FX168財經報社(香港)訊 在美國火爆的通脹數據后，周三(7月14日)歐洲交易時段，歐股多數承壓下行，美元高位盤整，黃金價格反彈觸及1815水平，市場本交易日重點關注美聯儲主席鮑威爾的國會證詞，可能會面臨有關通脹等問題的尖銳質疑。
周三歐市盤中，現貨黃金維持升勢，一度觸及1815美元，日內整體保持在1800上方。
分析指出，美債收益率和美元走軟提振了黃金，不過重點聚焦在消費者物價強勁上漲后，美聯儲主席鮑威爾今日稍晚發表的證詞。
OANDA的高級市場分析師Jeffrey Halley表示，雖然在美元和美債收益率略微走低下，金價取得了溫和漲幅，但這還不足以決定性地轉為走高勢頭。
Halley說：“在CPI數據推動美元走高并提升長期債券收益率后，金價隔夜出人意料地保持良好。這應該會給看漲的投資者一些安慰，相信黃金可能終于重新獲得在對沖通脹方面的優勢。”
周三公布的美國通脹數據火爆。美國勞工部13日公布的數據顯示，6月份美國CPI同比增長5.4%，剔除波動較大的食品和能源價格后的核心CPI同比漲幅達4.5%，是1991年11月以來最大同比漲幅。6月份美國消費者價格指數（CPI）環比上漲0.9%，是2008年6月份以來最大環比漲幅，顯示成本上升繼續加劇通脹壓力。
當月二手車價格環比攀升10.5%，成為拉動當月CPI上漲的主要因素之一。同時，隨著新冠疫苗接種率提升、各州對經濟活動限制逐步放寬，酒店住宿、汽車租賃、服裝和機票等消費類別價格也明顯回升。
中金公司報告認為，市場與美聯儲低估了美國通脹上行風險，通脹并不是暫時的。往前看，通脹上升將給美聯儲帶來挑戰，美國貨幣政策不確定性也進一步上升。一個需要警惕的風險是美聯儲被迫提前退出寬松，進而給資產價格帶來沖擊。
該報告還指出，美國6月超預期的通脹數據部分改變了未來的通脹路徑，如果后續月環比依然保持很高水平，四季度美國通脹的翹尾將會非常明顯，也會加大屆時貨幣政策收緊的力度，“暫時維持8-9月暗示、年底開啟減量的路徑判斷。”
“報告有點令人意外，但其中沒有什么內容讓人震驚到足以改變通脹暫時性這種說法，”富國資產管理(Wells Fargo Asset Management)的資深投資策略師Brian Jacobsen說。“看起來通脹壓力仍然高度集中在與經濟重開相關的某些領域，如二手車、能源和酒店價格。”
倫敦Caxton的高級分析師Michael Brown說，該數據 “顯然意外高于預期”。“這將使鮑威爾周三在國會山的證詞變得更加棘手，因為它將給‘暫時性’的此一說法帶來額外壓力。”
香港時間周四凌晨00:00，美聯儲主席鮑威爾將在眾議院金融服務委員會就半年度貨幣政策報告做證詞陳述。隨后在周四晚間21:30，鮑威爾將 在參議院銀行委員會就半年度貨幣政策報告做證詞陳述。
隨著美聯儲主席鮑威爾將于周三在國會作證，許多人將關注是否有跡象表明，連續第三個月的火爆通脹正在推動聯儲改變其對消費者物價上升的立場。鮑威爾此前一再表明通脹上升將是暫時的，指出他預期供應鏈將會正常化并適應情勢變化。
“市場的共識似乎是，鮑威爾將努力平衡這種轉變，對推進縮減QE持謹慎態度。美國和全球Delta變異病毒感染人數增加，是鮑威爾強調需要謹慎的一個原因，”三菱日聯金融集團(MUFG)策略師在報告中稱。
“我預計鮑威爾的證詞中會有鷹派基調。在這種情況下，美元將上漲，黃金將下跌，”Anand Rathi Shares的商品分析師Jigar Trivedi說。“金價心理支撐位在1,800美元，但這很快就會被突破。我預計1,760美元是未來15天的支撐。”
在鮑威爾講話之前，美元跟隨美債收益率小幅走低，目前美指徘徊在92.65附近，仍守住近三個月高位，非美貨幣中紐元漲幅居前。
鮑威爾將于周三晚些時候在國會發表為期兩天的證詞，這可能會影響美元走勢。近幾周來，期貨市場上做空美元的倉位不斷增加，也令交易商對大舉做空美元感到謹慎。
市場正在尋找央行何時可能考慮縮減刺激計劃的線索，以及央行是否仍持有反復強調的通脹上升只是暫時現象的觀點。
紐元是唯一兌美元持穩的貨幣，此前新西蘭聯儲宣布結束其與疫情掛鉤的債券購買計劃，為年底前升息鋪平道路。
除了新西蘭聯儲外，今日加拿大央行也將公布利率決議，預計其將在周三繼續縮減緊急刺激措施，因市場對經濟復蘇速度的樂觀情緒日益高漲。加拿大央行肯定會將關鍵隔夜利率維持在0.25%，但交易員越來越多地預計央行將在明年開始加息。