國際油價周二幾乎持平,因投資者權衡預期的原油需求上升與潛在的供應增加。由于投資者削減了對通脹推動下的加息的押注,美元指數跌至接近年內低點,以及歐美需求回升的預期和美國原油庫存下降,為國際油價提供支撐。然而,伊朗核協議談判可能為伊朗原油流入市場鋪平道路和新冠肺炎疫情的擔憂,限制了油價上行空間。截止美國收盤,美國WTI原油7月期貨收跌0.11美元,或0.17%,報65.89美元/桶,最高觸及66.49美元/桶,最低跌至65.38美元/桶;布倫特原油7月期貨收漲0.18美元,或0.26%,報68.55美元/桶,盤中最高觸及68.85美元/桶,最低跌至67.81美元/桶。
在白宮將基礎設施支出從2.25萬億美元削減至1.7萬億美元后,投資者削減了對美聯儲早于預期加息的押注。此外,包括美聯儲理事布雷納德、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克和圣路易斯聯儲主席布拉德、里士滿聯儲主席巴爾金、芝加哥聯儲主席埃文斯、美聯儲副主席克拉里達和舊金山聯備主席戴利在內的多位FOMC成員重申,通脹的任何飆升都將是暫時的。這些進展強化了美聯儲頑固的鴿派觀點,并將基準的10年期美國國債收益率拉至1.60%下方的兩周低點。這反過來又被視為持續打壓美元的關鍵因素,而美元走軟推動了以美元計價的大宗商品,包括原油。
與此同時,隨著美國夏季駕駛季本月拉開帷幕,以及歐洲的部分地區和美國的感染和死亡人數減少,促使政府放松限制,提振了原油需求回升的預期,令油價得到支撐。
美國原油庫存數據意外減少,給大宗商品價格提供支撐。美國石油學會(API)最新數據顯示,截至5月21日當周,API原油庫存減少43.9萬桶至4.785億桶,前值增加62萬桶,預期增加200萬桶;汽油庫存減少198.6萬桶,前值減少283.7萬桶,預期減少70萬桶;精煉油庫存減少513.7萬桶,前值減少258.1萬桶,預期減少90萬桶;庫欣原油庫存減少115.3萬桶,前值增加5.3萬桶。
然而,伊朗原油可能大量流入市場的擔憂使原油價格上漲的勢頭受到限制,本周伊朗與其他國家之間的第五輪核協議談判已于周二在維也納恢復,可能為消除美國制裁該國家原油出口鋪平道路。此外,有消息稱,沙特與伊朗雙邊能源領域官員舉行秘密會議,被市場猜測其可能正在商討伊朗重返全球出口市場后的產能分配事宜,這也令投資者想入非非,并因而暫時避免進一步做多油價。
同時,市場擔心一些亞洲國家新冠肺炎病例的不斷增加可能會阻礙脆弱的燃料需求復蘇,也導致多頭不敢大舉押注。約翰霍普金斯大學匯編的數據顯示,過去幾周,從尼泊爾到馬來西亞等亞洲經濟體的感染病例每天都出現了創紀錄的增長。由于采取了控制病毒的措施,東京的冠狀病毒病例數量正在下降,但據報道,大阪的醫院已經沒有床位了。這一消息,加上該地區其他國家的疫情影響,證明了危機繼續蔓延。日本政府周二宣布,將把去過印度、孟加拉國、馬爾代夫、尼泊爾、巴基斯坦和斯里蘭卡等國旅行的人員指定地點隔離期從6天延長到10天,計劃于5月28日生效。同時,泰國衛生部透露,在泰國首都曼谷北郊的拉克西地區一建筑工地宿舍區檢測出累計62例新冠肺炎確診病例,這些確診病例感染的是最早在印度發現的B.1.617.2變異新冠病毒。而處于全球新冠肺炎疫情中心的印度,雖然日病例數雖然較5月初的紀錄高位有所下降,但仍在上升。
此外,英國新冠肺炎疫情持續上升。英國一直在大型經濟體的疫苗運動中處于領先地位,并從這項努力的成果中受益——迅速重新開放。然而,首次在英國發現的一種變異的快速傳播已經引起了市場擔憂。盡管全面重新開張的計劃仍在按計劃進行,但病例增加可能會進一步市場情緒。
接下來,原油市場參與者將關注美國能源信息署(EIA)每周原油庫存報告。預計截至5月21日當周原油庫存減少127.9萬桶,此前一周增加132.1萬桶。若數據跟隨API庫存報告顯現下降趨勢可能會對油價施加額外的上行壓力。
美元指數
美元指數周二開盤后自89.83水平繼續下滑,觸及1月7日以來低點89.497,因美聯儲官員重申美國經濟反彈帶來的通脹壓力是暫時性的,消除市場關于貨幣政策將收緊的猜測,導致美國國債收益率持續下跌,助長了美元的疲軟基調。
費城聯邦儲備銀行公布的數據顯示,5月該地區非制造業企業前景調查整體商業活動指數從4月的36.3改善至36.9。該報告的進一步細節顯示,企業層面的商業活動指數從21.5上升至22.1,全職就業指數從7躍升至24。
