FX168財經報社(香港)訊 受美聯儲鷹派貨幣政策立場影響，周四(6月17日)金融市場繼續呈現劇烈波動態勢。美聯儲鷹派言論鼓舞美元多頭，美元指數周四再度飆升并一度突破92關口；貴金屬市場全線暴跌，現貨黃金大跌近40美元，黃金期貨重挫近87美元、白銀期貨暴跌7%，鈀金期貨更是暴跌11%。美國股市走勢出現分化，道指延續大跌走勢，盤中跌幅一度跌逾400點。同樣受美元走強影響，國際油價也出現重挫。
美元繼續飆升
美聯儲鷹派言論仍然在外匯市場上顯現威力。美元周四跳漲，兌一籃子貨幣觸及兩個月高位。
周三，美國聯邦公開市場委員會(FOMC)維持政策利率不變，并沒有改變其資產購買計劃，但該委員會也暗示，加息將快于預期，預計將在2023年加息兩次。美聯儲并上調了今明兩年的通脹預期。
美聯儲點陣圖顯示，越來越多的美聯儲官員轉向“鷹派”：18名參與預測的官員中，7名委員會成員預計在2022年開始加息，今年3月時為4名；13名委員預計在2023年開始加息，今年3月時為7名委員。
美聯儲主席鮑威爾周三在新聞發布會上說，官員們在發布預測后就開始了縮減債券購買的討論。預測顯示，他們預計到2023年底將有兩次加息，加息的速度將快于預期。
美聯儲決策者大幅上調個人消費支出(PCE)通脹預期至3.4%，今年3月預測值2.4%；2022年PCE通脹料回升至2.1%，今年3月預測值為2.0%。2021年核心PCE通脹率預計將達到3.0%，高于3月份2.2%的預測。
美元指數周四收漲0.57%，收報91.90，盤中一度觸及92.01高點。周五亞市早盤，美元指數徘徊在91.90附近。
宏利資產管理的投資組合經理Chuck Tomes表示：“美聯儲會議開始時，我們覺得有可能出現更鷹派的結果，如果出現這種情況，可能推動美元走強。因此，我們確實采取了一些保護措施，以防這種情況發生。”
美聯儲的新預測促使包括高盛和德意志銀行在內的一些機構放棄了做空美元的呼吁。
高盛分析師周三在一份報告中寫道:“美聯儲的預期更加鷹派，以及正在進行的縮減購債辯論，短期內可能不利于美元空頭。”
德意志銀行分析師George Saravelos表示，目前“美國收益率曲線的前端實際利率再定價有更大的空間”，且“有更大的波動空間”。這兩個因素都對美元有利，他并補充稱，“美聯儲為歐元/美元上行提供的支撐已不復存在。”
周四，盡管費城聯儲制造業指數和初請失業金人數均遜于預期，但投資者繼續買入美元。BK資產管理董事總經理Kathy Lien撰文稱，市場參與者相信，隨著經濟好轉，這些失望情緒將逐漸消失，因為美聯儲上調了經濟預測，讓所有人都相信，經濟復蘇將獲得動力。話雖如此，美元/日元在美國數據公布后從高點回落。其他主要貨幣兌美元也悄悄走低。周三，美聯儲給了多頭他們所希望的一切，美元得以維持其買盤。美聯儲承認，現在可能是討論縮減購債規模的時候了，并將加息預期提前，并上調了幾乎所有的經濟預測。美聯儲主席鮑威爾承認，通貨膨脹可能比他們預期的更高、更持久。
Lien表示，由于美聯儲的鷹派經濟預測，美元前景強勁。投資者將淡化疲弱數據，并完全關注美國和海外央行的言論。美國政策制定者的靜默期已經結束，看看他們的措辭是否也會發生變化將是一件有趣的事情。鑒于周四股市溫和拋售和美國國債收益率下滑，美國決策者應放心地確認應開始討論減少資產購買，這將對美元有利。
紐約梅隆銀行表示，美元短期內將受益于更加鷹派的加息路徑。美聯儲決策者預期加息次數增多可能會推升實際利率，增強美元漲勢的動力，至少在短期內會如此。這是點陣圖顯示的加息路徑更加鷹派，以及調整管理利率的一個可預見的短期結果。
