FX168財經報社(北美)訊 過去一周，由于包括美國大小非農就業報告等諸多重磅經濟數據出爐，加之美聯儲官員頻繁發表鷹派言論，金融市場波動加劇。
經過上周的盤整階段后，金價周一保持相對平靜，但周二再度承受看跌壓力。在跌至4月中旬以來的最低點1750美元后，黃金成功實現了決定性的反彈，在兩天內上漲了近1%。盡管金價走強背后缺乏基本面驅動因素，表明反彈可能是由季度末資金流動引發的，但美元的全面走軟讓金價在周五延續了反彈勢頭。
周五(7月2日)，現貨黃金收報1787.23美元/盎司，上漲10.64美元或0.60%。本周，現貨黃金收漲6.20美元或0.35%，盤中波動幅度高達近45美元。
（現貨黃金日線走勢圖，來源：FX168）
下周一不會有任何可能影響美元走勢的數據發布，黃金下周初可能在技術水準之間波動。下周二，美國供應管理協會(ISM)服務業PMI數據將被視為新的推動力。投資者可能會忽視這個重要數據，除非它與市場共識的62.3有很大的分歧。支付價格指數將再次成為值得關注的關鍵數據。強于預期的數據可能會讓美元繼續走強。
下周三，聯邦公開市場委員會(FOMC)將公布6月份會議紀要，其間政策制定者對政策前景的態度發生了鷹派轉變。除非這份報告提供了一個鴿派驚喜，否則美元應該能夠保持穩健步伐，并限制黃金的反彈。
一周要聞盤點
美聯儲又飛出一只“老鷹” 美元強勢拉升、金價一度跳水近30美元
美國周二公布的數據顯示，4月S&P/CS20座大城市房價指數年率錄得14.88%，創2005年11月以來新高；美國4月FHFA房價指數月率錄得1.8%，創1991年以來新高。另一項數據顯示，美國6月諮商會消費者信心指數錄得127.3，創去年2月以來新高。
當地時間周二，2021年美國聯邦公開市場委員會(FOMC)票委、里奇蒙德聯儲主席巴爾金表示，美聯儲朝著通脹目標取得了“實質性的進一步進展”。
他表示，預計8月和9月會有“很好的就業數據”，一旦就業形勢取得“實質性進展”，將準備開始縮減購債規模。
巴爾金說道：“我對勞動力市場相當樂觀……如果勞動力市場像我暗示的那樣開盤，那么我認為我們將在相對較短的時間內達到目標。”
受強勁的美國經濟數據以及美聯儲官員鷹派言論影響，美元周二強勢拉升。
美元指數收漲0.23%，創下自6月中旬以來的最大單日百分比漲幅，收報92.09，盤中最高觸及92.20。美元上漲令以美元計價的黃金承壓。
現貨黃金周二盤中最高觸及1778.90美元/盎司，但隨后大跌近30美元，最低觸及1750.54美元/盎司。金價周二收報1761.00美元/盎司，下跌17.97美元或1.01%。
(現貨黃金30分鐘圖 來源：FX168)
Exinity Group首席市場分析師Han Tan表示，考慮到美聯儲最近的鷹派傾向，很難對黃金提出強勁的看漲理由。越來越多的跡象顯示美國將早于預期升息，以及提前縮減購債規模，這應會帶來更多下行壓力，令現貨金更接近4月1730美元的支撐區域。
美經濟數據連傳佳音、美聯儲再飛出兩只“老鷹” 美元短線急漲40點、黃金暴拉20美元
ADP周三公布，6月民間就業人口增加69.2萬人，預期增加60萬人。5月份的數據由97.8萬下正為88.6萬。
ADP首席經濟學家Nela Richardson稱就業增長“強勁”，今年約有300萬人就業，但仍有大約700萬在疫情爆發前工作的人失業。
Richardson表示，“受沖擊最大的服務提供商繼續承擔重活，其中休閑和酒店業漲幅最大，因全美企業開始全面復工。”
隨后公布的另一項數據顯示，大流行引發的房地產熱潮可能還沒有結束。盡管近幾個月的銷售疲軟，但5月份購房者的回升勢頭非常強勁。
全美房地產經紀人協會(NAR)的數據顯示，5月份成屋銷售意外較4月份躍升8%。分析師預計將下降1%。這是自2005年以來5月份銷售活動的最高水平。5月份成屋銷售額同比增長了13.9%。
