FX168財經報社(香港)訊 本周金融市場將迎來極為關鍵的一周。央行方面，三大央行將公布利率決議，美聯儲主席鮑威爾將進行連續兩天的國會作證，投資者將盯緊他對于貨幣政策的最新看法。經濟數據方面，投資者將迎來至關重要的美國通脹數據，以及素有“恐怖數據”之稱的美國零售銷售數據，預計這些數據將導致市場的大幅波動。
本周多家央行將公布利率決定，周三新西蘭聯儲將公布利率決議；周三稍晚加拿大央行公布利率決定和貨幣政策報告。周五日本央行公布利率決議和經濟展望報告。不過，投資者最為關注的還是美聯儲主席鮑威爾的國會作證，市場正在尋找美聯儲縮減購債規模的新線索。
鮑威爾國會作證駕到 謹防鮑威爾再“放鴿”
香港時間周四凌晨00:00，美聯儲主席鮑威爾將在眾議院金融服務委員會就半年度貨幣政策報告做證詞陳述。隨后香港時間周四21:30，鮑威爾將在參議院銀行委員會就半年度貨幣政策報告做證詞陳述。
荷蘭國際集團首席國際經濟學家James Knightley表示，鑒于經濟內部的供應面緊張，政策收緊的可能時機正在提前，鮑威爾可能會給出更明確的暗示，即今年將開始縮減量化寬松資產購買規模。
值得注意的是，美聯儲主席鮑威爾在近期國會作證時意外發表鴿派言論。假如鮑威爾再度“放鴿”，這可能打壓美元走勢，并推動金價上漲。
知名財經網站FXStreet分析師Dhwani Mehta撰文稱，金價成功守住關鍵的短期支撐1796美元/盎司，并且收盤位于這一水平上方，這為金價本周進一步上漲打開道路。多頭目標瞄準200日均線1828美元/盎司。
不過，在此之前，金價需要攻克上周高點1818美元/盎司。
下行方面，Mehta稱，假如金價出現回落，那么1796美元/盎司可能限制跌幅；一旦失守該位，那么金價可能測試100日均線支撐1790美元/盎司；若金價持續跌破1790美元/盎司，這可能令金價恢復下行趨勢，并跌向兩個月低點1751美元/盎司。
當地時間6月22日，美聯儲主席鮑威爾在眾議院聽證會上表示，美聯儲不會因為通脹就先發制人地提高利率，而是將耐心等候其他經濟數據。
鮑威爾當時對經濟復蘇持樂觀態度，并堅稱通脹高企只是暫時的。與此同時，鮑威爾表示，美聯儲目前的首要任務仍然是全面廣泛的經濟復蘇，而不是迫于通脹壓力立即提高利率。
鮑威爾6月22日表示：“自從我們上次會面以來，經濟已經顯示出持續的改善。廣泛的疫苗接種加入了前所未有的貨幣和財政政策行動，為復蘇提供了強有力的支持。經濟活動和就業指標繼續走強，今年的實際GDP似乎有望實現幾十年來最快的增長。”
鮑威爾承認，目前美國的通脹率以及高通脹的持續時間超出了此前預期。鮑威爾說道：“最近幾個月，通貨膨脹率明顯上升。”但鮑威爾指出，這些影響大多是暫時的，從長期來看，通脹應會回落到2%。
當地時間上周五(7月9日)，美聯儲向國會提交了半年度貨幣政策報告。報告指出，自新冠疫情爆發以來，美聯儲堅持進行資產購買，并且承諾在實現通脹和就業目標前不會加息，這些舉措將有助于確保貨幣政策繼續為經濟提供強力支持，直到經濟完全復蘇。
美國聯邦公開市場委員會(FOMC)上周三公布的會議紀要顯示，美聯儲官員在最近一次會議上談到了縮減購債規模，但似乎很少有人急于啟動這一進程。多數美聯儲官員堅持，除非經濟取得進一步實質性進展，否則美聯儲不會進行重大政策轉變。
會議紀要顯示，多數委員一致認為，美國經濟尚未達到美聯儲為任何重大政策轉變設定的“實質性進一步進展”標準。
