FX168財經報社(香港)訊 周三(5月26日)歐洲交易時段,歐股多數反彈走高,美聯儲官員重申其鴿派貨幣政策立場,暫時舒緩通脹擔憂。美元仍徘徊在90關口下方,現貨黃金日內再有重大破位:一度觸及1910美元。本交易日來看,市場關注美聯儲官員的講話。
周三歐市盤中,現貨黃金維持堅挺姿態,在突破1900關口后持續攀升,一度觸及1910美元,為1月8日以來的最高水平。黃金本月上漲近8%,有望創下7月以來的最大漲幅。
分析指出,金價在突破1,900美元的心理關口后小幅走高,這可能引發了技術性買盤。
在美聯儲官員對利率保持鴿派立場之后,美元走軟、通脹擔憂加劇,令金價獲得助力。
昨日一大批美聯儲官員對主席鮑威爾的觀點表示贊同,認為通脹飆升將是短暫的,超寬松政策仍有必要。
美聯儲副主席Richard Clarida在接受雅虎財經采訪時表示,通脹跡象“將被證明是暫時的”。
“我還沒有看到任何東西能說服我改變對我們寬松立場的全力支持,”芝加哥聯儲主席埃文斯(Charles Evans)在周二的一次演講中說。
“現在,政策處于一個非常好的位置,”舊金山聯儲主席戴利在同一天告訴CNBC。“我們需要有耐心。”
上述表態呼應了美聯儲近期的一系列鴿派言論,令10年期美債收益率跌至兩周最低。這些言論幫助金價抹去了2021年的跌幅。
今年稍早,在獲得新的財政援助和成功推出疫苗后,美國經濟前景不斷改善,投資者擔心貨幣刺激計劃的收緊可能早于預期。
疲軟的美國就業數據幫助緩解了對緊縮政策的擔憂。與此同時,有跡象顯示,隨著全球經濟回歸正常,大宗商品市場和混亂的供應鏈面臨通脹壓力,這凸顯了黃金作為對沖工具的吸引力。
ED&F Man資本市場分析師Edward Meir表示,“目前市場感覺通脹比美聯儲當前的預期更加根深蒂固,這推動資金流入黃金等通脹對沖工具。金價在今年下半年有很大機會達到2,000美元。”
“ETF投資者又開始購買黃金了,從最近的走勢來看,我猜大宗商品交易顧問可能也在做多黃金,”瑞士銀行大宗商品分析師Giovanni Staunovo說。他補充稱,這兩股力量一起購買,“你就有了火藥桶”。
“我們認為通脹將在未來幾個月趨穩,美聯儲官員將不再那么鴿派,并期待更高的名義利率,”Staunovo表示。“我們預計未來幾個月金價將出現下行趨勢。”
“美元走弱帶來助益,而且現在不斷升溫的通脹風險壓倒了一切。目前這是為了對沖通脹,”SPI資產管理公司的管理合伙人Stephen Innes說。“即使通脹率很高,他們(美聯儲)也會非常、非常鴿派。對黃金來說,真正重要的是短期實質利率。美聯儲將繼續把短期利率維持在低位,這將削弱美元,黃金的表現會相當好。”
周三歐市盤中,美債收益率漲跌互現,因美聯儲官員重申其對寬松貨幣政策和通膨的鴿派觀點。
美國東部時間凌晨4點20分,基準的10年期美國國債收益率微升至1.567%,30年期美國國債收益率跌至2.256%。收益率與價格成反比。
近期美聯儲逆回購交易量大增,根據紐約聯儲的數據,美聯儲隔夜逆回購窗口的交易量在周二激增至4,330億美元。分析師表示,這是迄今的第三大交易量,最大的交易量是2015年12月31日的4,746億美元。
Curvature Securities的固定收益和回購業務的執行副總裁Scott Skyrm說,“從大的方面看,這讓我感覺量化寬松已經結束,美聯儲需要予以縮減,”即減少對美國公債和其他債務資產的購買。
與此同時,美元繼續在90關口下方維持窄幅震蕩格局,目前交投在89.75附近。
事實上,美元指數從2021年峰值下降了4%,使美元成為本季以來表現最差的主要貨幣。
“目前影響極大的因素就是,人們會越來越擔心美聯儲在解決通脹方面落后于形勢,”Advisor Capital Management的首席投資官Chuck Lieberman說。
一些投資者表示,對美國經濟增長可能見頂,而歐洲和其他地區的反彈才剛剛開始的預期也在傷害美元。
值得一提的是,今日新西蘭聯儲如預期一致維持利率不變,但在其貨幣政策聲明中暗示可能在明年9月底以前加息,紐元漲幅迅速擴大至逾1%,升穿0.73關口。
“現在有幾家央行似乎比美聯儲更接近緊縮周期,市場也感覺到了這一點,”西太平洋銀行新西蘭策略主管Imre Speizer說。他指出,紐元、加元和挪威克朗的走勢是受到積極的央行預期推動。
在新西蘭聯儲爆出“鷹派意外”之后,Speizer表示,他可能會將紐元的匯率預測調高為今年年底達到0.76美元。