FX168財經報社(香港)訊 美聯儲隔夜公布6月利率決議,將升息預期提前到2023年,官員釋出鷹派論調與早前暫時性說法大相徑庭,促使美元和美債收益率上升,白銀價格走跌后從低點反彈。白銀鞏固美聯儲講話后的跌勢,保持從100日均線的反彈,但目前復蘇遇到驗證。中國5月經濟數據維持較快增長,但中國5月工業增加值、零售及固定資產投資增速均低于預期。
美聯儲結束為期兩天的利率政策會議,會后利率政策按兵不動,但大幅提高通脹預期,并提供未來升息的時間框架。正如市場所預期的那樣,美聯儲會后聲明宣布,維持基準利率0%至0.25%區間不變,維持每月1200億美元的債券購買,沒有具體提到縮減購債計劃。美聯儲觀察美國通脹率是以個人消費支出物價指數(PCE)為首選,本次利率會議大幅提高通脹預期。
2021年美國PCE通脹預期從2.4%上調至3.4%,2021年核心PCE預期從2.2%上調至3%,2022年PCE通脹預期從2%上調至2.1%。今年的GDP預期從之前的6.5%上調至7%,失業率預測維持在4.5%不變。最新釋出的利率點陣圖顯示,2023年將有兩次升息。美聯儲提高通脹預期并提前升息預期的時間表后,美股擴大跌幅,美債收益率走高。
中國5月工業增加值、零售及固定資產投資增速均低于預期。中國國家統計局公布,5月份全國規模以上工業增加值按年增長8.8%,社會消費品零售總額3.59萬億元人民幣,按年增長12.4%。今年首5個月,工業增加值按年增長17.8%;社會消費品零售總額17.43萬億元,按年增長25.7%;全國固定資產投資19.39萬億元,按年增長15.4%。
中國國家統計局公布,今年首5個月商品房銷售額7.05萬億元人民幣,按年升52.4%。期內商品房銷售面積6.63億平方米,按年增36.3%。中國信通院公布,5月國內手機市場總體出貨量2296.8萬部,按年下跌32%。今年首5個月,國內手機市場總體出貨量累計1.48億部,按年升19.3%。
基于白銀市場分別具備投資需求與工業需求的支撐,因此中美經濟數據對投資者都是消化的重要指標。再來看看白銀的技術面走勢,FXEmpire分析師David Becker指出,白銀價格看起來很高,但還沒有像黃金一樣滾動。白銀價格一直在區間波動,未能獲得任何牽引力。銅價的下跌也打壓了銀價,因為兩者都用于工業過程。
鑒于美聯儲改變點陣圖,顯示出7名美聯儲官員認為2022年將加息,而上屆美聯儲只有4名官員保持該觀點,美聯儲提高對經濟增長和通脹的看法。白銀價格周三下滑,但從盤中低點反彈并保持區間震蕩。David Becker稱,支撐位在50日移動均線27.08美元附近,短期阻力位在10日移動均線27.73美元附近。
由于快速隨機指標產生交叉賣出信號,短期動能為負。相對強弱指數(RSI)也跌至新低,反映負動能加速。由于MACD指數產生交叉賣出信號,中期動能轉為負值。MACD直方圖打印在負區域,下降軌跡表明價格走低。
鑒于RSI線向下傾斜,而不是超賣,再加上金屬持續走弱于之前圍繞27.50美元的關鍵支撐位,白銀價格仍容易進一步下跌。除27.50美元的水平線之外,5月18日的下降趨勢線接近28.25美元至28.30美元,隨后是2020年8月的更寬阻力線約28.65美元,可能會挑戰報價的復蘇走勢。
向下突破100日移動均線水平接近26.60美元,可能會在4月下旬的25.75美元至25.70美元附近稍作喘息,然后將白銀空頭引導至25美元附近的6個月支撐線。值得注意的是,23.77美元的年度低點可能會在明確突破25美元時吸引白銀空頭。總體而言,盡管最近從關鍵SMA反彈,但白銀價格仍處于弱勢。