FX168財經報社(香港)訊 中國鋼鐵工業協會官方微信公眾號5月24日帖文指出,4月份國內市場鋼材需求旺盛,且漲幅較上月有所加大。進入5月份以來,受到市場預期升高影響,“五一”節后鋼材價格漲幅進一步加大,但第三周出現大幅回落。
一、國內鋼材價格指數環比上升
根據鋼鐵協會監測,4月末中國鋼材價格指數(CSPI)為148.88點,比3月末上升12.60點,升幅為9.25%;與上年同期相比上升52.26點,升幅為54.09%。
(一)長、板材料價格均上升,板材升幅高于長材
4月末,CSPI長材指數為151.39點,環比上升11.76點,升幅為8.42%;CSPI板材指數為150.31點,環比上升14.20點,升幅為10.43%,比長材升幅高2.01個百分點;與上年同期相比,長材指數上升48.90點,升幅為47.71%;板材指數上升57.81點,升幅為62.50%。
(二)主要鋼材品種價格均持續上升
4月末,在鋼鐵協會監測的八大鋼材品種中,所有品種價格均持續上升。其中,中厚板、熱軋卷板價格升幅較大,環比分別上升596元/噸和631元/噸;高線、螺紋鋼、角鋼、冷軋薄板、鍍鋅板和熱軋無縫管價格升幅相對較小,環比分別上升512元/噸、437元/噸、371元/噸、423元/噸、454元/噸和330元/噸。
(三)各周鋼材價格指數變化情況
4月份,鋼材價格指數高位震蕩。第一、二周持續上升、第三周價格小幅回落、第四周由降轉升;進入5月以來,“五一”節后指數升幅加大,但第三周出現大幅回落。
(四)主要區域市場鋼材價格變化情況
據鋼鐵協會監測,4月份,CSPI全國六大區域指數升幅均較上月有所加大。其中西北地區升幅較大,環比上升9.66%;東北地區升幅相對較小,環比上升8.27%。
二、國內市場鋼材價格變化因素分析
4月份是國內市場鋼材消費旺季,下游用鋼行業需求旺盛,拉動鋼材價格持續上漲;鐵礦石等原燃材料價格繼續上漲,對鋼價形成推動。
(一)主要用鋼行業穩定向好,鋼材需求保持增長
據國家統計局數據,1-4月份,全國固定資產投資(不含農戶)同比增長19.9%,其中基礎設施投資同增長18.4%,房地產開發投資同比增長21.6%,房屋新開工面積增長12.8%;4月份規模以上工業增加值同比實際增長9.8%。其中通用設備制造業增長14.9%,專用設備制造業增長10.2%,汽車制造業增長7.7%,鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設備制造業增長7.7%,電氣機械和器材制造業增長22.6%,計算機、通信和其他電子設備制造業增長10.4%;制造業用電量同比增長12.7%,較上年同期加快12.6個百分點。總體來看,國民經濟平穩想向好,國內市場鋼材需求旺盛。
(二)鋼鐵生產保持高水平,供需形勢基本平穩
據國家統計局數據,4月份,全國生鐵、粗鋼和鋼材(不含重復材)產量分別為7697萬噸、9785萬噸和12128萬噸,同比分別增長3.8%、13.4%和12.5%;平均粗鋼日產326.2萬噸,日均環比增長7.5%。另據海關統計數據,4月份,全國出口鋼材797萬噸,同比增長26.2%;進口鋼材117萬噸,同比增長16.7%;鋼材凈出口量為680萬噸,同比增長28.1%。從總體情況來看,國內市場供需基本穩定。
(三)原燃材料價格繼續上升,對鋼材價格形成推動
據鋼鐵協會監測,4月末,國產鐵精礦價格環比上升94元/噸,進口礦(CIOPI)價格環比上升23.3美元/噸,煉焦煤和冶金煤價格環比分別上升65元/噸和129元/噸,廢鋼價格環比上漲264元/噸。從同比情況看,國產鐵精礦和進口礦分別上漲70.69%和125.15%,煉焦煤和冶金焦價格分別上升16.36%和38.24%,廢鋼價格上漲49.73%。原燃材料價格的持續上升,也推動鋼材價格上漲。
三、國際市場鋼材價格繼續上升,環比升幅擴大
4月份,國際鋼材價格指數(CRU)為275點,環比上升29.2點,升幅為11.9%,升幅較上月擴大5.7百分點;與上年同期相比上升129.50點,升幅為88.9%,升幅均大于國內。
(一)長材、板材價格均繼續上升,板材升幅大于長材
4月份,CRU長材指數為233.8點,環比上升6.3點,升幅為2.8%;CRU板材指數為295.7點,環比上升40.5點,升幅為15.9%,比長材價格升幅高13.1個百分點;與去年同期相比,CRU長材指數上升76.2點,升幅為48.4%;CRU板材指數上升155.9點,升幅為111.5%。
