由于美國輸油管道運營商Colonial系統遭受網絡攻擊而被迫關閉,導致燃料持續短缺的擔憂揮之不去,以及美元表現疲軟和兩大國際機構月報整體樂觀,支撐國際油價周二自逾一周低點大幅反彈,不過,印度新冠危機和美國汽油庫存大幅增加,限制了油價反彈空間。截止美國收盤,美國WTI原油6月期貨收漲0.55美元,或0.85%,報65.50美元/桶,最高觸及65.53美元/桶,最低跌至63.67美元/桶;布倫特原油7月期貨收漲0.45美元,或0.66%,報68.64美元/桶,盤中最高觸及68.71美元/桶,最低跌至67.12美元/桶。
美國最大的燃料管道運營商Colonial的系統因黑客攻擊迄今已經持續關閉了五天,從佛羅里達州到弗吉尼亞州的加油站開始告急,燃料供應中斷已將加油站的汽油價格推至多年高位。該公司表示希望在本周末“大體”恢復運營服務。但這次供應中斷已經開始產生沖擊,事件也凸顯出美國重要基礎建設面臨網絡攻擊的脆弱程度。美國國家環境保護局(EPA)周二發出一項豁免令,允許經銷商在大西洋沿岸中部地區三個州繼續供應冬季燃料調和油一直到5月18日,以幫助緩解供應緊張。RystadEnergy石油市場分析師LouiseDickson表示,盡管短期風險被淡化,但考慮到襲擊的性質和基礎設施的規模,市場仍明顯受到這一事件的震動;市場現在擔心這樣的事件再次發生的可能性,以及未來襲擊的嚴重程度。
美元指數(DXY)仍然承壓,跌至2月底以來的新低,市場對關鍵的消費者價格指數(CPI)數據感到擔憂。美元走軟使得以美元計價的原油對那些持有非美元投資者來說更加便宜。鑒于市場對通貨再膨脹的擔憂和美聯儲對寬松貨幣政策的辯護之間缺乏協調,今天的美國通脹數據將被密切關注,以確定這是一次性事件還是對美聯儲的真正挑戰。
此外,兩大國際機構的原油展望報告也支撐了原油多頭。在最新的月度報告中,OPEC對2021年世界石油需求增長的預測保持不變,為595萬桶/天,因為中國和美國的增長抵消了印度新冠危機的影響。OPEC將2021年第二季度全球石油需求預測下調30萬桶/天,但提高第三季度和第四季度的預測。4月份,OPEC石油產量增加了3萬桶/天,達到2508萬桶/天,因為伊朗增加的供應抵消了利比亞和委內瑞拉減產的影響。OPEC將2021年全球原油需求預測上調20萬桶,至2770萬桶/天。
美國能源情報署(EIA)在其最新月度報告中將2021年全球石油需求增長預測下調8萬桶/天,至542萬桶/天,但將2022年全球石油需求增長預測上調8萬桶,至365萬桶;并預計2021年美國原油日產量將減少29萬桶至1102萬桶,降幅高于此前預測的27萬桶;預計2022年石油產量將增加82萬桶/日,至1184萬桶/日,與EIA上月的預測持平;預計今年4-9月的夏季月份,美國的汽油消費量將平均接近900萬桶/日,比去年夏天多120萬桶/日,但比2019年夏天少近60萬桶/日。
不過,印度新冠肺炎危機仍無放緩跡象,多數地方實施封鎖限制措施,這威脅了原油需求前景。印度衛生部11日公布的數據顯示,過去24小時,印度新增新冠肺炎確診病例329942例。從數據來看,印度的新冠危機幾乎沒有放緩的跡象,并且該國過去七天平均單日新增確診病例創歷史新高。面對肆虐的疫情,印度全國超過一半的地方政府已經選擇“封城”。世界衛生組織(WHO)警告稱,印度的新冠病毒變異株已經引發全球關注。目前,這一變異病毒至少已傳播至泰國、斯里蘭卡、南非、英國、美國、新加坡、澳大利亞、巴林等全球約20個國家或地區。由于擔心感染患者以及新變種病毒進入本國,包括新加坡、英國和坦桑尼亞在內的國家都限制往返印度的旅行。
美國原油庫存數據下降,但汽油庫存意外大幅增加,給油價帶來一些不利影響。美國石油學會(API)最新數據顯示,截至5月7日當周,API原油庫存大幅減少253.3萬桶至4.783億桶,前值減少768.8萬桶,預期減少225萬桶;汽油庫存增加564萬桶,2020年4月最大增幅,前值減少530.8萬桶,預期減少42.5萬桶;精煉油庫存減少87.2萬桶,前值減少345.3萬桶,預期減少95萬桶;庫欣原油庫存減少120.9萬桶,前值增加54.8萬桶。本周的庫存數據不會反映Colonial管道公司因網絡攻擊所受的影響。
接下來,原油市場參與者將關注美國能源信息署(EIA)的每周原油庫存報告和國際能源署(IEA)的短期能源展望月度報告。預計截至5月7日當周原油庫存減少225萬桶,此前一周減少799萬桶。若數據顯現下降趨勢料支撐油價進一步反彈。盡管印度和日本等亞洲國家暴發新一輪新冠疫情,但歐美多數國家隨著新冠疫情緩解而逐步放松限制措施,美國原油庫存持續下降,預計IEA月報有可能會上調原油的需求預期,這也有望給油價帶來支撐。
美元指數
美元指數周二早盤震蕩上揚至90.319高點后再度下滑,一定跌破90關口,并再創2月25日以來新低89.944,因投資者押注即便通脹上升也不會促使美聯儲加息,這將侵蝕美元價值。不過,美國股市周二收低,因大宗商品價格上漲和勞動力短缺加劇了人們的擔憂,風險情緒轉壞提振了美元的避險需求,支撐美元指數企穩回升。