Market Pulse周三撰文稱：“外匯交易員正在把美元的皇冠還給美元。大多數人都預計美聯儲將堅持寬松路線，但周三樂觀的FOMC聲明和預測顯示，經濟正在朝著他們的目標前進。美元出現反彈的時機已經成熟，但這還不是長期反彈的開始。”
貴金屬市場全線暴跌 油價結束升勢
因美聯儲鷹派立場轉變提振美元，周四貴金屬期貨遭遇全面拋售。黃金期貨周四創下年內最大單日百分比跌幅，收盤價也創下近七周來最低；鈀金期貨則創下2020年3月以來最大單日百分比跌幅。
AvaTrade首席市場分析師Naeem Aslam說道：“基本上，美聯儲官員們修改加息時間表給金價帶來了一種‘縮減恐慌’(taper tantrum)。對投資者來說，持有非利息資產的機會成本增加了，目前黃金對他們的吸引力已經下降。”
因在美聯儲在貨幣策略上措辭強硬后，美元持續走強，周四金價大跌。現貨黃金收報1773.31美元/盎司，大幅下跌38.82美元或2.14%。
知名財經資訊網站Economies.com周五最新撰文稱，金價周四一度成功觸及我們的目標價位1770.00美元/盎司，金價隨后在這一水平找到堅固支撐。Economies.com稱，目前投資者需要關注金價圍繞1770.00美元/盎司的表現，一旦跌破這一水平，這將推動金價進一步大幅下挫，目標瞄準1734.00美元/盎司。Economies.com補充道，另一方面，假如金價突破1800.00美元/盎司，這將構成正面因素，并推動金價日內展開反彈。
COMEX 8月黃金期貨周四收盤暴跌86.60美元，跌幅接近4.7%，報1774.80美元/盎司。FactSet的數據顯示，期金周四收盤創下4月30日來最低水平。
黃金期貨價格一直承壓，本周迄今已下跌逾5%。期金周四跌幅創下去年11月9日以來最大，當時跌幅達到5%。
CPM Group管理合伙人Jeffrey Christian也表示，黃金的拋售規模受到看跌技術指標的影響，而黃金期貨的大幅下跌“反映了這樣一個事實，即期貨市場的交易量和技術導向投資者要高于現貨市場。”
道明證券表示，隨著投機和實物資金流動放緩，金價仍有大幅回調的空間。
道明證券商品策略師Daniel Ghali稱：“美聯儲的點陣圖顯示了基調的明顯變化，最終表明盡管美聯儲繼續重申通脹是暫時的，但他們對經濟風險的正式評估無疑更加鷹派。”Ghali補充稱，在美聯儲會議前就已出現的實物需求減弱和投機性資金流入黃金的放緩，也可能有助于推動金價進一步回落。
德國商業銀行(Commerzbank)分析師Carsten Fritsch在一份報告中對客戶表示，投資者不應對美聯儲在2023年加息的前景感到意外，不過美元走強和收益率上升確實給黃金帶來了巨大障礙。Fritsch還指出，美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)表示，討論了退出債券購買的可能性，但尚未做出決定，因此美聯儲將繼續每月購買總計1200億美元的債券，進一步擴大其資產負債表和貨幣供應。
除了黃金之外，其他貴金屬也遭到“血洗”。
貨白銀收報25.89美元/盎司，日內大跌3.99%；現貨鈀金大跌10.80%，報2497.63美元/盎司；現貨鉑金跌5.1%，至1063.71美元/盎司。
7月白銀期貨周四收盤下跌1.96美元，跌幅7%，報25.86美元/盎司，這是自4月20日以來的最低收盤水平。7月鉑金期貨大跌86.70美元，跌幅7.6%，報1055.20美元/盎司；而9月鈀金期貨暴跌324.60美元，跌幅11%，報2512.20美元/盎司。
