FX168財經報社(北美)訊 上周五,疲軟的非農數據導致美國長期國債收益率下跌,推動金價上漲1.10%,至1891.50美元/盎司。不過,這只挽回了上周四超2.0%跌幅的一半,暗示著從現在開始黃金的上行勢頭將對負面價格因素更加敏感。周一(6月7日)美市盤中,現貨黃金小幅走高,目前交投在1894美元/盎司的日高附近。
(現貨黃金日線圖,來源:FX168)
美國上周公布的5月非農就業報告顯示,失業率降至5.8%,數據不及預期。即使5月新增就業是4月份的兩倍,但參與率的下降和時薪的持續飆升表明,勞動力供應短缺問題仍在持續。在非農報告公布之后,市場對于美聯儲再度縮減購債討論的預期降溫,美元逼近90關口,基準10年期美債收益率一度下跌5.8個基點至1.567%,為5月26日以來最低。現貨黃金則最多暴拉逾35美元,沖上1890關口。
美國財政部長珍妮特·耶倫(Janet Yellen)于上周末接受彭博新聞社(Bloomberg News)采訪時表示,總統拜登提出的4萬億美元支出方案將對美國有利,即使它會導致利率上升。她認為,這樣的支出水平不足以造成通脹過度。
耶倫表示:“如果我們最終處于一個利率稍稍攀升的環境,從社會角度和美聯儲角度來看,這實際上是有利的。”“我們一直在應對過低的通脹和利率,利率過低的情況已經持續了十年,”她說。“我們希望它們回到一個正常的環境,如果這能夠對緩解一些情況有所幫助,那么這不是一件壞事,而是一件好事。”
這一番話無疑是給市場傳遞出一個信號——從財政的角度看,美聯儲超寬松貨幣政策立場面臨調整的壓力。
本周市場將迎來系列風險事件,其中美國和中國的CPI數據將是重頭戲,歐洲央行決議也將出爐。周一接下去的時段沒有重要的宏觀經濟數據發布,金價可能會繼續在技術范圍內對美債收益率的波動做出反應。周二,歐元區第一季度GDP數據和6月ZEW經濟景氣指數、經濟現況指數將出現在歐洲經濟報告中。盡管這些數據不太可能對黃金估值產生直接影響,但歐元/美元的大幅波動可能會影響美元需求。
周四,美國初請失業金人數可能會被市場參與者忽略,他們將關注5月CPI數據。4月份,CPI從3月份的2.6%上升至4.2%,黃金在數據發布當天下跌了超過1%,這再次表明了黃金對通脹數據的敏感性,并表明CPI的驚喜可能會給黃金帶來壓力,反之亦然。
與此同時,歐洲央行將宣布其利率決定,并發布貨幣政策聲明。上周早些時候,歐洲央行行長拉加德表示,強有力的政策支持將繼續為渡過大流行并推動經濟復蘇提供橋梁。市場參與者將尋找有關大流行緊急采購方案(PEPP)可能變化的線索。歐洲央行的鷹派立場可能損及美元,而鴿派立場不太可能對美元提供強勁提振,因為對市場參與者來說,這不會是一個很大的意外。
技術面分析:從技術角度來看,黃金不再超買,相對強弱指數(RSI)在上周四大跌后回落至中性區域,但似乎黃金與美國收益率的相關性又回來了。鑒于本周將發布大量通脹數據(尤其是來自美國和中國的數據),金價可能難以反彈并維持在1900美元以上的漲幅。預計金價本周將在1860.00-1900.00區間上下波動,不太可能再次上探上周觸及的高點1917.00美元。
校對:夏洛特