但收盤時皆落于此價位之下。
路透技術分析師王濤稱，現貨金可能會測試每盎司1,798美元阻力位，突破后可能會進入1,807-1,814美元區間。
澳新銀行分析師在一份報告中說，鑒于美聯儲的觀點和通脹壓力，金價應該在當前水平找到一些支撐。“不過，我們預計隨著經濟復蘇，金價將在2022年回落。”
ABC Bullion的全球總經理Nicholas Frappell說：“很多投資者的興趣主要還是在股市，在金價突破1,835美元之前，可能沒有足夠動能來吸引強烈買興。”
路透分析稱，自6月美聯儲關鍵會議以來，55周均線構成阻力，目前位于1,809美元。如果收在55周均線之上，短線目標為1,827美元和1,861美元。這在很大程度上取決于美國非農就業數據，因為縮減刺激改變冒險情緒。
MarketPulse撰文指出，美元的強勁反彈再次發出警告，表明全球債券和黃金的反彈可能正在誘使投資者陷入虛假的平靜。只有今日晚間公布的美國非農就業數據極度疲弱，才有機會讓黃金收復1800美元的失地。
MarketPulse稱，上周五，黃金跌破了一個月趨勢線支撐位，日內位于1800美元。接下來的阻力分別是1810美元和1835.00美元。1810.00美元上方的阻力一直很有挑戰性，只有今天收盤價高于1815.00美元才能改變看跌前景。相反，失守1760美元和1750.00美元應該會看到黃金重新測試1720.00美元/盎司。
整體市場表現來看，投資者等待美國非農就業數據，缺乏興趣。歐洲股市周五幾乎持穩，這也反映了美國期貨的基調，隨著交易的進行，美國期貨價格下跌了約0.1%。目前市場沒有多少信心，所有人的目光都集中在今天晚些時候的美國就業報告上。
投資者對企業財報和主要央行的最新政策決定進行了評估。本周多家央行拒絕加快收緊貨幣政策。
交易員們正在重新考慮央行屈服于市場收緊貨幣政策預期的可能性。世界主要央行正一致回擊需要加息來對抗高通脹的觀點，并且現在已經將其貨幣政策與全球混亂供應鏈即將修復的希望緊密聯系在一起。
美聯儲周三最終宣布將開始縮減大規模的資產購買計劃，不過聯儲主席鮑威爾表示并不急于提高借貸成本。
“盡管結果符合預期，但它是一個重要的里程碑，現在的發展方向顯然是走向政策正常化，雖然美聯儲強調縮減刺激并不是緊縮，”LGT亞太區首席投資策略師Stefan Hofer表示。
“這真是專業的溝通，處理得非常好，”Hofer說，美國的就業數據在未來幾個月仍將是關注焦點，因為這將影響美聯儲即將作出的決定。美國10月非農就業數據將在周五晚些時候公布。
本周最大的一個意外是英國央行周四決定不升息。英國央行周四加入美聯儲和歐洲央行的行列，將調整鴿派政策的希望寄托于未來幾個月供應瓶頸料將緩解以及官員們認為這些瓶頸造成的通脹壓力的緩解。這推動英鎊周四大跌1.36%，而英國和歐洲的債券收益率都有所下降。
“利率是一個全球市場，”法國興業銀行(Societe Generale)駐紐約的美國利率策略主管Subadra Rajappa說。“全球央行似乎在推后市場對它們采取激進政策的預期。”
短期債券受到的沖擊最大，澳大利亞三年期公債收益率(殖利率)邁向近10年來最大單周跌幅。美國五年期國債收益率跌至近三周低點，英國同期限國債收益率創下英國退歐公投以來的最大跌幅。德國兩年期國債收益率跌至兩個月來的最低水平。
隨著央行推遲加息預期，美元獲得間接提振，兌主要貨幣料錄得兩周連漲，美指目前在94關口上方進一步攀升，稍晚美國將公布重要的非農就業數據。
“英國央行加息預期落空，市場可能重新思考海外央行的想法，再看看央行官員講話和美國非農再說，”一外資行交易員稱。
西太平洋銀行(Westpac)策略師在一份客戶報告中寫道：“FOMC發布了一個‘鴿派縮減’，但美元仍比大多數貨幣處于更好的位置……鑒于有跡象表明經濟復蘇勢頭再次加速，本周的非農就業數據應該至少與預期一樣強勁，”這使得跌至93.5附近成為美元指數的買入機會。
三菱日聯金融集團(MUFG)分析師在報告中稱：“對美國以外其它央行加息預期的降低，幫助美元指數重返上月所及高點94.561。加之最近幾天有進一步證據表明，美國經濟活動正在復蘇，這也鼓勵了美元走強。”
下一個備受關注的美國主要數據是周五公布的10月就業報告，這是美聯儲進退兩難的關鍵。鮑威爾周三表示，雖然通脹率“與物價穩定根本不一致”，但政策制定者還沒有準備好提高利率，“因為我們希望看到就業市場進一步恢復”。
權威媒體調查，美國10月季調后非農就業人口料增加45萬，此前9月為增加19.4萬。美國10月失業率料小幅下滑至4.7%，上月為4.8%。調查并顯示，美國10月平均每小時工資月率料增長0.4%，年率料攀升4.9%。
均富銀行首席經濟學家Diane Swonk預計，10月非農就業人口將達到65萬人，遠高于普遍預期。她表示，不僅通脹和工資可能是美聯儲面臨的問題，數月來持續強勁的就業數據也可能改變美聯儲的前景。
路透分析指出，如今，美聯儲已經確認縮減刺激，其時間表也已列出，若要進一步強化短期內升息的預期，則就業數據得要相當強勁才行。但最新數據如果和最近公布的幾次數據一樣疲軟，則可能打擊美元、并重創那些目前大舉押注美元上漲的人。現實情況可能是，經濟數據為冒險意愿提供的支持，遠遠低于疫情期間旨在支持經濟的刺激措施，這對押注多頭趨勢的匯市交易員來說是個壞消息。