FX168財經報社(北美)訊 過去一周，受包括非農就業報告等經濟數據以及有關美聯儲動向消息的影響，金融市場波動劇烈，現貨黃金也隨之跌宕起伏。本周伊始，由于美國陣亡將士紀念日假期的影響，黃金交投清淡處于盤整狀態。周二，金價攀升至1月初以來最高水平1916美元，但最終收跌。盡管周三買家繼續守住1900美元，但美元重拾升勢導致黃金在周四錄得3個月來最大單日百分比跌幅。在周五(6月4日)的亞洲交易時段，金價繼續下滑，達到了兩周多以來的最低水平1856美元。不過，美國令人失望的勞動力市場數據引發了周末前的反彈，金價收于1890美元左右，結束了連續四周的漲勢。
周五，現貨黃金收報1891.03美元/盎司，大幅上漲20.67美元或1.11%，盤中一度觸及5月19日以來最低水平1855.06美元/盎司，但隨后強勢上漲并刷新日高至1896.13美元/盎司。本周，現貨黃金下跌12.62美元或0.66%。
（現貨黃金日線走勢圖，來源：FX168）
COMEX 8月黃金期貨收跌1.9%，報1873.30美元/盎司，創最近兩周收盤新低。
展望下周，最值得關注的是下周四的美國CPI數據，上次CPI數據不及預期一度導致黃金大跌，因此市場下周將密切關注這一數據。美國還將于下周四公布初請失業金人數。此外，市場也將密切關注加拿大央行定于下周三宣布的利率決議以及歐洲央行下周四的利率決定。
一周要聞盤點
經濟數據頻傳捷報 美元和黃金攜手跳水
周二(6月1日)，美公布的數據顯示，美國5月Markit制造業PMI終值為62.1。有評論指出，美國制造業第二季度表現良好，5月份PMI連續第二個月創下新高。受國內需求復蘇和出口銷售創紀錄的推動，新訂單流入正以14年調查歷史上最高的速度攀升。
隨后公布的另一項數據顯示，美國5月ISM制造業PMI升至61.2，預期和前值都為60.7。有機構稱，美國5月制造業活動回升，因經濟重新開放而被壓抑的需求提振了訂單，但原材料和勞動力短缺導致未完成的工作還有很多。
報告稱:“這一數據表明，在2020年4月出現收縮后，整體經濟連續12個月出現擴張。”
在數據顯示，盡管美國制造業活動上月有所回升，但原材料和勞動力短缺導致未完成工作增多之后，美元走軟，逼近五個月低點。
美元指數短線下跌25點，刷新日低至89.66，上周五一度升至90.45，當日美聯儲密切關注的美國通脹指標錄得1992年以來最大年度升幅。
在美元下跌之際，金價自稍早觸及的近五個月高位大幅下跌，因強勁的美國制造業數據和美債收益率走高削弱了其吸引力。
美市盤中，現貨黃金短線急跌下破1900關口，并刷新日低至1892.26美元/盎司，較日高跌去24美元。
（現貨黃金30分鐘走勢圖，來源：FX168）
“隨著美國股市繼續上漲，美國國債收益率開始走高，金價出現了小幅回落，”藍線期貨首席市場策略師Phillip Streible表示。
他補充稱，投資者可能認為美聯儲縮減購債規模政策的速度將快于預期。
美經濟數據、美聯儲連傳重磅消息 美元“一柱擎天”黃金“斷崖下跌”
周四(6月3日)，美國最新公布的一連串經濟數據表現強勁。據薪資處理公司ADP周四發布的報告，5月份私營部門就業增長速度達到近一年來的最快速度，企業雇傭了近100萬名員工。
當月招聘總數達到97.8萬人，較4月份的65.4萬人大幅上升，創下自2020年6月以來的最大增幅。接受道瓊斯調查的經濟學家原本預期將增加68萬。
Forexlive.com外匯策略主管Adam Button表示:“盡管4月份的數據向下修正，但這是一份非常強勁的報告。非農就業數據不穩定，但目前最重要的是趨勢，而且明顯在加速改善。”
與此同時，美國至5月29日當周初請失業金人數錄得38.5萬人，續刷去年3月14日當周以來新低。它還標志著自疫情爆發初期以來，初請失業金人數首次降至40萬人以下。
隨后公布的兩項數據也表現靚麗：美國5月Markit服務業PMI終值錄得70.4，續創有記錄以來新高；美國5月ISM非制造業PMI錄得64，創有記錄以來新高。
此外，美聯儲方面也傳來了一則消息。紐約聯儲宣布將于6月7日開始出售二級市場企業信貸便利(SMCCF)工具中的ETF。
