FX168財經報社(北美)訊 美聯儲暗示通脹將走高,并更新了點陣圖預測,顯示最早可能在2023年升息兩次,金價在短短24小時內就下跌了近100美元。
這一消息引發美元大漲,10年期美國國債收益率上升,令金價承壓。技術性拋售加劇了金價的跌勢,金價周四(6月17日)跌破1800美元,并接近測試關鍵支撐位1770-60美元。
市場聚焦于對2021年個人消費支出通脹預測的上調,上調了整整一個百分點——從3月份的2.4%升至3.4%。此前,4月和5月的通脹數據非常強勁。
在周三美聯儲發表聲明后舉行的新聞發布會上,美聯儲主席鮑威爾試圖安撫市場,稱央行的點陣圖顯示,最早可能在2023年加息兩次,應該“對其持保留態度”。
他說:“我們沒有討論在任何特定年份加息是否合適。現在談這個還為時過早。點陣圖并不能很好地預測未來利率走勢。”
鮑威爾還重申,美聯儲確實認為通脹的飆升是暫時的,并將其與木材價格的飆升進行了比較,目前木材價格已經趨于穩定。
“隨著時間的推移,這些推高通脹的因素將是暫時的……木材價格的經驗就是明證。由于短缺和瓶頸而迅速上漲的價格應該停止上漲。在某些情況下應該下降。我們確實在木材的案例中看到了這一點。”
“我們的預期是,我們現在看到的高通脹數據將開始回落。這就像木材經歷一樣。”
不過,市場已經下定決心,認為美聯儲6月份的聲明出人意料地鷹派,這也是金價下跌的原因。
“最令人意外的是,點陣圖中值預計2023年將有兩次升息,而以前則沒有,”BBH全球外匯策略主管Win Thin表示。“對2022年的預測也有變化,但不足以改變中值,目前有7位委員預測明年會加息,而3月份有4位。”
對黃金而言,市場的反應說明了壞消息。
道明證券的策略師表示:“‘暫時性’和‘加息’不能混為一談。然而,美聯儲的點陣圖提供了一個明確的信號,表明美聯儲的基調發生了變化,中值顯示美聯儲將在2023年底前加息50個基點。聯邦公開市場委員會(FOMC)已經表明了自己的立場:盡管美聯儲繼續重申通脹的強勢是‘暫時的’,但官員們對風險的正式評估明顯傾向于上行,參與者對核心個人消費支出(PCE)通脹的不確定性評估顯著上升,他們對核心個人消費支出的風險權重也在上升。”
道明證券補充稱,隨著投機和實物資金流動放緩,金價仍有大幅回調的空間。
“如果通脹最終證明是暫時性的,美聯儲應該樂于收回加息信號,”他們表示,“對黃金投資者來說,不幸的是,未來幾個月潛在的通脹趨勢將繼續扭曲——這將消除購買黃金的直接動力。”
不過,一些分析師認為金價下跌過多,尤其是考慮到在美聯儲宣布加息前幾天金價已經回吐了部分漲幅。
“無可否認,明顯堅挺的美元和更高的收益率給黃金帶來了相當大的負擔。然而,這是否為如此大規模的價格下滑提供了理由則是另一回事。畢竟,由于預期美聯儲可能改變政策方向,金價最近幾天已經下跌,”德國商業銀行分析師Carsten Fritsch表示。“兩年內加息的時間還很遙遠,不足以保證價格出現這樣的暴跌,尤其是在收益率遠低于預期通脹率的情況下。”