FX168財經報社(香港)訊 中國鐵礦石進口過度依賴澳大利亞,已經是大宗行業不爭的事實,而隨著澳大利亞加盟由美國主導的四方安全對話機制(Quad),引發中國對市場多元化的需求加劇。日經亞洲新聞(Nikkei Japan)撰文寫道,中國目前正積極在非洲幾內亞建設鐵路,試圖將鐵礦樞紐從澳大利亞轉移到第三市場。
四方安全對話機制成員有澳大利亞、美國、日本和印度,美國持續加深其亞洲盟友及合作伙伴的緊密關系,先是前往日本展開訪問并共同譴責中國軍事行動,再與印度強化在太平洋地區的反華標簽團隊,而澳大利亞則在近期加入其他三國的馬拉巴爾(Malabar)軍事演習。北京當局意識到,由于鐵礦石是其軍事力量背后的重要材料,他們無法再越來越依賴堪培拉生產鐵礦石。
澳大利亞投資公司Shaw and Partners的金屬和礦業高級分析師彼得·奧康納(Peter O'Connor)指出,截至2025年,中國對澳大利亞鐵礦石的依賴很可能發生重大變化。他說道:“北京當局非常認真看待多樣化的供應,還有扁平化鐵礦石的成本曲線。”
奧康納說:“中國推動多元化發展的首要重點地區是非洲的幾內亞,他們是個貧窮但礦產豐富的國家。據說,當地擁有一個長達110公里的西曼杜山脈(Simandou),擁有世界上最大的未開采優質鐵礦石儲量。商品觀察家多年來都知道幾內亞的潛力,但是缺乏基礎設施阻礙了這種發展努力。從零開始,將需要建造一條大約650公里的鐵路,以及將需要運出鐵礦石的現代化港口。”
面對著具備吸引力的潛在鐵礦資源,澳大利亞力拓集團(Rio Tinto)因成本計算不通過始終望而卻步。奧康納解釋稱:“基礎設施需要時間、資金和投資意愿,更重要的是要有充足的能力支撐。中國正在通過‘一帶一路’倡議并于全球范圍內建設鐵路,但他們處于經驗不足的階段。但資金來看,中國顯然擁有充足的實力。”
他繼續說道:“中國每噸降低1美元,就可以降低長期鐵礦石價格。如果按照中國每年從第三方購買10億至11億噸鐵礦石,這意味著每噸1美元乘以10億美元,因此每年可節省10億美元。這不僅與多樣性有關,而且與降低價格有關。這與實際投資的股本回報率或資本回報率無關,而更多的是與價格長期結構的收益有關。”
鐵礦石價格在本周初上漲超過4%,至每噸167美元以上。截至目前,鐵礦石價格相較2月份略有下降,但近期的再度上漲標志著五年內增長4倍的紀錄,比2011年資源高峰時期達到最高水平,還有高出10%以上。 而值得關注的是,根據目前市場的觀點,長期走勢預計鐵礦石價格將從目前的每噸160美元左右降至每噸60美元左右。
幾內亞西曼杜山脈的開發項目分為四個部分,中國在其中每個項目都擁有直接或間接股權,該地區估計有24億噸鐵礦石,品質超過65.5%。
倫敦大學亞非學院中國研究所的研究員勞倫·約翰斯頓(Lauren Johnston)表示:“西曼杜鐵礦石儲量的開采將改變全球市場,并將幾內亞推向與澳大利亞和巴西并列的鐵礦石出口大國。如果中國釋放西曼杜的儲備,并推動國際鐵礦石價格下跌,它可能會看到選擇性商品市場,越來越受到發展中國家內部動力的驅動。”