紐約聯儲稱，將于6月7日開始逐步出售二級市場企業信貸便利（SMCCF）工具中的企業債，將從出售ETF開始。企業債的出售將是循序漸進的。并將考慮到交易所交易基金和公司債券的日常流動性和交易條件，以最大限度地減少對市場運作的任何不利影響。此外，計劃今年夏天開始出售SMCCF所持公司債券，更多細節將在發售開始前晚些時候提供。
強勁數據令市場更加擔心美聯儲會更早開始縮減購債規模，美元因此走強。衡量美元兌一籃子六種貨幣匯率的美元指數升至90.55。
隨著美元上揚，現貨黃金接連跌破1900、1890、1880、1870美元/盎司等四大關口，為5月21日以來首次跌破1870美元，較日高大跌逾40美元，日內跌幅高達2%，創下2月以來的盤中最大跌幅；現貨白銀跌3.4%，為3月以來盤中最大跌幅。
（現貨黃金30分鐘走勢圖，來源：FX168）
蒙特利爾銀行金屬衍生品交易主管Tai Wong表示:“ADP數據遠強于預期，暗示明日就業數據也將出現類似的反彈，這推動美元明顯走高，并引發黃金在1890美元下方的多頭清算。1850-60美元的支撐位意義重大，黃金必須維持住這些水平。”
非農意外不及預期 美元“飛流直下”、2分鐘成交逾13億美元黃金狂飆28美元
美國勞工部周五(6月4日)公布的數據顯示，5月新增就業人數再次令人失望，增長55.9萬人，低于預期。據道瓊斯調查的經濟學家稱，預計就業人數將增加67.1萬人。
（來源：美國勞工部、CNBC）
失業率從6.1%下降到5.8%，比預期的5.9%要好。另一項衡量失業率的指標則小幅降至10.2%，該指標包括那些因經濟原因而從事兼職工作的人。
與此同時，美國勞動力參與率也從61.8%降至5月的61.6%，該指數自2020年6月以來一直保持在61.4%-61.7%的窄幅區間內。5月的勞動力參與率比2020年2月低1.7個百分點。
此外，5月份平均時薪增加了14美分(0.5%)至25.60美元。這是繼4月份薪資上漲0.7%之后的最新一次上漲。
對此，克利夫蘭聯儲主席梅斯特表示，非農就業報告是正面的，但仍不足以影響政策。
“我認為勞工方面繼續取得進展，這是非常好的消息。但我希望看到進一步的進展，”梅斯特在接受CNBC采訪時說。
由于非農就業數據不及預期，美元指數承壓下跌，短線下滑超50點至90.02低點。
法國農業信貸銀行策略師Manuel Oliveri稱，美國就業報告弱于預期并不意味著美元將面臨持續的壓力，因為市場目前將關注定于下周四公布的美國5月通脹數據。
就業數據公布后，現貨黃金短線短線迅速拉升近28美元，刷新日高至1896.13美元，較日低則高出逾40美元。
（現貨黃金30分鐘走勢圖，來源：FX168）
“在非農就業數據略低于預期之后，我們看到股市出現溫和反彈……很多市場觀察人士都在尋求一個更大的數字，當這一數字沒有出現時，黃金市場多頭似乎松了一口氣，”Kitco Metals高級分析師Jim Wyckoff表示。
“我們今天看到的反彈使黃金市場日線圖上的上行趨勢保持活躍，這對多頭來說是鼓舞人心的，”Wyckoff補充道。
下周黃金展望
FXStreet的預測調查顯示，分析師的短期前景略微看跌，下周結束前的平均目標價為1882美元。幾位專家預測，金價將大幅回調至1800美元下方，一個月平均目標價目前為1863美元。
Kitco News周五最新公布的黃金周度調查結果顯示，散戶投資者和華爾街分析師仍看好下周的金價。然而，看跌情緒已開始上升，一些分析師警告稱，金價已突破1900美元，市場似乎處于超買狀態。
本周，16位分析師參加了Kitco的黃金調查。在這些分析師中，有11位(占69%)表示看漲黃金；與此同時，有兩位分析師(占13%)表示，看空黃金的下周表現；另外3位分析師(占19%)說，他們預計金價將呈橫向走勢。與此同時，共有1023萬人次參加了面對普通投資者的網上投票。在這些受訪者中，有552人(占54%)預計金價下周將上漲；301名受訪者(占29%)預計金價將下滑，另有170名受訪者(占7%)持看平預期。
（來源：Kitco）
盡管黃金市場的動能指標看起來有些緊張，但一些分析師表示，黃金有進一步上漲的潛力。他們表示，基本面前景為當前的上行趨勢提供了強有力的支撐。
Adrian Day Asset Management總裁Adrian Day表示:“最新的美國就業報告顯示，新增就業崗位少于預期，而工資水平上升，加劇了人們對通脹的擔憂。增加的工資往往具有粘性，新的雇傭數字表明，工資可能需要增加更多才能吸引人們重返工作崗位。這對美元不利，對黃金有利。”
