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今日無視頻解盤。
注：本專欄包括基本面跟蹤和技術面布局，想要了解學習基本面的，重點關注【基本面跟蹤】；想要了解技術面操作布局的，可直接看【技術面分析】。詳細的思路及方法學習，可加入系統班及實戰交易班，也可以加入二元免費QQ群，獲得公開課程及付費課程的最新信息。
一、基本面跟蹤
1、加拿大央行結束購債，歐央行維持寬松
上周加拿大央行結束了債券購買刺激計劃，上周歐央行議息會議宣布維持緊急抗疫購債計劃（PEPP）規模在1.85萬億歐元不變 ，緊急抗疫購債計劃（PEPP）下的購債速度較前季度放緩。歐洲央行靈活購買債券，旨在防止不必要的融資條件收緊。歐洲央行還表示，如果在PEPP的凈購買范圍內，資產購買沒有用盡其額度就可以維持有利的融資條件，那么其額度就不必全部使用。
不過，歐洲央行管理委員會繼續預計，為加強政策利率的寬松影響，APP下的月度凈資產購買將持續所需的時間，并在開始提高歐洲央行關鍵利率前不久結束。委員會還打算在開始提高歐洲央行關鍵利率之后的一段時間內，繼續將根據APP購買的到期證券的本金全部進行再投資，無論如何，只要有必要維持有利的流動性條件和充足的貨幣寬松。
關于通脹，歐洲央行預計通脹將進一步上升，然后在明年下降。通脹上升主要是因為能源價格，但也因為需求。原料和勞動力的短缺阻礙了生產。制造業生產因短缺而受阻。目前階段的通脹將比預期持續更長時間，但中期通脹將繼續低于目標。如果供應瓶頸持續的時間更長，進而影響到工資，價格壓力可能會更持久。
整體看，歐央行態度依然鴿派，這也使得歐元在周四反彈后，周五再度回落。
2、美國經濟現狀下，本周美聯儲議息會議做何選擇？
上周公布的歐元區10月份CPI年率為4.1%，數據好于預期3.7%和前值3.4%，而三季度GDP年率在3.7%，高于預期3.5%，季率為2.2%,高于預期2.1%，這些都表明經濟的復蘇還是比較穩定的。
再看美國數據。三季度實際GDP年化季率初值為2.0%，低于預期的2.6%，10月份PCE年率為4.4%，符合預期，但高于前值4.3%。經濟復蘇放緩，但通脹持續上行，這種基本面使得美聯儲一方面要收緊政策抑制通脹，另一方面又要避免對經濟產生沖擊。本周四美聯儲將召開11月份議息會議，預計美聯儲將宣布縮減每月1200億美元的購債，目前市場普遍預期，縮減購債規模在150億美元，并在明年年中完全結束該計劃。如果最終宣布縮減購債與市場預期一致，美元或短暫反彈，但如果想看到持續上行，必須要有超出市場預期的動作，比如，確認加息時間點在明年年中，或者縮減購債規模超過150億，為200億美元。
如果美聯儲宣布12月份開始縮減購債，按照每月150億速度，大約明年7月份結束購債，9月份時比較早的加息的時點。
如果美聯儲宣布12月份開始縮減購債，按照每月200億速度，大約明年5月份結束購債，6月份時比較早的加息的時點。
目前基本面還存在一些比較大的不確定，因此本周美聯儲議息會議塵埃落地前，建議觀望或者小倉操作。
3、澳聯儲、英國央行有何看點？
近期，市場對澳聯儲和英國央行加息的預期都比較高。
澳洲聯儲在7月6日的議息會議上，宣布進行第三輪QE計劃，即在9月初當前的債券購買計劃完成后繼續購買債券，以每周40億澳元的速度購買，直到至少11月中旬。在10月份的會議上，澳聯儲重申維持現金利率在0.1%不變，維持3年期債券收益率目標0.1%，2024年之前不會提高現金利率；同時，澳聯儲承諾維持高度支持性的貨幣環境，繼續以每周40億美元的速度購買政府債券，至少到2022年2月中旬。不過，澳大利亞三年期國債收益率在剛剛過去的10月創下了1994年以來的最大單月升幅，種種跡象表明，澳洲聯儲已有意放棄其捍衛收益率曲線的目標。本次會議，澳聯儲是否會采取行動打壓收益率，值得關注。
英國央行5月6日會議宣布單周購債速度從之前的44億英鎊放慢至34億英鎊；8月5日英國央行官員們認為有必要在適當的時候采取一些“溫和的緊縮措施”，以控制物價上漲。9月23日貨幣政策委員會以0-9-0(加息-維穩-降息)的投票比例維持當前基準利率水平0.10%不變，以7-2投票維持8750億英鎊央行資產購買規模不變(桑德斯和拉姆斯登投票要求降低英國國債購買目標)。英國央行行長貝利上月在G30國際銀行業研討會上曾作出過鷹派發言，表示央行雖對供應鏈危機和能源危機無能為力，但“將不得不采取行動”以遏制通脹。英國央行過去一個月措辭的轉變令貨幣市場預計，隨著通脹預期的上升，英國央行將在年底前上調目前處于0.1%歷史低位的再回購利率。提前在本周加息的可能性雖然相對較小，但并非不存在這種可能性。我們可重點關注。
