FX168財經報社(香港)訊 白銀是太陽能電池板的關鍵元件,鈀金用于汽油車的觸媒轉換器,減少汽車排放的有害物質,成為能源轉型下的貴金屬新寵。美國最大貴金屬零售商之一的JM Bullion于本月在達拉斯建造25000平方公尺的倉庫,儲存白銀和其他貴金屬。新加坡交易商Silver Bullion Pte同樣正建造大金庫,儲存白銀數量將從現有的400噸攀升至1.5萬噸。中國信托銀行提醒投資者,可關注美國投資機會,疫情過后各國政府加速基礎建設與綠能政策,將促使原物料產業與相關貨幣的長線行情更加被看好。
彭博社指出,觀察美國知名論壇Reddit在2月份所引發的購買狂潮,一度將白銀價格推高至8年高點。盡管目前看來熱情有所減弱,但零售興趣仍然在持續增加,估值相對便宜。再加上白銀是能源轉型中的關鍵元素,也是太陽能電池板的原料,分析師看好白銀的后市潛力。
根據倫敦金銀市場協會(London Bullion Market Association)數據顯示,3月份倫敦金庫中,囤積的白銀數量增長近11%,創下歷史新高紀錄。貴金屬交易商也陸續建造大金庫囤貨。其中,JM Bullion于本月設置25000平方英尺的金庫,用于存儲白銀和其他貴金屬。
JM Bullion首席執行官邁克爾·威特邁爾(Michael Wittmeyer)更為樂觀,他稱Reddit引發的購買狂潮,正促使白銀的需求激增,并吸引許多首次投資者進入該市場。他繼續說道:“我們只是想要擴大我們的產能,以便下次發生這種情況時,我們能夠更快地運送這些訂單。”
此外,Silver Bullion Pte也跟進展開大金庫囤積貴金屬的行動,該交易商的金庫位于新加坡樟宜機場附近的一個6層高倉庫中,將在明年上半年完工,屆時將能儲存1.5萬噸白銀,目前僅容納約400噸白銀等貴金屬。
公司創始人格雷戈爾·格雷格森(Gregor Gregersen)表示,他相信庫中目前的所有空置空間都不會浪費。他解釋說:“白銀通常是一種被遺忘的金屬,投資者不太給予關注,但它開始更加閃耀,而且這種趨勢將繼續下去。”
摩根士丹利在早前報告中提到,白銀研究所(Silver Institute)預計,今年全球市場仍將處于過剩狀態,盡管它看到自2015年以來的最低過剩。即使在電子和汽車需求強勁,還有陽能投資不斷增長的背景下,白銀未能突破高位表明,黃金、美債實際收益率和美元仍然是強勁的拖累因素。
瑞銀集團策略師喬瓦尼·斯陶諾沃(Giovanni Staunovo)說道:“考慮到白銀與黃金的高度相關性,以及我們對未來12個月黃金的看跌前景,我們預計白銀和黃金將在美國實際利率預期上升的情況下繼續掙扎。”
Saxo Bank商品策略師奧萊·漢森(Ole Hanson)在5月指出,白銀有50%需求屬于工業,其他的來自投資者,而工業需求則是推動近期漲價潮的主因之一。他補充說:“工業需求似乎是過去一年,白銀表現優于黃金的關鍵,漲勢部分無疑來自來勢洶洶的工業金屬。你看看銅價,從去年低點以來已經翻漲一倍多。”
但隨著太陽能投資的增加,加速擺脫化石燃料也應該為白銀需求提供持久的順風。中國、日本和韓國去年都設定零碳排放目標,而美國目標在2030年將排放量從2005年水平降低50%或更多。
CPM Group分析師羅希特·撒萬特(Rohit Savant)提到,能源轉型需求應該會給價格帶來額外的提振。 他表示,白銀今年的平均價格為27美元,并且由于其估值相對較低且投資需求強勁,因此超過黃金。
而談到投資者在下半年的布局與展望,中國信托銀行認為,美國基礎建設計劃中傳統公共建設炒熱供不應求的原物料行情,與各國政府針對清潔能源政策的積極投入,值得投資者多加留意。
中國信托銀行也稱,今年4月由美國總統拜登發起的全球領袖視訊氣候峰會中,有許多國家相繼提出2050年前實現零凈碳排放的目標。當各國政府擴大碳中和執行力度,勢必將緊縮高耗能、高污染鋼鐵、玻璃、水泥產能,但擴大基礎建設計劃卻使相關需求量暴增。從基礎建設計劃到綠能轉型政策,產能緊縮需求擴張之下,將為基礎建設與大宗商品帶來長期利多。