FX168財經報社(北美)訊 國際現貨黃金周一(3月29日)重挫超過20美元,最低觸及1705.58美元/盎司,多頭已經開始退守1700美元重要關口,可以看出美債收益率的再度攀升對黃金再次造成打擊。對沖基金爆倉引發的后續反應不斷發酵,導致市場再度追捧美元,同時美債收益率的攀升也在推高美元,令無息資產黃金面臨較大壓力。因此即便市場避險需求依然存在,但這對于當前黃金的支撐效果較為有限。
對沖基金Archegos Capital爆倉事件引發了銀行股受到了一系列的牽連,也令股市投資情緒遭受沖擊,這令美元出現之前幾次股市回撤時引發的流動性憂慮。美元受到追捧令黃金多頭遭受抑制。
現在越來越明顯的是,強勢美元是金價下跌背后的罪魁禍首。美國疫苗方面取得令人鼓舞的進展,激發了人們對美國經濟更快復蘇的希望,從而提振了人們對美元的興趣。如果美元在未來一周延續漲勢,這可能會拖累金價走低。如果歐洲的新冠肺炎相關擔憂加劇了避險需求,金價仍可能反彈。
與此同時,雖然歐洲疫情局勢在推動避險需求,但歐洲和美國的接種進度不同,進一步吸引投資者買入美元,這令美元走強的趨勢得到穩固。一周倉位數據顯示,美元看多的整體趨勢依然穩固,對沖基金削減整體空倉押注至2020年6月以來最低水平,同時增加對日元的偏空押注。如果美元繼續走強的話,黃金和股市可能會延續近期同步走低的局面。
目前市場關注的是,拜登政府關于數萬億美元財政支出計劃的細節,許多人期望該計劃可為全球經濟復蘇提供動力。雖然此舉可能會一定程度上打壓美元,但同樣也會改善風險情緒。
整體來看,近期對于黃金而言,日子確實不太好過,因所有的利好消息背后都站著利空影響,這就導致多頭很難獲得持續的反攻動能。
技術面看,機構MarketPulse指出,金價仍試圖在其61.80%-50.0%的斐波那契回檔位之間形成一個較長期的基礎,如果一切按計劃進行,金價將回到1800.00美元上方。
黃金的支撐位在1720.00美元和1700.00美元,然后是61.80%的回檔位1685.00美元區域。上行方面,金價的初始阻力位在1755.00美元/盎司,隨后是50.0%的回檔位在1760.00美元/盎司。預計本周金價將繼續在每盎司1720.00美元和1750.00美元之間波動。
(現貨黃金日線圖,來源:FX168)
此外,根據黃金信息網站www.24K99.com對全球8大主要黃金ETF的監控數據顯示,截至2021年3月26日,全球8大黃金ETFs持倉總量為1846.377噸,與上一交易日減少6.64噸。
后市展望:
CMC Markets首席市場策略師Michael McCarthy表示,短期美國國債收益率的表現仍然是黃金的一大利空因素。“如果債券市場的拋售獲得動能,那么金價將很快跌破1700美元/盎司關口。”
Axi首席全球市場策略師Stephen Innes表示,盡管黃金依然是對沖通脹的工具,但眼下隨著美國國債收益率的走高,黃金的功能并不能凸顯。“債券收益率如果能夠停止上漲,那么當通脹升溫的時候,金價就會走高。”