4、美聯儲議息會議的非農，好像并不那么重要了。
本周非農數據在美聯儲議息會議之后，如果美聯儲在周四宣布縮減購債，周五的非農好像無足輕重了。近幾個月就業人數表現均不及預期，但是失業率持續下降以及薪資的不斷上漲，并沒有阻礙美聯儲收緊的節奏，因此當市場焦點再度轉向通脹之時，只要整體的就業數據表現不是太差，就不會有太大的市場波段。
二、技術面跟蹤
1、【貨幣市場——美元】
美元月線均線強壓，周線收陽，日線同樣強勢大陽線，表明多頭力量還是比較強勁的，不過隨著美元反彈，價格也抵達94.10-94.30壓制區域，短線不適合追多。操作上，本周基本面起決定性作用。結合基本面，我的判斷，美元有兩種比較大概率會出現的走法，一是按照我們在10月15日所做的預估，價格依托93.20-93.45區域支撐反彈至94.10-94.30區域，借助本周的眾多基本面，反彈后再度回落，延續10月12日以來的下行。第二種走法是，價格借助基本面利好，繼續出新高，構筑一個日線級別頂部結構之后才回落。兩種走法，需要等待基本面塵埃落地之后，才能知道最終運行哪一種走勢。這種情況下，借助小周期的結構，判斷非美金銀的空單能否離場以及之后的計劃的多單能否入場。
2、【貨幣市場——非美】
上周五，結合美元回調日線均線93.20會出現反彈以及歐元抵達日線均線1.1680-1.17區域會回落的判斷，周五關注了歐元1.1680-1.17區域的高空，下方看向關注1.1605-1.1625區域，之后關注企穩情況，不過隨著周五數據公布后，價格直接下破1.1605-1.1625區域，下方可看向的空間就在1.1535-1.1555區域了。目前空頭能把握的確切空間我認為已經差不多了，之后價格是否會下破1.1530還是依托這一位置直接反彈，目前確定不了。和美元的思路一樣，這里要么出新低，構筑日線結構后再度反彈；要么直接依托1.1535-1.1555區域反彈，不管哪一種情況，一定不要追空，至于要不要介入多頭，建議等結構以及基本面落地。
英鎊上周五在班級群也關注1.3790-1.38區域的短空，并提及下方首要目標1.3750-1.3760，如果下破1.3750-1.3760，則可去向1.3690與1.3630.上周五晚間已經提及空單減倉，剩余持倉帶保護損看能否進一步支撐抵達1.3630，目前思路延續，建議剩余持倉，等待結構離場。
3、、【貴金屬市場——黃金】
月線收出上影陽線，沖高回落，周線收線頗為震蕩，沒有明顯的防線。日線上升通道下破后，價格剛好回落1780反彈，整體方向并不明朗。在方向不明朗的情況下，維持原有思路，最安全的布局是高空和低多，上周1808-1818、1804-1808附近已經給過兩次高空機會后，周五給到三種布局思路，“一、如果價格再度創新高，不追多，出新高之后，可關注頂部結構形成與配合情況，頂部結構形成，繼續關注高位布局空單；二、繼續關注1797-1807區域壓制，若難以突破成功，則繼續關注ABC回落修正的機會；三、放棄布局高空，耐心等待價格回踩后低多，位置參考1735-1750區域”。目前思路延續。
高位空單上周五已經在1780附近給到減倉機會后，目前仍有空單的繼續持有，下方帶好保護損看向1735-1750區域。沒有試倉空單的，后續回踩低多的位置，符合標準的位置依然重點參考1735-1750區域。
短線上方1788-1790區域壓制強勁，下方1772-1778支撐強勁，多空都難以操作。
由于每個投資者的資金量大小，以及對風險承受能力不同，策略中未提供具體止損位，不過投資者需知，好的防守就是進攻，務必給每個單子設好止損。正常而言，貨幣止損在50點，黃金、原油止損在100點上下。
[讀者需注意，以上觀點僅作為交易參考，不可只看點位入場。投資有風險，操作需謹慎，每個投資者都需有獨立判斷的思維，并對自己的資金負責。]
作者：FX168財經學院分析師郎采鳳
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