FX168財經報社(香港)訊 周五(4月16日)歐洲交易時段,歐股全線走高,追隨復蘇希望引發的全球風險情緒。最新公布的中美經濟數據非常強勁,但與此同時美債收益率持續回落,甚至跌破關鍵的1.6%關口,這令美元走勢承壓,或創下今年以來最大的周線二連跌,現貨黃金則強勢反攻觸及1770美元,可望連續第二周上升。本交易日來看,市場關注美國消費者信心數據以及地緣政治風險,如即將舉行的美日峰會。
周五歐市盤中,現貨黃金在昨日漲幅的基礎上站穩腳跟,并不斷攀升觸及1770關口,本周以來累計已漲逾1%。
(黃金日圖 來源:FX168)
昨日,金價強勢大漲近30美元,最高觸及1,769.37美元,為2月26日以來首次。
黃金這一波漲勢的背后,與美債收益率持續下滑息息相關。昨日指標10年期美債收益率跌至一個月低點1.528%,創下11月12日以來最大單日百分比跌幅。
“我們看到10年期收益率已經回落,并跌破非常重要的1.6%水準……可能意味著收益率會有進一步走弱,至少短期內如此,這對黃金有很強的支撐,”外匯策略師Ilya Spivak說。
美國國債收益率周五上午反彈,10年期國債收益率前一交易日跌至1.53%。美國東部時間上午4點,基準10年期美國國債收益率升至1.585%,30年期美國國債收益率升至2.275%。收益率與價格走勢相反。
從技術角度來看,10年期國債收益率跌破1.60%,為美國國債收益率在最近一輪周期中打開了一個潛在的較低區間——這可能會持續下去,直到在未來幾個月得到更加強勁的美國數據發布,這可能會抑制美元的上漲。
西太平洋銀行策略師在一份研究報告中寫道,美元“4月仍苦于努力站穩腳跟,盡管美國宏觀經濟表現突出的看法十分有利。”
該報告稱,“美元指數的交易現在看起來像是觸頂回落,比(我們)預期地要快,”如果跌破91.3將確認下跌趨勢。
由于擔心通脹加劇,10年期美國國債收益率最近突破1.7%,30年期美國國債收益率超過2.5%。盡管經濟數據強勁,但周四下午國債收益率下跌。
周四公布的數據顯示,美國零售銷售和初請失業金人數數據強勁,表明新冠疫苗接種和財政刺激措施提振了經濟。
具體來看,美國3月零售銷售環比增長9.8%,預期增5.9%,錄得10個月來最大增幅,原因是美國人收到政府發放的新一批疫情紓困支票。另有數據顯示,4月10日當周,初請失業金人數經季節調整后減少19.3萬人,至57.6萬人,為2020年3月中以來最低水平。經濟學家曾預測,上周初請失業金人數為70萬。 這些數據進一步提振了市場人氣。
另外,中國國家統計局公布的數據顯示,一季度國內生產總值(GDP)同比增長18.3%,創1992年有紀錄以來最高增速,只是略低于預期18.5%,同時中國3月社會消費品零售總額同比大增34.2%。
分析人士認為,雖然因為疫情因素,亮眼的一季度數據并不具有可比性,但從兩年平均來看,GDP增幅仍達到5%,同時投資、消費明顯恢復,預計經濟回升態勢仍可持續。全年經濟將呈前高后低之勢,但PPI價格上漲對復蘇制約須關注。
中美兩國近期的經濟數據提高了經濟迅速復蘇的希望,促使投資者追捧風險較高的資產。
中金公司最新報告稱,盡管美國3月零售一定程度上受益于一次性財政支出,但是居民儲蓄率目前仍處于較高水平,隨著疫苗接種率提升,消費仍有可持續性。“較強消費帶動下,美國經濟和通脹存在進一步超預期可能。”
“長期來看,由于大量刺激資金的流入,產生了一些通脹,將會繼續支撐金價,”金融服務公司Axi首席全球市場策略師Stephen Innes說。
Circle Squared Alternative Investments創始人Jeffrey Sica表示:“高通脹肯定即將出現,隨著我們開始看到我認為將是創紀錄水平的通脹,黃金正是最值得持有的資產。”
本交易日來看,市場還將關注美國4月密歇根大學消費者信心指數初值數據。另外即將舉行的美日峰會也是不容忽視的地緣政治風險。
日本首相菅義偉預計將于16日在白宮會見美國總統拜登,會晤后雙方將發表一份聯合聲明,美國官員透露此次峰會可能會將臺灣問題納入聯合聲明,這將是1969年來首次,此舉勢將惹怒中國。