NAR首席經濟學家Lawrence Yun表示:“在4月份下跌以及住房可承受性的突然下降之后，5月份的交易強勁增長，確實令人意外。由于抵押貸款利率下降到3%以下，以及掛牌房源數量的上升，房地產市場正在吸引買家。”
與此同時，美聯儲再有兩名官員發表鷹派言論。達拉斯聯儲主席卡普蘭周三表示，他希望美聯儲在年底前開始減少對經濟的支持，這在一定程度上是為了降低以后突然收緊政策的可能性。
對于減少資產購買規模，卡普蘭稱，他希望比年底更早，他并補充稱，縮減計劃應循序漸進。他表示，勞動力市場的供需平衡可能會持續，使就業不太可能出現“爆炸性”增長，不過他預計勞動力市場“持續改善”。
卡普蘭表示：“我們看到物價壓力正在擴大，并波及更廣泛領域”。卡普蘭說，明年通脹率將從今年的3.5%降至2.4%，但他希望管理風險，因為其通脹預期存在不確定性和上行風險，“我會隨時準備盡早采取行動，因為我擔心這些資產購買的效果和一些副作用。”
卡普蘭今年在美國聯邦公開市場委員會(FOMC)沒有投票權。他是美聯儲官員中最早呼吁美聯儲開始討論調整資產購買的官員。
卡普蘭此前預計美聯儲將需要在明年開始加息，比大多數美聯儲官員預計的時間要早。
美聯儲理事沃勒周二表示，美聯儲最早可能需要在今年開始縮減其大規模資產購買計劃，以便在明年晚些時候有升息的選擇。
歐美時段盤中，美元指數DXY拉升逾40點，刷新日高至92.45。
美元6月上漲約2.6%，創下自2016年11月以來的最大月度漲幅，其整體支撐因素包括美聯儲在本月早些時候的一次會議上出人意料的鷹派利率前景，以及對Delta冠狀病毒變種擴散的擔憂。
數據公布后，現貨金短線一度下跌至日低1753.25美元/盎司略上方，但隨后自低位大幅反彈約20美元至1774.36美元/盎司。
（現貨黃金30分鐘走勢圖，來源：FX168）
受美聯儲突然轉變鷹派立場的影響，6月黃金價格下跌了約7.7%。但二季度的漲幅接近3%。
“美元在上漲，標普500指數不斷創下新高，”芝加哥Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示。
此外，美聯儲鷹派官員重申，他們將在2023年加息，并開始縮減債券購買規模。“這些都是黃金投資者討厭的東西，”Streible補充道。
非農瑕瑜互見美聯儲吃下“定心丸” 金融市場再上演大反轉行情
美國勞工部周五發布的報告顯示，由于企業希望跟上美國經濟迅速復蘇的步伐，6月份的就業增長加快。
6月非農就業人數增加85萬人，高于道瓊斯指數預估的70.6萬人，也好于5月上修后的58.3萬人。然而，失業率上升到5.9%，而預期為5.6%。
（來源：美國勞工統計局、CNBC）
盡管勞動力參與率保持在61.6%不變，但失業率仍在上升。另一項與失業率相關的統計數據則大幅降至9.8%，其中0.4個百分點的降幅使所謂的實際失業率自2020年3月以來首次降至10%以下。
與此同時，報告中的另一個關鍵因素工資水平小幅下降，6月份私人工資平均增長0.3%，5月份漲幅為0.4%。總體工資增長在大流行期間被扭曲了，因為酒店等高接觸行業的低收入工人仍然被邊緣化。
富國銀行投資研究所CIO Darrell Cronk表示，對于資本市場、股票和債券而言，6月非農就業報告是一份“金發女孩”報告。它足夠強大，但又不是太強大，這正是美聯儲想看到的。有足夠多的工作崗位，但還沒有到讓人們擔心美聯儲可能不得不更快采取行動的程度。如果報告過于強勁，市場可能會有負面反應，并稱“這份非農報告意味著美聯儲不能再等兩年才加息了”，這部分擔憂可能會推動美聯儲前進。
非農報告出爐后，美元指數自三個月高點92.75迅速回落并刷新日低至92.37，隨后自低位震蕩反彈。
