FX168財經報社(香港)訊 周五(7月2日)市場將迎來重磅的美國非農就業報告,在高通脹的背景下,就業市場是美聯儲貨幣政策轉向鷹派的關鍵。在此之前,歐股小幅攀升,美元刷新近三個月高位,黃金上漲突破1780美元。在此前兩次數據與預期出入較大后,預測非農已經變得極為困難。
周五歐市盤中,現貨金在此前連續兩日上漲的基礎上進一步攀升,不斷逼近1785美元,距離上方的100日均線1789不遠。本周迄今基本持平。
分析指出,盡管美元走強帶來壓力,但對于Delta新冠變種病毒傳播的擔憂提振了黃金的吸引力,同時,投資者在等待美國非農就業報告,因該數據可能影響美聯儲政策立場轉變的時機。
“Delta變種病毒的擴散正支持金價,因為那可能推遲經濟復蘇……(然而)中期前景仍然偏向看跌,因為我們正準備迎接縮表周期的開始,”策略分析師楊燕說。
楊燕表示,如果非農就業報告新增就業崗位達到100萬個以上,就有可能加快美聯儲的縮表和加息計劃。
Fitch Solutions在一份報告中說,雖然“縮表”給黃金帶來了下行風險,但對通脹的擔憂將在短期內支撐價格。
眼下,傳染力更強的Delta變種毒株已經在東南亞和澳洲引發新一輪疫情,迫使多國再度實施或延長封鎖措施。與此同時,世界衛生組織(WHO)周四警告稱,歐洲地區新冠感染病例下降的趨勢已經結束,新一波新冠疫情可能很快就會席卷歐洲。
Delta變種病毒來勢洶洶令全球復蘇的勢頭蒙上陰影,不過對黃金而言,眼下最為關鍵的還是今日的美國6月非農數據,該數據將于北京時間周五晚20:30公布。
目前市場普遍預計非農就業崗位將增加70萬,失業率將小幅下降至5.7%。若數據有大驚喜,可能導致美聯儲調整縮減購債規模和升息的時間表。
在此之前,系列前瞻指標發出“噪音”。美國上周初請失業金人數降幅超預期,而6月裁員人數降至21年來的低點,表明就業市場從新冠大流行中復蘇的動能增強。
與此同時,供應管理協會(ISM)采購經理人指數(PMI)顯示,美國6月制造業活動擴張速度略有放緩,就業分項指數自11月以來首次呈現萎縮。ISM數據顯示,受當前供需失衡推動,投入價格指數升至1979年以來最高水平。
另外,周三公布的美國6月ADP就業人數增加69.2萬人,預期60萬人,不過前值97.8萬被下修。
“周四公布的就業和制造業數據支持經濟持續增長但增速放緩的觀點,”Lenox Wealth Advisors首席投資官David Carter補充道。“如果過于強勁的經濟數據導致美聯儲升息速度快于預期,則可能對市場不利,疲弱的就業數據實際上可能會受到歡迎。”
交易員表示,目前市場對本周五美國非農就業數據向好的預期開始升溫,美元上漲意愿偏強,目前市場最大的風險在于數據弱于預期。
周五美元繼續保持堅挺姿態,一度刷新近三個月高點至92.70,本周迄今上漲近1%,其他非美貨幣變動不大。
“美元這幾天挺強的,市場預期非農比較好,就等今晚數據出來后市場怎么看了,”一中資行交易員稱。
匯豐控股的外匯研究全球主管Paul Mackel在一次展望電話會議上表示,“許多人現在在爭論美元是否確實已經觸底,因為美聯儲暗示可能在2023年的某個時候升息。”
“還有一些人擔心美元是否會開始以更順周期的方式表現,也就是說,如果美國的數據強于預期,美元就會從中獲得更多的提振。”
隨著空頭削減頭寸,美元指數目前已較5月低位上漲3.4%,一些人認為,如果就業數據不及預期,這可能使美元下跌。
“2021年來美元一直呈現對非農就業報告不對稱的反應,數據遜于預期導致的美元跌幅,要大于數據強于預期帶來的美元漲幅,”ING分析師Francesco Pesole說,其預測新增就業崗位介于50萬至60萬之間。“萬一數據一如我們所料,即非農就業報告雖佳但低于分析師預測中值,那么外匯市場匯價走勢可能不利美元,因為部分對美聯儲的鷹派預期將會縮減。”
IMF周四將美國2021年經濟增長預估從4月的4.6%大幅上調至7.0%,因政府提供了空前財政和貨幣支持。該組織還表示,美聯儲可能會在2022年上半年開始縮減資產購買規模。