匯豐證券(HSBC Securities)首席貴金屬分析師James Steel在周三晚些時候的一份報告中表示：“白銀和黃金一起下跌，可能在一定程度上受到金價未來走勢的影響，但白銀也受到賤金屬價格走勢的影響，尤其是銅價。銅和其他賤金屬在今年飆升之后，已經出現了調整。”
7月期銅收盤下跌4.7%，至近4.18美元/磅，一周以來跌幅已超過8%。
中國國家糧食和物資儲備局周三表示，計劃近期分批釋放銅、鋁、鋅等國家儲備，以確保大宗商品供應和價格穩定。
針對前一段時間大宗商品價格上漲過快的情況，中國國家發改委新聞發言人孟瑋6月17日表示，通過一系列舉措，從目前情況看，市場投機炒作開始降溫，部分大宗商品，比如鐵礦石、鋼材、銅等商品價格出現了不同程度回落。
國際油價結束連日上漲之勢。美國WTI原油和布倫特原油收盤下跌逾1%，均創下5月20日以來最大收盤跌幅。
WTI 7月原油期貨收跌1.11美元，跌幅1.54%，報71.04美元/桶；布倫特8月原油期貨收跌1.31美元，跌幅1.76%，報73.08美元/桶。
歐股走低 美股走勢分化、道指一度大跌逾400點
全球市場對美聯儲轉向“鷹派”的信號做出反應，歐洲股市周四普遍下挫。泛歐斯托克600指數小幅下跌0.53點，跌幅0.12%，報459.33點，結束了連續九個交易日的漲勢。其中公用事業股領跌，跌幅1%。
美股三大指數走勢分化，道指、標普500指數收跌，納指漲逾120點。卡特彼勒、陶氏跌超3%，摩根大通跌近3%，領跌道指。道指收盤跌210.22點，跌幅0.62%，報33823.45點，道指盤中一度跌超400點；納指漲121.67點，漲幅0.87%，報14161.35點；標普500指數跌1.84點，跌幅0.04%，報4221.86點。
盤面上，太陽能板塊、AI概念股集體走高，黃金、白銀等金屬股、中概在線教育股、金融股普跌。標普500指數11大板塊中，7大板塊收漲，4大板塊收跌，其中，信息技術板塊領漲，其次是醫療保健板塊；能源板塊領跌，其次是金融板塊；各行業ETF中，網絡股指數ETF領漲，其次是科技行業ETF；銀行業ETF領跌，其次是能源業ETF。
金融股集體下挫，其中金融業ETF跌4.5%，富國銀行(WFC.N)跌6.08%，美國銀行(BAC.N)跌超4%、花旗集團(C.N)收跌3.64%、摩根大通(JPM.N)跌近3%，瑞銀(UBS.N)、巴克萊(BCS.N)跌約2%。其中，花旗股價已經連續十一個交易日下跌。高盛在過去9個交易日里有8個交易日下跌。
周四，投資者資金向金融ETFs流入大約17億美元，道富銀行SPDR S&P Regional Banking ETF（KRE）獲得9.32億美元資金流入，創有數據記錄以來的新高。
Leuthold Group首席投資策略師吉姆·保爾森(Jim Paulsen)表示：“較早縮減購債規模的前景將減緩美元供應，并導致大宗商品價格全面大幅下跌。去年，由于投資者增加了一些抵御通脹的投資組合，大宗商品一直是一種受歡迎的投資方式。美聯儲會議之前，很多投資者的風險敞口可能過高，而美元的反應正迫使一些人重新考慮。”
周四(6月17日)，沃頓商學院金融學教授西格爾(Jeremy Siegel)表示，他認為通脹上升速度將快于美聯儲的預期，這將迫使美聯儲比預期更早調整政策。不過，西格爾表示，他并不一定會因此改變對股市的敞口。
西格爾說道：“盡管我對公布的通脹前景感到悲觀，但我沒有降低我的股票配置。”一天前，他曾正確預測美聯儲決策委員會的成員將提前他們預期的加息時間。西格爾還正確地指出，這種發展將使市場動蕩不安。