(二)北美、歐洲和亞洲價格均上升,且升幅擴大
1、北美市場
4月份,CRU北美鋼材價格指數為318.4點,環比上升20.4點,升幅為6.8%,較上個月擴大2.3個百分點。本月美國制造業PMI為60.7%,盡管環比下降4.0個百分點,但仍維持擴張態勢。其中生產指數下降5.6個百分點,庫存指數下降4.3個百分點;4月末,美國粗鋼產能利用率為78.4%,環比上升0.8個百分點。本月美國中西部主要鋼材品種中,長材價格由平轉升,板帶材價格繼續上漲。
2、歐洲市場
4月份,CRU歐洲鋼材價格指數為275.8點,環比上升32.5點,升幅為13.4%,較上個月擴大10.1個百分點;歐元區制造業PMI為62.9%,環比上升0.4個百分點。其中德國、意大利、法國和西班牙制造業PMI分別為66.2%、60.7%、58.9%和57.7%,總體保持擴張態勢。本月德國市場主要鋼材品種中,線材、鋼筋、小型材和型鋼價格環比下降,板帶材價格均繼續上升,且升幅有所加大。
3、亞洲市場
4月份,CRU亞洲鋼材價格指數為249.3點,環比上升32.4點,升幅為14.9%,比上個月擴大5.4個百分點;日本制造業PMI為53.6%,環比下降0.7個百分點;中國制造業PMI為51.1%,較上個月小幅下降0.8個百分點。本月印度市場主要鋼材品種,除冷軋帶卷和熱軋帶卷價格由降轉升,其他品種鋼材價格持續上升。
四、后期鋼材市場價格走勢分析
受國際大宗商品價格上漲,全球流動性寬松以及市場預期升高等因素疊加影響,“五一”節后國內市場鋼材價格大幅上漲。后期受預期下降和國家監管加大的影響,鋼材價格有望調整后穩步趨穩。
(一)國內需求總體強勁,后期供需形勢基本平穩
從國際市場情況看,本輪價格上漲是全球經濟逐漸復蘇、市場預期加強、流動性寬裕和投機炒作多重因素疊加的結果。從國內市場情況看,鋼鐵產品的供需兩端沒有出現整體性、趨勢性變化,鋼材價格不具備持續大幅上漲的基礎。受建筑業中房地產“三道紅線”和供地“兩集中”政策措施影響,和南方即將進入高溫梅雨季節,基建施工將放緩,以及汽車芯片短缺,家電行業進入生產淡季等因素,鋼材需求可能會出現一定減弱,但供需兩端基本平穩。
(二)鋼鐵生產保持較高水平,鋼價難以大幅上漲
據鋼鐵協會統計,5月上旬,重點統計鋼鐵企業粗鋼日產(同口徑)環比增長0.75%,估算全國粗鋼產量環比增長0.40%。從供給端情況看,鋼鐵去產能“回頭看”、粗鋼產量壓減以及環保督查等工作的即將展開,后期粗鋼產量難以大幅增長。從需求端情況看,由于4月份以來鋼材價格上漲速度較快、幅度較大,造船、家電等下游用鋼行業難以承受鋼價持續高位盤整,后期鋼價難以持續大幅上漲。
(三)鋼材社會庫存持續下降,企業庫存有所上升
受國內市場需求增長較快的影響,鋼材庫存呈持續下降趨勢。5月上旬,從社會庫存看,20個城市5大品種鋼材社會庫存1249萬噸,環比下降3.0%,連續四旬環比下降,同比減少249萬噸,下降16.6%。從鋼鐵企業庫存情況看,鋼鐵協會重點統計鋼鐵企業鋼材庫存為1468萬噸,環比上旬有所增長,增幅為9.47%,比年初增長26.4%;同比增長2.20萬噸,增幅為0.15%。
(四)國家加強市場監管,價格有望逐步趨穩定
國務院總理李克強5月19日主持召開國務院常務會議,部署做好大宗商品供穩價工作,保持經濟平穩運行,多措并舉加強供需雙向調節,加強期現貨市場聯動監管,適時采取有針對性措施,排查異常交易和惡意炒作行為。依法嚴厲查處達成實施壟斷協議、散播虛假信息、哄抬價格特別是囤積居奇等行為并公開曝光。鋼材價格有望逐步趨穩。
后期市場需要關注的主要問題:
一、粗鋼產量再創歷史新高,供需平衡面臨考驗
1-4月份,全國粗鋼產量同比增長15.8%,去上年同期增速加快14.5個百分點。其中4月份粗鋼日產再創歷史新高。鋼鐵企業應全面分析鋼材需求形勢,維護行業平穩運行。
二、原燃料價格高位波動,企業降本增效壓力增加
據鋼鐵協會監測,5月19日,CIOPI進口鐵礦石價格為211.05美元/噸,雖略有下降,但比年初上漲32.29%,遠超同期鋼價漲幅,企業降本增效壓力加大。
三、進出口財稅政策開始實施,對市場影響會逐步顯現
自2021年5月1日起,國務院關稅稅則委員會決定,調整部分鋼鐵產品關稅,鼓勵鋼鐵觸及鋼鐵產品進口,限制其出口,財政部、稅務總局也發布《關于取消部分鋼鐵產品出口退稅的公告》,取消了大部分鋼材產品出口退稅。上述調整措施,有利于擴大鋼鐵資源進口,限制初級鋼鐵產品和一般鋼材出口。政策的實施對市場的影響會逐步顯現。