盡管亞洲部分地區新冠疫情仍在肆虐,但是歐洲經濟重啟和美國等關鍵地區良好需求前景,推動國際油價周二早盤繼續上揚,美油逼近67美元,布油突破70美元關口,均創兩個多月新高。不過有關旨在恢復伊朗核協議的談判取得進展的消息和美國原油庫存增加給油市造成壓力,拖累油價大幅下挫。截止美國收盤,美國WTI原油7月期貨收跌1.17美元,或1.76%,報65.15美元/桶,最高觸及66.99美元/桶,最低跌至64.13美元/桶;布倫特原油7月期貨收跌1.03美元,或1.48%,報68.49美元/桶,盤中最高觸及70.20美元/桶,最低跌至67.26美元/桶。
隨著歐美各國接種疫苗步伐加快,新冠肺炎感染病例下降,推動各國開始放寬限制措施,提振了需求復蘇信心,推動油價周二早盤大幅走高。意大利考慮逐漸縮短每日宵禁時間,至6月21日取消宵禁。西班牙也考慮在未來幾天內適當放寬強制民眾在戶外佩戴口罩的措施。此外,法國、葡萄牙和荷蘭也放寬了旅游限制。英國經濟也在封鎖4個月后重新開放。美國機場旅客數量躍升至疫情開始以來的最高水平,表明國內旅行的復興正在引領航空燃油需求回升。美國聯合航空宣布將在7月之前增加400個歐洲目的地的每日航班。總而言之,全球經濟復蘇預計將在即將到來的夏季帶來巨大的原油需求。美國以及中國和歐洲需求的反彈正在消解一些亞洲國家實施新的限制性措施可能阻礙燃料需求復蘇的擔憂。
與此同時,中東緊張的地緣局勢引發供應短缺的擔憂,這也提振了油價。巴勒斯坦哈馬斯組織周二宣稱向位于以色列中部和南部的六個以色列空軍基地發動了火箭彈襲擊。哈馬斯一名高級官員伊札特否定了以色列媒體有關雙方即將停火的消息。短期繼續關注中東局勢,目前巴以雙方強硬態度依然不變。若這場沖突蔓延到該地區的產油國,將對石油市場產生巨大影響。
除此之外,普遍的美元拋售壓力被視為推動以美元計價的大宗商品(包括石油)保持堅挺的另一個因素。上周五發布的美國零售銷售報告令人失望,再次證實了美聯儲的鴿派觀點,并迫使投資者下調了加息時間早于預期的預期。這再加上普遍積極的風險基調,進一步削弱了避險貨幣,并將關鍵美元指數拉至近三個月低點。4月份美國住房市場數據慘淡——建筑許可和新屋開工數之后,美元的賣盤偏見依然有增無減。市場人士現在期待最新的聯邦公開市場委員會貨幣政策會議紀要,這將在影響美元近期價格動態方面發揮關鍵作用。
有關在維也納舉行的伊朗核協議談判取得了突破的消息給油價帶來沉重的下行壓力。英國廣播公司(BBC)援引俄羅斯特使烏爾揚諾夫(MikhailUlyanov)的話稱,在維也納舉行的核談判取得了突破,推動伊朗重新加入國際核協議,并為和平作出貢獻。然而,這位外交官隨后又在推特上淡化了有關可能在周三宣布重大消息的報道。烏爾揚諾夫表示,我說過,在我看來已經取得了重大進展,這是事實;但是仍然有未解決的問題,談判人員需要更多的時間和努力來敲定恢復《聯合全面行動計劃》(JCPOA)協議。幾周來,隨著伊朗和美國與世界大國進行間接談判,試圖策劃華盛頓重返前總統特朗普在2018年放棄的核協議,有關伊朗核協議的不確定因素一直困擾著原油市場。原油多頭擔心,重返2015年的協議可能會使美國取消對這個波斯灣國家的原油出口制裁,從而提高更多伊朗原油供應重返市場的可能性。
與此同時,印度等亞洲一些國家新冠肺炎疫情仍在蔓延,阻礙了燃料需求復蘇,對油價反彈構成威脅。根據最新統計數據,印度累積確診病例超2500萬,排在全球第二,美國累積確診病例接近3300萬,排在全球第一。印度過去24小時內新增死亡病例4329例,該數字創下了新高;累計死亡病例達278719例。此外,作為全球第四大石油進口國的日本也陷入新冠肺炎疫情漩渦之中,而眼下距離東京奧運會只剩不到70天的時間,卻遭遇全球多地新冠疫情強勢反彈。同時,新加坡和臺灣恢復了封鎖措施,印度在實施限制措施以遏制感染后,燃料需求大幅下降。
值得一提的是,美國輸油管道運營商Colonial正在迅速恢復供應,OPEC+也在采取行動減少自愿減產,這也為油價進一步下跌施加壓力。道明證券分析師解釋稱:“全球擁堵率突顯出歐洲和中國的交通流量大幅上升,支持了燃料需求上升。市場還預計旅游需求將大幅上升,追蹤中國最近五一假期期間的航班顯示,旅游需求受到巨大壓抑,盡管旅游的構成最近突顯出人們對汽車的偏好。”然而,分析師認為,“OPEC大量的閑置產能表明,油價突破每桶70美元以上是不可持續的。”
