FX168財經報社(北美)訊 周一(8月9日)美市尾盤,現貨黃金在1730美元左右交投,日內稍早一度從1779.28美元大跌至1664.63美元。
強勢美元和不斷上升的冠狀病毒病例上周打壓了市場情緒。
上周五,在美國就業數據的影響下,大宗商品板塊進一步拋售,貴金屬板塊領跌。
美國7月份就業增長加速,創近一年來新高,同時失業率下降,金價跌破1800美元/盎司。
隨著美國10年期國債收益率飆升至1.3%,美元出現反彈。
對美聯儲將縮減購債規模的擔憂在短期內可能繼續加劇,從而削弱投資者對貴金屬的興趣。本周初,投資者已大批撤離貴金屬。
道明證券分析師解釋說:“強勁的就業數據幫助催生了大量的平倉,因為美聯儲對通脹和就業的雙重關注,使就業數據受到更多關注,全球市場正試圖衡量縮減時鐘,并為美聯儲首次加息設定計時器。”
這些分析師表示:“自2019年以來,金價跌破了其牛市定義趨勢線,導致大量止損,金價正在融化。”
“我們預計,未來幾個交易日,跟隨趨勢的基金仍將增加凈空頭頭寸。”
與此同時,受強勁的就業數據和亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克言論的鼓舞,長期利率周一被推高。
博斯蒂克稱,“如果未來一兩個月的數據如此強勁,那么美聯儲的目標就會取得實質性進展。”
博斯蒂克還指出,強勁的市場運行意味著可以相對迅速地縮減資產購買規模。
因此,美元被買入,黃金價格仍處于壓力之下,當天下跌了約1.9%。
與此同時,隨著新冠肺炎病例和住院人數進入里程碑式增長,冠狀病毒在全球的傳播令投資者感到擔憂。
在美國,由于德爾塔變種的傳播,冠狀病毒病例和住院人數目前處于六個月來的最高水平。
亞洲各地的確診病例也在以驚人的速度增長。
如果我們從之前的風險規避反應中吸取了教訓,美元將獲得避險資金,特別是當投資者在美元利率上升的前景下尋求收益時。
隨著美元微笑理論繼續發揮作用,黃金面臨雙重不利因素。美元微笑理論是當前市場的一個特征,在7月份的多篇預測貴金屬走低的文章中都進行了討論,例如:
布朗兄弟哈里曼銀行的分析師將這一理論描述為:“隨著美聯儲繼續采取試試性的緊縮措施……另一方面,越來越多的避險沖動最近也在幫助美元。這支持了美元可能在兩種情況下受益的觀點。”
值得注意的是,一個曾經引發金價暴跌近500美元的結構再次浮現在眼前。
金價于2011年9月創下當時的歷史高點1921,隨后震蕩走低,并在1520附近形成了重要的支撐水平。期間,金價曾出現明顯的反彈,但在回撤稍超過61.8%后再度掉頭走低。2013年4月,金價閃崩并跌破1520支撐,隨后不斷擴大跌幅,至2015年12月最低下探1047,跌超470美元。
2020年8月至今,黃金再次出現了與2011年9月至2013年3月走勢極其相似的結構:同樣創下了歷史高點,同樣有一個重要的支撐(1680附近),反彈也在61.8%回撤位附近受阻。
上一次,黃金用了1年半的時間來醞釀這個看跌結構。而這一次,到目前為止,該結構醞釀的時間已超過1年。盡管時間周期有較明顯的差異,但兩個結構的高度卻驚人一致:都是400美元左右。