FX168財經報社(香港)訊 周四(3月18日)歐市盤中,現貨黃金延續跌勢,一度跌破1720關口,最低觸及1719.04美元/盎司,最多暴跌超30美元。美元指數大幅反彈,最高91.89,有望再度挑戰92關口,跟隨美債收益率的強勢表現。
對于金價走勢,分析指出,考慮到美聯儲放任美債收益率(名義利率)上行,而與此同時給通脹預期澆冷水,這可能給實際利率帶來進一步上升的空間,這將給黃金帶來威脅。這種威脅正成為現實,日內歐洲時段十年期美債收益率上漲突破1.7%,金價迅速承壓下跌。
技術面來看,日圖顯示,黃金昨日上行突破關鍵阻力1740,但是日內沖高回落失守該水平,虛假突破意味短期面臨反向的下行風險。如果短期進一步回落,下方初步支撐關注1720,跌破后進一步支撐關注1700附近。
德意志銀行(Deutsche Bank)認為,黃金還有進一步下跌的空間,甚至可能跌向1500美元/盎司水平。
“一季度黃金的表現顯現出實際利率的巨大影響。盡管一開始名義利率的走高是受到通脹預期影響,但二月和三月債券收益率陡峭已經不僅限于通脹。”
該行指出,利率的持續走高將會使得去年大幅積累的黃金投資需求出現拋售,已經有差不多三分之一被拋售了。
關于美元,在聯邦公開市場委員會事件之后,美元重新獲得上行動力,并迅速擺脫了周三的下行勢頭。與此同時,仍可能進一步上漲,看漲者現在的目標是目前年內頂部92.50,然后是關鍵的200日移動均線92.70。
據CNBC報道,10年期美國國債收益率躍升10個基點,至1.74%,為2020年1月以來的最高水平。30年期利率也攀升了6個基點,自2019年8月以來首次突破2.5%的水平。
當地時間周三,美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)重申,在考慮調整利率或每月債券購買計劃之前,美聯儲希望看到通脹率持續高于2%的目標,以及美國勞動力市場出現實質性改善。
周三美聯儲會議傳遞出的關鍵信息是,“委員會預計在未來很長一段時間內將采取非常寬松的政策,即使經濟前景變得更加光明,”AB高級經濟學家Eric Winograd寫道。
他補充稱:“FOMC認同市場的觀點,即隨著2021年經濟活動激增,經濟增長和通脹可能會反彈,但它不認為經濟活動激增是持久的。”
此前,美聯儲上調了經濟展望,以反映對更強勁復蘇的預期,同時也平息了投資者對其可能比預期更早放棄寬松貨幣政策的擔憂。
美聯儲表示,預計2021年美國國內生產總值(gdp)將增長6.5%,之后幾年將降溫,按個人消費支出計算,今年通脹率將上升2.2%。央行宣稱的目標是長期保持2%的通貨膨脹率。
但鮑威爾設法讓交易員相信,美聯儲需要看到價格出現實質性的、持續的上漲,以及失業率大幅下降,然后才會討論改變目前的寬松政策立場。
對于美聯儲周三的決議,CNBC財經名嘴Jim Cramer表示,鮑威爾的選擇是完全正確的。
美聯儲上調了對美國經濟增長和通脹的預期,但并沒有給出任何可能提前加息的信號,Cramer認為,這可能意味著消費價格會漲得更高,但只要企業還在招聘更多人,那就沒什么好擔心的。“不用擔心通脹。美聯儲主席鮑威爾今天的選擇是完全正確的。”