FX168財經報社(香港)訊 周一(4月19日)歐洲交易時段,美債收益率持續回撤,市場風險情緒向好,歐股多數反彈走高。與此同時,美元跌勢不斷擴大,愈發逼近91關口,現貨黃金則持續攀升,日內一度最高觸及1790美元,距離關鍵的1800心理關口不遠,目前回落至1780附近。日內無重大數據公布,仍關注市場風險情緒。
周一歐市盤中,現貨黃金維持升勢,目前交投在1785美元附近,日內最高觸及1790水平,刷新8周高位,關注上方的1800重要心理關口水平。
黃金新一輪漲勢的背后:美元走軟和美債收益率雙雙下滑支撐了金價。
“目前美元走軟及利率下滑兩個因素對金價有利,盡管經濟前景轉佳,”CMC Markets首席市場策略師Michael McCarthy表示。“金價有(上漲)動能。但在剛剛突破1,765美元水平后,我們當然處于非常重要的點位。只要維持在1,765上方,金價前景短期內就看好。”
指標美國10年期公債收益率周一早盤繼續從近期高位回落,跌向上周觸及的數周低點。公債收益率下跌降低了持有黃金的機會成本。
美國東部時間凌晨4點15分,基準10年期美國國債收益率跌至1.564%,30年期美國國債收益率跌至2.253%。收益率與價格走勢相反。
在上月末觸及逾一年高點1.7760%后,10年期美國公債收益率上周最低跌至1.5280%,減弱了美國資產的投資吸引力。
雖然美國經濟數據和疫苗進展繼續重申2021年下半年強勁經濟反彈的跡象,但在很難對抗最近的回調情緒。債券市場似乎已經意識到,它走得太遠、太快了,現在正在進行調整——需要等待更強勁的關鍵經濟數據,以彌補其預期。
無論如何,今天收益率的下降對美元來說并沒有什么安慰。對于那些關注美元指數的人(基本上是歐元/美元的反映),它正在接近100日移動均線的關鍵技術水平。
美債收益率回落打壓美元。周四歐盤美元指數徘徊在一個月低位附近,日內最低觸及91.10水平,距離91關口不遠,這降低了其他貨幣持有者購買黃金的成本。
據路透計算及美國商品期貨交易委員會(CFTC)上周五公布的數據,最近一周投機客持有的美元凈空倉規模降至2018年6月來最低。對美元的空頭押注已經連續七周減少。
Pepperstone Markets Ltd研究主管Chris Weston在致客戶報告中表示,“固定收益市場將成為我本周關注重點”,目前風險偏向于收益率進一步下跌,這令美元承壓。
這家位于墨爾本的外匯交易經紀商表示,美國股市在低波動的情況下上漲,“應該會讓美元漲勢受抑,同時吸引更多美元賣家”。
Weston指出,美國指標10年期公債收益率可能最低跌至1.47%,目前報在1.57%附近。他稱,美元指數關鍵技術位在3月18日低點91.30,歐元兌美元的關鍵技術位為1.2000,若突破則上看1.22一線。
此前美聯儲(FED)重申了通脹即便飆升,也可能是暫時現象的觀點。美聯儲理事Christopher Waller周五表示,隨著更多美國人接種疫苗,疫情得到控制,消費者更愿意參與經濟活動,美國經濟將迎來騰飛。但任何隨之而來的通脹急升都可能是暫時的,這與包括聯儲主席鮑威爾在內的大多數美聯儲官員的觀點一致。
瑞穗證券首席外匯策略師山本雅文認為,本季是美債收益率及美元的盤整期,美國指標公債收益率有可能跌破1.5%,美元兌日元可能跌破108。
山本雅文稱,市場已經消化美國總統拜登的基礎設施支出計劃的概要,短期內磋商進展將有限。但他表示,美國公債收益率和美元的升勢將在第三季恢復,屆時國會可能會批準該計劃,美國疫苗接種將進一步推進,市場對美聯儲縮減刺激計劃的猜測將升溫。
招商銀行金融市場部首席外匯分析師李劉陽最新點評稱,在新一周,拜登的氣候大會可能會進一步推升大宗商品的價格。在通脹預期的帶動下,美債收益率可能會在1.50%一線企穩,美元指數的跌勢預計會有所減弱。
本交易日來看,周一沒有重要的經濟數據發布。
就新冠肺炎大流行而言,白宮首席醫療顧問安東尼。福奇博士說,他預計美國將恢復強生公司疫苗的使用。上周,美國食品和藥物管理局(FDA)要求各州“出于充分的謹慎”暫時停止使用單劑疫苗。此前,六名婦女出現了罕見的凝血疾病。
“我估計,我們將以某種形式繼續使用它,”福奇星期天在接受NBC節目采訪時說。“我非常懷疑他們是否會取消它。我認為這是不可能的。我確實認為可能會有某種警告、限制或風險評估。”