隨著全球越來越多的國家向游客開放邊境,改善了對汽油和航空燃料的需求前景,國際油價周三早盤攀升至兩個月以來的最高位。然而,全球主要原油進口國印度和日本的新增冠狀病毒感染病例仍在上升,令市場對需求前景存疑,同時美國汽油庫存增加,以及技術面表明投資者意愿解除獲利豐厚的多頭倉位,這拖累油價反轉走低。截止美國收盤,美國WTI原油6月期貨收跌1.11美元,或1.68%,報65.09美元/桶,最高觸及66.72美元/桶,最低跌至64.91美元/桶;布倫特原油7月期貨收跌0.93美元,或1.34%,報68.50美元/桶,盤中最高觸及69.92美元/桶,最低跌至68.31美元/桶。
隨著全國范圍內接種疫苗的努力繼續取得成功,美國新增新冠病例數呈現下降趨勢,支持了各州相應放寬封鎖限制措施。同時,歐盟方面也計劃向接種疫苗的民眾放松旅行限制。這均提升了燃料需求的樂觀情緒,為油價提供強有力支撐。業內分析師稱,全球能源需求前景因美國和英國部分地區放松出行限制措施而變得光明,歐盟跡象也表明,將很快對已接種疫苗的外國游客開放入境旅游。這有助于抵消對印度和日本需求下降的擔憂。即將到來的夏季駕駛季節可能進一步提振燃料需求并支撐油價。
華爾街多數投資機構預計,隨著疫苗接種的推進以及出行的增加,原油價格將在夏季繼續走強。高盛集團認為油價第三季度將達到80美元。同時花旗集團預計原油需求可能會在夏天創下新紀錄。
與此同時,上周美國原油庫存降幅大于預期,因煉油產量和出口急升,提振了全球最大石油消費國燃料需求上升的希望,為油價上行提供強有力支撐。美國能源信息署(EIA)周三公布的數據顯示,截至4月30當周,美國原油庫存減少799萬桶至4.852億桶,為2021年1月22日當周以來最大降幅,預期減少200萬桶,前值增加9萬桶;汽油庫存增加73.7萬桶,預期減少73.1萬桶,前值增加9.2萬桶;精煉油庫存減少289.6萬桶,預期減少130萬桶,前值減少334.2萬桶;俄克拉荷馬州庫欣原油庫存增加25.4萬桶,前值增加72.2萬桶。美國煉油廠利用率上周升至2020年3月以來的最高水平,此外,上周美國國內原油產量減少10萬桶至1090萬桶/日。但汽油庫存增加這抑制了油價漲勢。
此外,近期美聯儲官員紛紛表示,盡管政府為應對新冠疫情批準了前所未有的財政支出計劃,但美國的通貨膨脹不太可能失控。這意味著美聯儲將繼續極度寬松貨幣政策以支持經濟復蘇,進而提振原油需求前景。
然而,全球新增冠狀病毒病例仍保持在高位,尤其是印度和日本(分別是全球第三大和第四大原油進口國),這不可避免地將打擊經濟復蘇,對原油需求構成負面影響。世界衛生組織發布新冠肺炎每周流行病學報告指出,全球新增確診病例數連續第二周保持最高水平。上周全球新增確診病例超過570萬例,已連續9周上升;新增死亡病例超過9.3萬例,連續7周上升。東南亞區域新增確診病例和死亡病例均顯著增加,90%以上來自印度;上周全球46%的新增確診病例和25%的新增死亡病例來自印度。
標普亞太區首席經濟學家ShaunRoache表示:“印度的新冠疫情將不可避免地打擊經濟復蘇,并可能導致經濟增長在10%以下。控制住疫情所需的時間越長,永久性損害就越大,尤其是在政策空間有限的情況下。”
同時,沙特下調銷往亞洲和歐洲原油價格,表明其對原油需求前景不甚樂觀,也對油價構成壓力。據路透社報道,最大的石油出口國沙特阿拉伯已經下調了6月銷往亞洲的所有原油等級的官方售價(OSPs)。同時也下調了6月銷往歐洲的所有等級原油的價格。
此外,油價自本周低點反彈以來已經累積上漲約4美元,漲勢喜人,也鼓動了投資者解除獲利豐厚的多頭倉位。芝加哥藍線期貨(BlueLineFutures)的首席市場策略師PhilStreible表示,油價漲勢亮眼,但有些過頭,價格遭遇阻力并回落。
不過,地緣政治緊張局勢導致供應短缺料限制油價下行空間。伊拉克石油部周三發表聲明稱,極端組織“伊斯蘭國”于5日襲擊了伊拉克北部基爾庫克省的一個油田,造成兩名伊安全人員死亡,兩口油井被炸毀。
美元指數
美元指數周三早盤小幅回落至91.135水平后企穩回升,但觸及兩周新高91.398遇阻,隨后在該區間內整固。美國公布的經濟數據略遜于預期令美元承壓,但盡管美聯儲發表鴿派言論安撫市場無需擔憂通脹失控,美債市場通脹預期指標仍升至近13年高位,這支撐了美元。
根據路透社對60多名外匯策略師的最新調查,“美元的弱勢將至少再持續三個月,”調查還提到,“美國公債收益率是指導匯市短期走勢的關鍵催化劑。在第一季度上漲近4%,創下多年來最好的開局后,美元指數在4月份下跌了2%以上,這是四個月來的最差表現。”
美國自動數據處理研究所(ADP)周三公布的月度數據顯示,4月份美國私營部門就業人數增加了74.2萬人,略低于市場預期的80萬,3月份數據由51.7萬上修為56.5萬。ADP首席經濟學家理查德森指出,“勞動力市場繼續加速增長,創下了2020年9月以來最強勁的數據。服務提供商最有可能隨著經濟重新開放、復蘇和恢復正常活動,并在4月引領就業增長。”