其他分析師表示，5月金價突破1900美元，表明市場動能強勁。上個月，黃金市場創下自去年7月份以來的最大月度漲幅。
“5月收盤時，金價突破1900美元/盎司的關鍵心理水準，盡管6月3日有所回落，但仍處于上行趨勢，”Feneck Consultants創始人John Feneck表示。
Phoenix Futures and Options總裁Kevin Grady表示，盡管周四出現拋售，但黃金市場在強勁上升趨勢中相對穩定，并成功守住了關鍵支撐位。
不過，他補充稱，他對黃金持中性看法，因為他預計美聯儲將不得不對通脹壓力上升采取行動。他說，金價可能很難守住1900美元以上的漲幅。
“美聯儲無法控制通貨膨脹。這將比他們預期的更持久。黃金有走高的空間，但在某個時候，由于通貨膨脹，美聯儲將至少減少債券購買。它會把黃金派對的燈都關掉。”
Bannockburn Global Forex董事總經理Marc Chandler表示，在5月份令人失望的就業數據發布后，金價出現了強勁反彈。
“不過，我更傾向于在進一步反彈時賣出，”他表示。“MACD指標和緩慢隨機指標正在滾動，我懷疑我們目前所看到的，只是可能的三波回調的第一波。”
下周重要數據和事件
下周一不會有更高層次的宏觀經濟數據發布，黃金可能會繼續在技術范圍內對美國國債收益率的波動做出反應。下周二，歐元區第一季度GDP數據和德國ZEW調查數據將出現在歐洲經濟報告中。盡管這些數據不太可能對黃金估值產生直接影響，但歐元/美元的大幅波動可能會影響美元需求。
下周三，加拿大央行將于下周召開會議，市場普遍預期該央行將在4月減少資產購買后維持政策不變。由于它們可能在第三季度再次縮減資產購買規模，它們的前景可能不如其他央行那么鴿派。
下周四，美國初請失業金人數可能會被市場參與者忽略，他們將關注5月消費者價格指數(CPI)數據。4月份，CPI從3月份的2.6%上升至4.2%，黃金在數據發布當天下跌了超過1%，這再次表明了黃金對通脹數據的敏感性，并表明CPI的驚喜可能會給黃金帶來壓力，反之亦然。
荷蘭國際集團首席國際經濟學家James Knightley說:“我們預計5月份消費者價格指數較上年同期上升4.8%，核心價格(不包括食品和能源價格)由3%上升至3.3%。就前者而言，這將是2008年以來的最高通脹水平(當時油價飆升至146美元/桶)，而就核心通脹率而言，這將是1993年以來的最高水平！”
“普遍共識是，宏觀經濟數據越是令人失望，黃金就越好，”道明證券全球策略主管Bart Melek稱。“但就CPI而言，如果通脹走強，這對黃金有利。”
與此同時，歐洲央行將宣布其利率決定，并發布貨幣政策聲明。本周早些時候，歐洲央行行長拉加德表示，強有力的政策支持將繼續為渡過大流行并推動經濟復蘇提供橋梁。市場參與者將尋找有關大流行緊急采購方案(PEPP)可能變化的線索。歐洲央行的鷹派立場可能損及美元，而鴿派立場不太可能對美元提供強勁提振，因為對市場參與者來說，這不會是一個很大的意外。
下周末之前，密歇根大學將發布6月份消費者信心指數初值。
下周重要經濟數據和事件：
周一（6月7日）
中國5月貿易帳
日本5月外匯儲備
德國4月制造業訂單
歐元區6月Sentix投資者信心指數
假日預告：新西蘭女王誕辰日假期休市
周二（6月8日）
日本第一季度GDP
歐元區第一季度GDP
德國6月ZEW經濟景氣指數
加拿大4月貿易帳
美國4月貿易帳
周三（6月9日）
美國上周API原油庫存變化
中國5月工業品出廠價格指數
中國5月居民消費品價格指數
德國4月季調后貿易帳
加拿大隔夜目標利率
美國上周EIA原油庫存變化
財經事件：EIA公布月度短期能源展望報告
央行動態：加拿大央行公布利率決議
周四（6月10日）
日本5月國內企業商品物價指數
歐元區歐洲央行再融資利率
美國5月未季調消費者物價指數
美國上周季調后初請失業金人數
財經事件：歐佩克公布月度原油市場報告
央行動態：歐洲央行公布利率決議
歐洲央行行長拉加德召開新聞發布會
周五（6月11日）
英國4月工業產出
英國4月商品貿易帳
美國6月密歇根大學消費者信心指數初值
財經事件：第46屆G7峰會舉行，至6月13日
IEA公布月度原油市場報告