FX168財經報社(北美)訊 周一(10月4日),分析師援引商品期貨交易委員會(CFTC)的最新數據稱,美債收益率上升和美元走強,迫使更多對沖基金增加對黃金的看跌押注,因市場準備迎接美聯儲開始縮減購債規模。
最新持倉數據顯示,凈看漲倉位處于3月初以來的最低點。然而,分析師指出,隨著通脹持續上升,市場可能正處于拐點,這加劇了人們對經濟增長放緩將導致滯脹的擔憂。
“在投資流動已經減少的情況下,更清晰的倉位表明,疲弱的價格走勢不會演變成一場潰敗。與此同時,對滯脹的擔憂越來越強烈,這可能會在未來再次激發對貴金屬的興趣,”道明證券大宗商品分析師表示。
商品期貨交易委員會截至9月28日當周的細分交易商承諾報告顯示,基金經理將紐約商品交易所黃金期貨的投機性總多頭倉位減少854份,至118,923份。與此同時,空頭倉位增加15,651份,至88,062份。
黃金凈頭寸目前為30,861份合約,較上周下降34%。德國商業銀行貴金屬分析師Carsten Fritsch指出,過去兩周,看漲黃金的投機性頭寸下跌了50%以上。
隨著美聯儲尋求以比預期更快的速度收緊利率,投資者和對沖基金越來越看空黃金。美聯儲主席鮑威爾上周在國會作證時重申,美聯儲可能在11月公布減少每月債券購買的計劃,并在12月開始逐步縮減購債規模。
在美聯儲暗示將于2022年12月加息之后,美聯儲也推出了削減計劃。美聯儲的鷹派情緒給黃金制造了一些賣壓,調查期間金價曾短暫跌破1750美元的關鍵支撐位。
盡管對黃金的多頭興趣處于逾7個月低點,但Fritsch表示,金價可能正處于轉折點。
“低投機性凈多頭倉位通常預示著價格表現的趨勢逆轉。例如,今年3月就出現了這種情況,當時金價在不久之后跌至2021年的低點,目前仍未突破。”
Highbury Capital董事總經理Grant Beasley在Twitter上發表評論稱,盡管黃金市場的人氣可能繼續下跌,但對金價的影響可能有限。
(來源:推特)
盡管黃金的人氣仍為負面,但白銀的人氣似乎略有變化,因最新數據顯示,對沖基金上周減少了看跌押注。
該報告顯示,由資金管理的紐約商品交易所白銀期貨總多頭倉位減少791份,至47,918份。與此同時,空頭合約減少了3,005份,至43,918份。
白銀凈頭寸為3,524份,高于上周觸及的兩年低點。在調查期間,銀價設法守住22美元上方的支撐。上周,白銀價格一度跌破該支撐位;然而,一些分析師指出,此次下跌代表著買入機會。
盡管銀價近期出現波動,但許多分析師樂觀地認為,隨著各國繼續推進全球綠色能源轉型,這種貴金屬的長期基本面仍將保持不變。
對沖基金也加大了對銅的看漲押注。銅的分項報告顯示,紐約商品交易所高級別銅期貨的資金管理投機性總多頭倉位增加4,401份,至59,298份。與此同時,空頭頭寸減少2,514份,至30,340份。
銅的凈頭寸目前為28,958份。在調查期間,金價維持在4.20美元左右的支撐位。
盡管銅價出現了新的看漲興趣,但分析師指出,全球經濟動能放緩可能在近期繼續打壓銅價。
“在中國電力危機進一步蔓延至下游行業之際,銅投機客仍在觀望。隨著能源危機加劇下行風險,這個世界制造業引擎正面臨越來越大的壓力。然而,銅期貨的總未平倉興趣繼續下降,因銅一再頑固地跌破技術支撐位,令CTA趨勢追隨者和交易員都受到沖擊,”道明證券分析師表示。