美國原油庫存數據增加,也給大宗商品價格施加下行壓力。美國石油學會(API)最新數據顯示,截至5月14日當周,API原油庫存增加62萬桶至4.789億桶,前值減少253.3萬桶,預期增加205萬桶;汽油庫存減少283.7萬桶,前值增加564萬桶,預期減少50萬桶;精煉油庫存減少258.1萬桶,前值減少87.2萬桶,預期減少89萬桶;庫欣原油庫存增加5.3萬桶,前值減少120.9萬桶。
接下來,原油市場參與者將關注美國能源信息署(EIA)每周原油庫存報告。預計截至5月14日當周原油庫存增加168萬桶,此前一周減少42.7萬桶。若數據顯現上升趨勢可能對油價施加額外的下行壓力。不過,美國聯邦公開市場委員會(FOMC)的會議紀要將是關注的焦點。
美元指數
美元指數周二小幅高開后自90.165水平持續下滑,跌破90.00心理關口,觸及2月25日以來新低89.655水平,因投資者押注美聯儲將在更長時間內維持寬松政策力度不變削弱了美元吸引力,同時全球風險情緒回暖也打擊了美元的避險需求。
美國人口普查局和美國住房與城市發展部周二聯合發布的數據顯示,美國4月份新屋開工數環比下降9.5%,而3月份新屋開工數環比上升19.8%(修正前為19.4%)。同時,4月建筑許可增長0.3%,而3月份增長1.7%。
北京時間周四凌晨2點,美聯儲將公布4月27-28日會議的紀要,投資者可以了解決策者在兩項重大意外數據之前的觀點,即4月份就業增長遠低于預期和CPI飆升。目前,美聯儲的優先事項在就業方面,就業數據的滑坡——即使是短暫的——可能會引起更大的重視,而通脹率激增很大程度上是受經濟重啟因素的影響。多位美聯儲官員迅速表達了對通脹上升是暫時性的解釋的支持,即便漲勢持續幾個月,我們也認為這個論調將是成立的。美聯儲官員近期的這些評論為有關該問題的任何討論在會議紀要中得以反應增添了重要色彩。
技術分析
美國原油
日圖:保利加通道收斂,油價下測中軌;14日均線轉跌,20日均線看漲;隨機指標走低。
4小時圖:保利加通道收斂,油價跌穿中軌;14均線看跌,20均線看漲;隨機指標走低。
1小時圖:保利加通道下滑,油價跟隨下軌發展;14和20小時均線看跌;隨機指標企穩于超賣區。
綜述:預計日內油價將在63.65-65.80區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注5月19日高點65.20,突破后將上探5月17日高點66.40,然后是5月12日高點66.60和5月18日高點67.00,以及3月8日高點67.95和2018年4月22日低點68.40;而下方支持留意5月18日低點64.10,跌破將下探5月10日低點63.90,然后是5月11日低點63.65和4月30日低點63.05,以及4月28日低點62.65和4月27日低點61.90。
布倫特原油
日圖:保利加通道收斂,油價下測中軌;14日均線轉跌,20日均線看漲;隨機指標走低。
4小時圖:保利加通道收斂,油價跌穿中軌;14均線看跌,20均線看漲;隨機指標走低。
1小時圖:保利加通道下滑,油價跟隨下軌發展;14和20小時均線看跌;隨機指標在超賣區走低。
綜述:預計日內油價將在66.45-69.00區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注5月19日高點68.45,突破將上探5月13日高點69.00,然后是5月18日高點69.60和5月5日高點69.90,以及71.00心理關口和3月8日高點71.35;而下方支持留意5月18日低點67.25,跌破將下探4月29日低點66.90,然后是5月14日低點66.45和4月30日低點66.20,以及4月27日低點65.60和4月23日低點65.10。
周三關注:
美國EIA每周原油庫存報告
美聯儲貨幣政策會議紀要
圣路易斯聯儲主席布拉德發表講話
美聯儲理事夸爾斯發表講話
亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克發表講話
2021-05-19