盡管該文件指出，一些官員認為，縮減購債規模的條件“將比他們預期的稍早得到滿足”，但其他官員表示，聯邦公開市場委員會“在評估實現目標的進展以及宣布改變資產購買計劃時，應保持耐心”。
美聯儲上月出人意料地傾向于鷹派立場，導致6月份金價暴跌7%。
凱投宏觀(Capital Economics)首席美國經濟學家Paul Ashworth表示：“美聯儲會議紀要并不像我們想象的那樣強硬。特別是，似乎只有有限的人支持在短期內開始縮減資產購買。”
美國通脹和“恐怖數據”重磅來襲
本周即將出爐的多份經濟數據將幫助市場判斷美國經濟狀況，以及美聯儲未來的貨幣政策立場。
投資者首先將聚焦周二的美國6月消費者物價指數(CPI)。美國5月份CPI同比上漲5%，高于預期。權威媒體最新調查顯示，美國6月CPI年率升幅料微降至4.9%。
美聯儲曾表示，它將允許通脹率短暫高于2%的目標水平，并關注平均通脹率。
摩根士丹利投資管理公司全球宏觀策略主管Jim Caron說：“我認為所有的通脹數據都將變得更加重要。這不是通脹會不會下跌的問題，而是是否會以足夠快的速度下跌，讓美聯儲保持耐心。如果依舊是停留在高水平，那就不好了。”
本周五將迎來美國6月零售銷售數據。美國零售銷售數據素有“恐怖數據”之稱，因其通常對金融市場有較大的影響，因此很可能對美元、黃金等資產走勢產生影響。
權威媒體調查顯示，美國6月零售銷售月率料下降0.4%；美國6月核心零售銷售月率料增長0.4%。
分析師指出，假如美國零售銷售數據表現強于預期，美元有望走強，這將打壓其它主要貨幣和黃金走勢；而若零售銷售數據不及預期，美元面臨回調的風險。
其他需要密切關注的美國重要數據包括周三的生產者物價指數(PPI)和周四的初請失業金人數、費城聯儲制造業指數和紐約聯儲制造業指數。
考慮到新冠病毒在全球的蔓延，以及最近公布的溫和經濟數據，一些分析師認為，包括美聯儲在內的各國央行不會很快轉向激進的鷹派立場。
OANDA高級市場分析師Edward Moya表示，上周，由于德爾塔變種在某些國家的傳播，人們對全球增長的擔憂有很多關注。世界上很多地方遠未接近這場大流行的終點。這將支持全球大部分地區采取更為寬松的貨幣政策。
道明證券全球策略主管Bart Melek表示，上周公布的FOMC會議紀要也沒有顯示美聯儲已轉為鷹派。他指出，美聯儲只是說，它不愿在實現充分就業的前提下犧牲物價穩定。
Melek稱：“美聯儲可能保持寬松政策，尤其是考慮到德爾塔變種擴散、通脹壓力緩解(包括木材價格大幅下跌)，以及就業數據存在的問題，包括參與率偏低。沒有理由認為美聯儲會在利率方面采取特別激進的措施。”
Moya補充說，這對黃金來說是個好消息。“歐洲和美國本周將發布較為溫和的價格報告，這將使黃金交易保持強勁。美聯儲可能保持寬松政策，黃金將從中受益。”
此外，投資者還將聚焦10年期美債收益率對經濟數據的反應，因為在過去一周的大部分時間里，美國股市都在從債券市場獲得線索。
隨著10年期國債收益率上周四暴跌至1.25%，創下今年2月以來的最低水平，股市下跌，認為債券投資者發出了全球經濟可能即將放緩的信號。隨著收益率上周五反彈，股市也出現反彈。
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