由于一系列商品和服務價格上漲,美國消費者信心指數在5月出現小幅下跌,世界大型企業聯合會消費者信心指數從4月份的117.5(修正前為121.7)降至117.2,低于市場預期的119.2。同時現狀指數從131.9升至144.3,消費者預期指數從107.9降至99.1。最后,一年期消費者通脹預期從4月份的6.2%上升到6.5%。消費者信心雖然有所回落,但仍徘徊在疫情期高點附近。隨著經濟緩步回升至疫情爆發前的水平,物價上漲和失業率上升可能抑制消費者信心的進一步改善。
美國人口普查局和住房與城市發展部周二聯合發布的數據顯示,美國4月份新房銷售環比下降5.9%,折合成年率為86.3萬套,3月份數據由增長20.7%下修為增長7.4%。
里士滿聯儲主席巴爾金周二表示,基于市場的通脹預期并未超出目標;基于調查的通脹預期也保持穩定;薪資較低的員工對重返工作崗位的渴望有所增加;勞動力市場仍有很大的增長空間,要到夏天才能疏通;工資上漲的壓力很大程度上是低工資的問題。
芝加哥聯儲主席埃文斯重申完全支持美聯儲的寬松政策,并認為近期通脹上升是受歡迎的;2022年及以后出現持續高通脹的風險很低;最近的通脹上升并非不可取的高通脹的前兆;通脹預期沒有表明通脹正在失控;要消除暫時供應壓力的影響,看到根本的通脹動態,并不容易;尚未看到任何能夠說服我不再充分支持寬松貨幣政策立場或是政策指引的訊號。
美國聯邦儲備理事會監管副主席夸爾斯表示,我的觀點和美聯儲的普遍看法是,通脹壓力很可能是暫時的;如果我們對通脹的看法是錯誤的,我們有解決的工具。
美聯儲副主席克拉里達稱,4月消費者物價指數年率錄得4.2%,這“非常令人意外”;美國經濟前景非常樂觀,增長率可能達到7%;近期就業數據強調勞動力市場的不確定性;暫時性通脹的基本狀況仍存在;如果通脹上升壓力得以維持,美聯儲將采取措施,打壓通脹;勞動力市場改善步伐將會加快;如果上行風險得以保持,美聯儲將能夠彌補這一壓力;可能在即將召開的會議上,美聯儲將會縮減購買量寬的規模;這取決于美國經濟數據;美聯儲需要承認風險仍然存在。
舊金山聯備主席戴利周二接受CNBC采訪時表示,通脹維持“暫時性”與目前的時機無關,而在于推動通脹上升的因素;未有跡象表明價格將長期連續上漲;我們正討論縮減量寬;目前的政策處在很好的位置;美聯儲需要耐心等待;現在說任務已經完成還為時過早。
技術分析
美國原油
日圖:保利加通道上揚,油價在中軌上方發展;14和20日均線看漲;隨機指標進入超買區。
4小時圖:保利加通道上揚,油價在中軌上方發展;14和20均線看漲;隨機指標走低。
1小時圖:保利加通道趨平,油價在中軌附近發展;14和20小時均線看漲;隨機指標走高。
綜述:預計日內油價將在64.80-67.00區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注5月25日高點66.50,突破后將上探5月18日高點67.00,然后是3月8日高點67.95和2018年10月22日低點68.40,以及2018年10月17日低點69.40和2018年10月22日高點69.80;而下方支持留意5月25日低點65.35,跌破將下探5月17日低點64.80,然后是5月18日低點64.10和5月24日低點63.60,以及5月14日低點63.30和5月3日低點62.90。
布倫特原油
日圖:保利加通道趨平,油價在中軌附近發展;14和20日均線看漲;隨機指標進入超買區。
4小時圖:保利加通道上揚,油價在中軌上方發展;14和20均線看漲;隨機指標走高。
1小時圖:保利加通道趨平,油價在中軌上方發展;14和20小時均線看漲;隨機指標進入超買區。
綜述:預計日內油價將在67.25-69.60區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注5月25日高點68.85,突破將上探5月13日高點69.00,然后是5月17日高點69.60和5月18日高點70.20,以及71.00心理關口和3月8日高點71.35;而下方支持留意5月25日低點67.80,跌破將下探5月18日低點67.25,然后是5月24日低點66.40和5月3日低點66.05,以及5月19日低點65.25和5月21日低點64.50,以及4月13日高點64.15和4月7日高點63.50。
周三關注:
美國EIA每周原油庫存
美聯儲理事夸爾斯發表講話
2021-05-26