FX168財經報社(北美)訊 持續的通脹論調正迫使市場將更激進的央行納入價格，下周美聯儲和英國央行的關鍵聲明將成為市場關注的焦點。
金價在超過1800美元后漲勢繼續受到限制。在本周突破這一關鍵阻力位后，貴金屬再次面臨新的賣壓，獲利者本周打壓貴金屬下跌。周五(10月29日)，美市尾盤，現貨黃金收報1783.15美元/盎司，下跌15.58美元或0.87%，盤中最高觸及1801.06美元，最低觸及1771.82美元。本周，現貨黃金收跌9.64美元或0.54%。
“短期來看，市場預計11月會縮減購債規模，這將觸發黃金的下行趨勢，”道明證券全球策略主管Bart Melek表示。
Melek補充稱，加拿大央行本周意外結束量化寬松計劃，令市場緊張不安。
“黃金在這種大范圍交易已經有一段時間了。我們跌到了1806美元，但現在又開始下跌了。基于加拿大央行的鷹派意外，許多人預計美聯儲將在某個時點采取類似舉措。人們將做好準備，迎接來自美聯儲的鷹派意外。”
美聯儲定于下周三宣布利率決議，市場預計美聯儲將開始縮減每月1200億美元的資產購買計劃。
根據美聯儲之前的會議紀要，“逐步縮減”將在11月。芝加哥商品交易所聯邦觀察工具(CME FedWatch Tool)還預測，明年6月份加息的幾率為47%，9月份第二次加息的幾率為40%。
“美聯儲宣布縮減購債規模似乎是不可避免的，因為官員們大體上同意，在通脹和就業方面都取得了‘實質性的進一步進展’。此外，9月份FOMC會議的紀要列出了一個潛在的時間表，從11月份開始，每月減少150億美元的資產購買，即減少100億美元的美國國債和50億美元的機構抵押貸款支持證券購買，”ING首席國際經濟學家James Knightley表示。“我們認為距離加息的時間不會太長，市場似乎同意發達市場預計將提前加息。”
世界各地的央行也開始收緊貨幣政策，這使全球經濟刺激措施的規模縮小。但OANDA高級市場分析師Edward Moya指出，市場對美國加息的預期可能有點過于激進。
“我們必須記住，在美聯儲開始加息之前，他們需要看到失業率繼續下降。美聯儲無法迅速提高利率。你會看到美聯儲主席鮑威爾在加息問題上仍極為謹慎。鑒于所有的財政和貨幣支持措施已經到位，最大的擔憂將是政策失誤。美聯儲不能讓這些努力白白浪費掉。”“美聯儲不希望采取任何破壞經濟復蘇的舉措。如果他們轉向鷹派，就會破壞他們實現就業市場復蘇的目標。”
與此同時，本周的宏觀經濟數據對黃金來說喜憂參半。但有一種說法始終不變，那就是對通脹失控的擔憂。Moya說:“這已經不再是美國或歐洲的問題，而是一個全球問題。
周五，市場消化了歐元區10月份通脹率創下13年來新高的消息，整體通脹率上升了4.1%。
“今天上午突出的是就業成本指數。這是自2001年以來的最大漲幅。很明顯，通脹擔憂不會很快緩解，”Moya說道。“目前，市場對美聯儲下周將采取的行動感到不安。在接下來的幾個季度里，通貨膨脹是否會拖累經濟增長，這個市場還不太清楚。就黃金而言，它難以吸引投資者。市場目前確實難以為增加避險頭寸找到理由。”
黃金需要保持這一水平
Moya指出，在美聯儲下周宣布政策后，黃金有遭拋售的風險，并補充稱，黃金波動性可能增加，交易環境可能波動。
幾個月來，黃金交易區間一直很寬，在1680美元至1840美元之間波動。他補充稱，目前1750美元是必須守住的關鍵支撐位。
“你可能會看到黃金在減碼日之前繼續盤中。美聯儲決議后可能會出現下跌。這就是你購買黃金的時候。我們可能會在下周看到最后一次大幅下跌。如果金價大幅下跌至1720美元，那你就會考慮買入黃金。如果逢低買入，就不難收復1800美元，”Moya解釋道。
Walsh Trading聯席董事Sean Lusk表示，如果金價未能守住1784美元，隨后跌至1745美元下方，金價“可能變得很糟糕”。Lusk稱:“如果這一水平不能得以維持，我們可能會看到1680美元。”
下周重點關注
除了美聯儲下周三的重大聲明外，英國央行也定于下周四公布其利率決定。
Knightley說:“英國央行準備自疫情以來首次加息。市場正在充分消化英國央行下周首次加息15個基點的價格。經濟學家們不太確定，而共識也相對分歧。但行長貝利和他的同事們發出的信息強烈暗示，英國央行不想再閑逛了。”
下周發布的另一個值得關注的重要數據是美國10月就業數據，市場普遍預期美國將新增41.3萬個就業崗位，失業率將降至4.7%。
其他需要關注的宏觀經濟數據包括下周一公布的美國ISM制造業PMI、下周三公布的ADP非農就業和ISM非制造業PMI，以及下周四公布的初請失業金人數。
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