FX168財經報社(香港)訊 大宗商品價格飆漲,促使原物料對沖基金的表現亮眼,受到市場高度關注。熱錢瘋狂涌入的現象出現,Hedge Fund Research數據顯示,今年前三個月原物料避險基金“大吸金”4.92億美元,超過去年全年凈流入總額50%以上。在此之前,原物料對沖基金持續失血,2016年至2019年凈流出98億美元。
盡管美國商品期貨交易委員會(CFTC)數據顯示,原物料多單連續三周回檔,對沖基金仍然相信,正向動能將持續。Westback共同創始人Jean-Louis Le Mee指出,原物料整體的上行趨勢完整,相信油價將有所突破,本次循環中原物料價格可能會再創新高。
今年以來,加拿大原物料基金Auspice Capital上漲17.7%,該基金擁有70%的資金重押原物料,一年以來資產規模增長2倍以上,從2億加元飆漲至5億加元。該基金投資長Tim Pickering表示,投資者提通脹對沖,原物料人氣將持續旺盛。
商品貿易融資基金Kimura Capital創始人兼首席執行官Kristofer Tremaine表示,今年已將其資產翻倍,并預計在年底前規模可能會增加兩倍。
總部位于英國的Odey Asset Management多空股票基金收益率為10.7%,該基金押注于大宗商品領域。
路透社在6月5日援引知情人士所透露,傳奇原油操盤手Pierre Andurand領導的原物料基金,今年初到5月末為止,報酬率達到27%。他旗下的另一檔增強型基金的報酬更達到33%。今年初到6月2日,英國對沖基金Westback Capital Management狂漲75%。
根據 eVestment 的最新業績數據,大宗商品對沖基金在4月份的表現為6.5%,使對沖基金的平均回報率2.5%相形見絀。此類基金采用多種策略,押注從純商品到公司股票和債務的所有資產。
報道指出,長期以來對此類基金持謹慎態度的投資者,現在正將資金投入其中,押注從大流行中復蘇將增加對石油、天然氣和原材料的需求,從金屬到谷物,再到糖和咖啡。這些收益反映了全球經濟快速增長的需求,其中許多行業在大流行期間受到重創,而其他行業則預計會出現與向清潔能源和電動汽車過渡相關的繁榮。
供應緊張已將銅和鋁價格推至多年高位,銅礦商表示仍需更高的價格來調動新的供應。大宗商品市場的波動性是知名的,對沖基金比傳統投資者具有更大的靈活性,可以通過持有空頭和多頭頭寸來應對過山車。
管理著 75 億美元資產對沖基金的SkyBridge Capital美國基金合伙人兼聯席首席投資官Troy Gayeski表示:“你不能過多地解讀任何一兩個數據點。當投資者查看幾乎所有主要對沖基金的持股情況時,會發現每個人都在醒來,并說大宗商品在這里可以長期運行,我們該如何玩?”