國際油價上周五自四日低點企穩反彈,因市場對美國和歐洲經濟重新開放的樂觀情緒日益高漲,弱于預期的就業數據緩解了通脹上升和刺激力度可能減小的擔憂,以及美國主要輸油管道關停導致供應緊缺。但亞洲更多國家的新一輪新冠病例顯著上升、美國活躍原油鉆井平臺數上升和伊朗核協議進展順利,限制了油價反彈空間。截止美國收盤,美國WTI原油6月期貨收跌0.05美元,或0.08%,報64.82美元/桶,最高觸及65.21美元/桶,最低跌至63.88美元/桶;布倫特原油7月期貨收跌0.08美元,或0.12%,報68.15美元/桶,盤中最高觸及68.60美元/桶,最低跌至67.37美元/桶。
隨著美國和歐洲新增新冠肺炎病例穩步下降,該區域正逐步計劃放松疫情限制措施,恢復工廠運營,以及疫苗接種為燃料需求的復蘇鋪平了道路。同時,中國4月出口意外加速增長,民間調查亦顯示服務業活動強勁擴張。這令市場對全球經濟增長的樂觀情緒日益高漲。
美國4月非農就業人數僅曾26.6萬,遠低于預期的100萬。疲軟的就業數據可能有助于拜登推銷其總值6萬億美元的經濟刺激方案,也給了美聯儲維持寬松立場的依據。與此同時,令人失望的美國就業報告也導致美元大幅走軟,這也為原油多頭提供支撐,因美元走軟使得以美元計價的原油對持有非美元貨幣的投資者而言更加便宜。
美國一家輸油管道運營商Colonial遭受網絡攻擊,該公司運營著從德克薩斯州到新澤西州超過5500英里的輸油管道網絡,導致其燃料網絡被迫關閉。該公司每日從墨西哥灣沿岸煉廠向大西洋沿岸中部地區和美國東南部消費者輸送約250萬桶汽油等燃料。這可能對地區燃料供應造成嚴重影響,特別是美國東南部。
然而,市場仍對亞洲主要國家,尤其是全球第三大原油進口國印度和第四大原油進口國日本的新冠肺炎病例激增感到擔憂。上周五,印度記錄了創紀錄的414188例確診病例,使其自大流行開始以來的總數超過2140萬。交易員們認為日本短期內不太可能降低死亡率,日本衛生部還報告說,死亡人數增加了3915人,使死亡總人數達到了234,083人。專家表示,這兩個數字可能都被低估了。此外,印度周邊國家病例也在急劇上升,范圍從北部的尼泊爾到南部的斯里蘭卡、馬爾代夫,泰國、柬埔寨、印尼的感染病例也在顯著上升。
與此同時,伊朗高級官員說,伊朗可能考慮在檢查其核設施的問題上與國際原子能機構擴大合作。據伊朗國家媒體報道,伊朗總統哈桑?魯哈尼表示,他對重啟2015年與世界大國的核協議的談判持樂觀態度,并暗示已經達成了一項解除對德黑蘭主要制裁的協議。魯哈尼表示,雙方只就細節問題達成一致。然而,美國官員和協議其他各方都沒有立即確認。伊朗官方媒體援引魯哈尼的話稱:“美國和歐洲已經公開表示,他們別無選擇,只能解除制裁,重返(核協議),幾乎所有主要制裁都已解除,有關一些細節的談判仍在繼續。”
此外,美國鉆井公司連續兩周增加石油和天然氣鉆井給油價構成一定壓力,自去年8月觸及紀錄低位以來,隨著油價回升,活躍鉆機數也一直在溫和增長。活躍鉆機數是衡量未來供應的一個指標。美國油服公司貝克休斯(BakerHughes)最新數據顯示,截至5月7日當周,原油鉆井總數增加2座至344座,預期為346座;天然氣鉆井總數增加7座,創自2018年12月以來最大單周增幅,并升至自2020年3月以來的最高水平,預期為103座;原油和天然氣鉆井平臺總數增加8座至448座,預期為443座。
美元指數
美元指數上周五早盤小幅反彈至90.921水平后再度大幅下挫,觸及2月26日以來新低90.153,因美國4月非農就業數據遠低于預期,削弱了經濟強勁復蘇將刺激通脹上升和利率上調的預期,這意味著美聯儲將提供更多流動性,美國利率將在相當長一段時間內維持在超低水準,令美元承壓。
據美國商品期貨交易委員會(CFTC)周五公布的數據,最近一周投機客持有的美元凈空倉規模增至3月中以來最高。截至5月4日當周,美元凈空倉增至119.5億美元,之前一周凈空倉規模為102.7億美元。