美國勞工統計局發布的最新就業崗位空缺與勞動力流動率摘要(JOLTS)顯示,3月份美國職位空缺810萬,高于市場預期的750萬,創歷史新高。招聘人數幾乎沒有變化,只有600萬。3月職位空缺創下紀錄高位,而招聘活動滯后,進一步證明勞動力短缺正在阻礙就業增長。
克利夫蘭聯儲主席梅斯特周二對雅虎財經表示,4月份的就業報告令人失望,但前景依然光明;希望看到更多更廣闊的進展;毫無疑問,我們正處于復蘇之中,但也會經歷一些起伏;希望看到勞動力市場更強勁,預計今年會如此;由于數字原因,未來幾個月的通脹數據將會上升;今年通貨膨脹率將超過2%,但明年隨著供應緊張的緩解,通貨膨脹率將回落;金融穩定風險總體上是適度的。
美聯儲主席布拉德接受CNBC采訪時表示,美國2021年將出現通脹,2022年通脹將“維持上升”;2022年通脹水平可能會達到2.5%,經濟增長非常迅速;非農就業人數不及預期,預期就業將強勁增長還為時過早;在考慮進行縮減量寬討論或調整政策前,希望能夠“更為穩定”地遏制新冠疫情。
費城聯儲主席哈克表示,在提高聯邦基金利率之前,美聯儲將削減購債規模;3%的通脹水平是美聯儲希望通脹出現的最高水平;美聯儲擁有應對通脹不斷加劇的工具;對通脹的預期并非已經失控;我們需要投資基礎設施建設保障經濟發展;供應短缺方面的問題將會得到解決。
美聯儲理事布雷納德表示,經濟仍然存在不確定性,遠未實現就業和通脹目標,在實現目標上保持耐心具有重要意義。通脹很難預測,當前的物價上漲可能是暫時性的。美國經濟的復蘇軌跡可能是不均衡的,很難預測。數據表明,物價預期將被很好地錨定在2%。供應問題不可能造成持續性的通脹。很難預測供應瓶頸的嚴重程度和對價格的影響。二季度的經濟活動可能比一季度更強。
舊金山聯儲主席戴利表示,對于明年美國能夠擺脫新冠疫情造成的困境抱有很大信心;經濟前景非常樂觀,看好美國經濟前景;對新冠病毒疫苗接種工作不斷擴大抱有信心,人們已經準備好出門購物了;瓶頸問題造成價格上漲和勞動力短缺;兩者都有可能是暫時的。
今晚北京時間20:30,美國將公布4月消費者價格指數(CPI)。受經濟穩步復蘇和油價大幅攀升等多重因素提振,美國3月CPI環比上升0.6%,為2012年8月以來的最大漲幅,同比上升2.6%,為2018年8月以來的最大漲幅。核心CPI環比上升0.6%,同比上升1.6%。由于原材料價格的上漲及運費的大幅提升繼續推動下游消費品價格的不斷上漲。HYCM興業投資(英國)分析師預計4月CPI環比和同比將分別上升0.2%和3.6%,而核心CPI環比和同比分別上升0.3%和2.3%。
技術分析
美國原油
日圖:保利加通道上揚,油價向中軌靠近;14和20日均線看漲;隨機指標走高。
4小時圖:保利加通道趨平,油價自上軌回落;14和20均線看漲;隨機指標自超買區回撤。
1小時圖:保利加通道上揚,油價回落至靠近中軌;14和20小時均線看漲;隨機指標進入超賣區。
綜述:預計日內油價將在63.05-66.35區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注5月10日高點65.70,突破后將上探5月4日高點66.35,然后是5月5日高點66.70和67.00心理關口,以及3月8日高點67.95和2018年4月22日低點68.40;而下方支持留意5月6日低點64.50,跌破將下探5月10日低點63.90,然是5月11日低點63.65和4月30日低點63.05,以及4月28日低點62.65和4月27日低點61.90。
布倫特原油
日圖:保利加通道趨平,油價向中軌靠近;14和20日均線看漲;隨機指標走低。
4小時圖:保利加通道趨平,油價測試中軌;14和20均線持平;隨機指標自超買區回撤。
1小時圖:保利加通道上揚,油價回落至靠近中軌;14和20小時均線看漲;隨機指標進入超賣區。
綜述:預計日內油價將在66.90-69.30區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注5月12日高點68.85,突破將上探5月10日高點69.15,然后是5月6日高點69.30和5月5日高點69.90,以及71.00心理關口和3月8日高點71.35;而下方支持留意5月6日低點67.90,跌破將下探5月10日低點67.35,然后是4月29日低點66.90和4月30日低點66.20,以及4月27日低點65.60和4月23日低點65.10。
周三關注:
美國4月消費者價格指數(CPI)
美國EIA每周原油庫存報告
IEA短期能源展望月度報告
美聯儲副主席克拉里達發表講話
亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克發表講話
費城聯儲主席哈克發表講話
2021-05-12