4月份,美國服務業的經濟活動以驚人的速度擴張,IHSMarkit服務業PMI終值從3月份的60.4升至64.7,創下記錄新高,好于市場預期和初值63.1。此外,綜合PMI從3月份的59.7升至63.5。IHSMarkit公司首席經濟學家威廉姆森評論數據時稱,“由于疫苗的成功推出、經濟的重新開放、超寬松的貨幣政策以及新的財政刺激措施的注入,企業的需求出現了至少10年來最強勁的增長。需要密切監測價格壓力和產能限制的指標,以評估這種價格上漲是否只是暫時的。”
美國官方服務業指數也顯示經濟活動繼續擴張,盡管增速較3月份有所放緩,4月ISM服務業PMI從63.7降至62.7,低于預期的64.3。該報告的進一步細節顯示,新訂單指數從67.2降至63.2,就業指數從57.2升至58.8。最后,價格支付指數躍升至2008年7月以來的最高水平,為76.8。供應管理服務協會商業調查委員會主席AnthonyNieves評論數據時稱,“4月份服務業增速放緩;然而,擴張的速度仍然強勁。受訪者的評論表明,被壓抑的需求仍在繼續。生產能力限制、材料短缺、天氣、物流和人力資源方面的挑戰繼續影響交付,導致庫存減少。”
紐約聯儲主席威廉姆斯在接受華爾街日報采訪時說,美聯儲的債券購買是貨幣政策的重要組成部分;它旨在幫助經濟從大流行的影響中恢復;美聯儲有能力應對通脹過高的情況;沒有跡象表明,債券購買正在造成金融部門失衡。
美聯儲理事鮑曼周三表示,美國經濟增長可能快于美聯儲政策制定者3月份的預期;到今年年底,失業率可能會低于美聯儲目前預測的4.5%;盡管預期到今年通脹將有所上升,但仍有通脹持續爆發的小風險。
芝加哥聯儲主席埃文斯周三重申,美聯儲的貨幣政策將在一段時間內保持不變;離實現目標還有很長的路要走;對經濟增長前景非常樂觀;就業使命實現指日可待;實現通脹目標可能更加困難;預計未來幾個月通脹會進一步上揚;需要一段時間的寬松政策,以實現政策目標。
克利夫蘭聯儲主席梅斯特稱,美聯儲貨幣政策需要在一段時間內維持寬松,以支持經濟復蘇;在未有通脹壓力或金融穩定風險的情況下,美聯儲將不會因強勁勞動力市場指標采取措施;除非出現明確證據表明通脹壓力將使得通脹突破美聯儲預期水平,否則美聯儲將維持耐心等待;在考慮滿足關于資產購買前瞻性指導狀況前,需要勞動力市場出現更大改善。
美聯儲副主席克拉里達接受CNBC采訪時稱,目前還沒有到討論縮減量寬的時候;美聯儲距離實現目標仍然任重道遠,希望經濟增長出現實際進展;目前經濟仍未出現“重大進展”;美國真實失業率接近10%;如果出現始料不及的通脹壓力,將使用工具降低通脹率;隨著美國經濟重新開放,通脹將面臨上行壓力,但隨著時間的推移,這些壓力將逐漸緩解。
波士頓聯儲主席羅森格倫表示,在勞動力市場持續幫助美聯儲實現2%的通脹目標之前,現行政策將保持寬松;油價、被壓抑的商品需求和運輸延誤將暫時扭曲今年春季的通脹數據;最有可能的結果仍然是通脹將接近2%正常化;將需要密切注意,以確保通脹狀況不會出現變化;如果通脹確實成為問題,美聯儲有應對工具;現在集中精力減少購買還為時過早。
技術分析
美國原油
日圖:保利加通道上揚,油價靠近上軌發展;14和20日均線看漲;隨機指標走高。
4小時圖:保利加通道上揚,油價測試中軌企穩;14和20均線看漲;隨機指標走高。
1小時圖:保利加通道下滑,油價回升至接近中軌;14和20小時均線看跌;隨機指標進入超買區。
綜述:預計日內油價將在64.25-66.70區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注5月4日高點66.35,突破后將上探5月5日高點66.70,然后是67.00心理關口和3月8日高點67.95,以及2018年4月22日低點68.40和2018年10月17日低點69.40;而下方支持留意5月5日低點64.90,跌破將下探5月4日低點64.25,然后是4月29日高點63.75和4月30日低點63.05,以及4月28日低點62.65和4月27日低點61.90。
布倫特原油
日圖:保利加通道上揚,油價靠近上軌發展;14和20日均線看漲;隨機指標走高。
4小時圖:保利加通道上揚,油價測試中軌企穩;14和20均線看漲;隨機指標走高。
1小時圖:保利加通道下滑,油價回升至接近中軌;14和20小時均線看跌;隨機指標進入超買區。
綜述:預計日內油價將在68.30-71.00區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注5月5日高點69.90,突破將上探71.00心理關口,然后是3月8日高點71.35和2019年5月22日高點72.00,以及2019年5月21日高點72.50和2019年5月21日高點73.40;而下方支持留意5月5日低點68.30,跌破將下探4月30日高點67.95,然后是5月4日低點67.30和4月29日低點66.90,以及5月3日低點66.05和4月27日低點65.60。
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2021-05-06