美國勞工統計局周五公布的數據顯示,美國4月非農就業人數僅增加了26.6萬,與市場預期的97.8萬相差甚遠,3月份的數據由91.6萬下修為77萬。該報告的進一步細節顯示,失業率上升到6.1%,而分析師預期為5.8%,平均時薪環比增長0.7%。此外,4月份的勞動參與率為61.7%,與2020年2月相比下降了1.6個百分點。盡管疫苗接種普及、財政刺激政策和防疫政策放松等因素推動了美國的消費支出,但許多企業卻找不到足夠的工人,并面臨供應鏈問題。這一現象可能會在未來數月阻礙美國經濟增長;要實現政策制定者和經濟學家所希望的快速復蘇,美國的就業增長速度必須保持強勁。但按照目前的速度,在疫情中丟失的工作崗位要到2023年11月才能恢復。
美國4月疲軟的非農就業數據相當疲弱,高盛分析師預計,到2021年底美聯儲(Fed)不會縮減量寬。大規模的發放失業救濟金,與新冠病毒相關的因素遲遲不結束,這是美國最新就業數據大幅下降的主要原因。失業率上升和下降規模可能會小于此前預期。即便如此,本機構仍預計,美聯儲將在明年年初開始縮減量寬。
紐約聯邦儲備銀行周五發布的最新預測報告顯示,2021年第二季度美國經濟預計增長5.1%。紐約聯儲指出:“本周數據發布的消息降低了對2021年第二季度GDP預測:降低0.2個百分點。ISM制造業調查和就業數據的負面影響是下降的主要原因。”
明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利周五對彭博電視臺表示,最新的非農就業報告顯示,美國4月份僅增加了26.6萬個就業崗位,這證實了美聯儲基于結果的政策方法。認為通脹壓力將是暫時的。
里奇蒙特聯儲主席巴爾金表示,美國經濟可能在年底前回到趨勢增長水平;就業參與人數對供應方是一個出乎意料的挑戰;勞動參與度下降,退休人員激增,福利,勞動力供應受限;就業報告顯示了匹配可用工人的工作的“摩擦性失業挑戰”;就業報告與預期“相差甚遠”;感覺美聯儲在通脹任務上“取得了真正的進展”。
技術分析
美國原油
日圖:保利加通道擴散,油價自上軌回落;14和20日均線看漲;隨機指標走低。
4小時圖:保利加通道下滑,油價下測中軌;14和20均線持平;隨機指標自超買區回撤。
1小時圖:保利加通道擴散,油價自上軌回落;14和20小時均線看漲;隨機指標走低。
綜述:預計日內油價將在63.85-66.35區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注5月10日高點65.70,突破后將上探5月6日高點65.95,然后是5月4日高點66.35和5月5日高點66.70,以及67.00心理關口和3月8日高點67.95;而下方支持留意5月5日低點64.90,跌破將下探5月6日低點64.50,然后是5月7日低點63.85和4月30日低點63.05,以及4月28日低點62.65和4月27日低點61.90。
布倫特原油
日圖:保利加通道收斂,油價自上軌回落;14和20日均線看漲;隨機指標走低。
4小時圖:保利加通道下滑,油價下測中軌;14和20均線持平;隨機指標轉向走低。
1小時圖:保利加通道擴散,油價自上軌回落;14和20小時均線看漲;隨機指標轉向走低。
綜述:預計日內油價將在67.35-69.90區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注5月10日高點69.15,突破將上探5月6日高點69.30,然后是5月5日高點69.90和71.00心理關口,以及3月8日高點71.35和2019年5月22日高點72.00;而下方支持留意5月5日低點68.30,跌破將下探5月6日低點67.90,然后是5月7日低點67.35和4月29日低點66.90,以及5月3日低點66.05和4月27日低點65.60。
周一關注:
美國短期國債拍賣
芝加哥聯儲主席埃文斯巴爾金發表講話
亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克發表講話
2021-05-10