FX168財經報社(香港)訊 美國PCE物價指數符合市場預期,暫緩美聯儲提早收緊貨幣政策的預期。美聯儲主席鮑威爾再提供鴿派論調支撐,美元和美債承壓走弱。銀價目前微幅走揚,正企穩于26.12美元水平震蕩準備反彈。迎接本日亞市早盤淡淡日歷,預計市場將繼續消化和解讀美國PCE通脹數據,并聚焦于美聯儲的最新觀點與動向。
美國商務部當地時間周五公布的數據顯示,美國5月個人消費支出(PCE)物價指數年率上升3.9%,升幅符合預期。美國5月核心PCE物價指數同比增長3.4%,創1992年4月以來的最大同比增,但增幅也符合此前預期。美國5月份核心PCE物價指數月率上漲0.5%,而預期為上漲0.6%;5月份實際個人消費月率下降0.4%,4月份的數據向上修正為增加0.3%。
美聯儲主席鮑威爾在上周出席國會聽證會期間,就曾重申盡管通脹造成的影響和持續的時間大于美聯儲預期,但他強調通脹的暫時性,稱待經濟正常化之后,物價就能回落。而美國財政部長耶倫也表示,經過數個月的封城措施以遏制病毒的傳播,經濟重啟的過程持續是坎坷的道路。當參議員詢問耶倫是否認為,物價將保持在上個月的5%年增率時,她稱今年年底或明年年初時,通脹率將回落至接近2%。
此外,耶倫也提到說,明年后的多數通脹預期指標顯示,將會回到接近2%,是美聯儲的目標水平。這與鮑威爾在聽證會的講話相呼應,耶倫也將近期物價壓力歸因于春季的供應鏈瓶頸和短缺,預計這些問題將在未來幾個月內解決,10多年來抑制通脹的力量將引導目前的高通脹走低。
波士頓聯儲銀行總裁羅森格倫(Eric Rosengren)表示,美國經濟有可能達到就業和通脹最大化的條件,最早在明年年底升息,但關注相關數據至關重要。
截至截稿前香港時間08時18分,白銀價格走跌0.09%,至26.09美元;黃金價格走跌0.03%,至1781.11美元;美元指數微跌至91.793;美國10年期國債收益率走跌0.66%,至1.526。
加拿大帝國商業銀行(CIBC)預估,今年的平均金價將是每盎司1925美元,2022年的平均金價更將達到每盎司2100美元。該行也預期今明兩年的平均銀價將分別為每盎司28美元和31美元。報告指出,黃金和白銀的實物需求仍將維持強勁,并且不單單是來自傳統的投資者。由于金融市場的震蕩加大,也會有許多投資者因尋覓避險資產而選擇黃金與白銀。
MoneyDJ援引報告所提到的,盡管通脹的壓力可能迫使美聯儲收緊政策,但投資者更應該關注的是實質利率,此將繼續維持在負值領域。報告表示,未來幾年負實質利率的環境都將為金價支撐,在實質利率明確復蘇之前,金價仍具有表現空間。
報告也認為,美聯儲在控制通脹和支持經濟之間,將會保持良好的平衡,這也有望使得黃金和白銀價格在未來幾季的表現將進一步走揚。
除與黃金同樣受惠于低利率的環境之外,全球的經濟復蘇帶動工業需求,也成為未來兩年支撐銀價的重要支柱,包括太陽能和綠色能源產業的白銀需求,都有望獲得較大的增長。2022年和2023年,白銀市場的實物需求預期都將是供給短缺的局面,如果投資需求增長,白銀市場的供給短缺可能更加擴展。