現貨黃金短線迅速拉升近20美元，刷新日高至1795.06美元，但隨后很快自高位跳水，跌至1780美元下方。
（現貨黃金15分鐘走勢圖，來源：FX168）
芝加哥Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示，該數據不太可能引發美聯儲大舉放松刺激或開始加息，“許多分析師正在秘密尋找更大的意外買盤”，這支撐了金價。
下周黃金展望
根據Kitco周五公布的黃金周度調查，華爾街和普通民眾下周再次看漲黃金，均預期金價會走高，因金價將繼續低于1800美元大關。
Kitco本周的黃金價格調查結果顯示，在13位參與調查的華爾街分析師中，69.2%的分析師看好下周的黃金表現，而另外30.8%的分析師持看平觀點。這一次沒有人看跌。
普通投資者方面，在256位參與的散戶投資者中，49.6%看好下周的黃金，25.8%看跌，24.6%持看平態度。
（來源：Kitco）
許多分析師稱，本周的價格走勢令黃金多頭感到沮喪。“這是前進了一步，后退了兩步。金價無法持有1800美元，跌至4月中旬的低點1760美元左右。現在我們又開始關注失業數據了。一切都在呼喊通貨膨脹，但問題是美元的反彈，”Walsh Trading聯席主管Sean Lusk表示。
Bannockburn Global Forex董事總經理Marc Chandler表示，金價下周將面臨的第一個障礙是1800-1815美元區域。“我預計金價在1750美元附近找到支撐后將回調走高，”Chandler指出。“動能指標似乎正在見底。”
RJO Futures高級商品經紀人Daniel Pavilonis對Kitco News表示，收在1820美元上方是值得關注的關鍵水準，因為這可能預示金價實現突破。
“黃金在第二季度末遭遇了沖擊。上個季度，在美聯儲發布聲明前后，也發生了同樣的事情。我們在200日移動均線上看到支撐位。1820美元是突破水平。如果收盤價高于這一水平，金價可能會進一步走高，甚至創下新高，尤其是在美元達到高點的情況下。”
分析人士警告說，由于美國7月4日的長周末，下周一的交易量將較小。
SIA Wealth Management首席市場策略師Colin Cieszynski稱，“我預計今日和下周一因美國假期將較為平靜，但總體而言，黃金技術上看來已轉好，目前的反彈可能持續。”
Kitco高級分析師Jim Wyckoff說，判斷下周金價走勢是看漲還是看跌的一個好方法是觀察1750美元至1800美元區間。“價格被困在1750美元至1800美元的交易區間。價格突破這一區間的方向可能是下一個趨勢走勢的方向，”Wyckoff解釋道。
下周重要數據和事件
由于美國正在慶祝獨立日，下周將是一個數據較少的星期。除美聯儲下周三的會議紀要外，市場將密切關注下周二的ISM非制造業PMI和下周四的初請失業金人數。
荷蘭國際集團(ING)首席國際經濟學家James Knightley表示:“ISM服務業指數可能是最重要的數據，應該能顯示出該行業增長非常強勁，得益于重新開業，商業機會增加。”
下周三，聯邦公開市場委員會(FOMC)將公布6月份會議紀要，其間政策制定者對政策前景的態度發生了鷹派轉變。除非這份報告提供一個鴿派驚喜，否則美元應該能夠保持穩健步伐，并限制黃金的反彈。
市場參與者將密切關注美聯儲部分成員在過去幾周的鷹派言論是否與會議紀要相符。
Gainesville Coins貴金屬專家Everett Millman表示，“如果FOMC會議紀要與我們迄今聽到的美聯儲消息相矛盾，尤其是與一些更鷹派的美聯儲成員的消息相矛盾，那就很有意思了。”
“市場預期美聯儲將向鷹派方向傾斜，任何告訴我們不存在鷹派傾向的信息，都將低于人們的預期。黃金將大幅上漲，”道明證券全球策略主管Bart Melek表示。