國際油價上周初跳空高開并觸及一年多新高,因沙特原油基礎設施遭襲刺激對供應短缺的擔憂,但隨著沙特官方宣布該國原油設施和生產未受影響,以及美國能源信息署(EIA)下調今年原油需求增長預測,促使獲利豐厚的原油多頭解除部分倉位,拖累油價回撤。不過,美國批準新一輪財政刺激計劃和美國汽油庫存下降,這為油價提供了支撐。截至收盤,美國WTI4月原油期貨整周累計下跌1.8%,收報65.92美元/桶,當周最高觸及67.96美元/桶,最低跌至63.12美元/桶。布倫特5月原油期貨整周累計下跌0.47%,收報69.19美元/桶,當周最高觸及71.35美元/桶,最低跌至66.47美元/桶。
也門胡塞武裝上周日(3月7日)向沙特石油產業的中心地帶派出無人機并發射導彈,遇襲地區包括沙特阿美在拉斯坦努拉的一處設施,這對沙特石油出口至關重要。而利雅得方面稱這是一次針對全球能源安全的失敗襲擊。瑞穗證券能源期貨主管BobYawger表示:當人們意識到,世界上最大的石油設施顯然沒有受到損害時,漲勢消退。
美國能源信息署在周二發布的最新月度報告中小幅下調了2021年全球需求增量6萬桶至532萬桶/日,維持2022年全球石油需求增長預期不變,較去年增加350萬桶。這一報告也令石油買家大失所望,加劇油價下行壓力。
雖然美國原油庫存意外增加一度施壓油價,但美國汽油庫存大幅下降給原油市場帶來積極影響。美國石油學會(API)最新數據顯示,截至3月5日當周,API原油庫存增加1279.2萬桶至4.83億桶,前值增加735.6萬桶,預期減少83.3萬桶;庫欣原油庫存增加29.5萬桶,前值增加73.2萬桶;汽油庫存減少849.9萬桶,前值減少993.3萬桶,預期減少416.70萬桶;精煉油庫存減少479.6萬桶,前值減少905.3萬桶,預期減少366.7萬桶。美國能源情報署(EIA)公布的每周原油庫存數據顯示,截至3月5當周,美國原油庫存增加1379.8萬桶至4.984億桶,升至去年7月以來最高水平,預期減少130萬桶,前值增加2156.3萬桶;汽油庫存減少1186.9萬桶,降至2019年9月以來的最低水平,預期減少416.7萬桶,前值減少1362.4萬桶;精煉油庫存減少550.4萬桶,連續7周錄得下滑,預期減少366.7萬桶,前值減少971.90萬桶;俄克拉荷馬州庫欣原油庫存增加52.6萬桶,前值增加48.5萬桶。此外,上周美國國內原油產量增加90萬桶至1090萬桶/日,增幅為2020年10月23日當周以來最大。
同時,美國鉆井公司上周開始減少石油和天然氣鉆井平臺,為去年11月來首次,這給油價帶來一些支撐。活躍鉆機數是衡量未來供應的一個指標。美國油服公司貝克休斯(BakerHughes)最新數據顯示,截至3月12日當周,原油鉆井總數減少1座至309座,連續第二周增加,預期為312座;天然氣鉆井總數持平于92座,預期為92座;原油和天然氣鉆井平臺總數減少1座至402座,預期為402座。
美國總統拜登簽署了1.9萬億美元的新冠疫情財政刺激法案和市場對下一個以基礎設施為重點的刺激計劃的預期日益增強的推動。事實上,在過去的幾天里,關于下一個經濟刺激計劃(拜登吹捧的“復蘇”計劃)的消息不斷增多。有報道稱,該計劃未來4年的成本可能高達2.5萬億美元,并包含與提高美國相對于中國的競爭力有關的措施。新一輪財政刺激計劃將為美國經濟復蘇注入強勁動力。其他方面,新冠肺炎疫苗能夠有效對抗變異新冠病毒、疫苗接種速度加快和主要經濟體解除防疫限制措施,令全球經濟前景變得更加光明,進一步提升原油需求前景。
此外,OPEC發布的最新短期能源展望月度報告似乎也確實為原油價格提供了支撐。與本周早些時候美國能源情報署(EIA)發布的類似報告相比,OPEC的報告對原油需求前景更為樂觀。OPEC將其對2021年石油需求增長的預測上調20萬桶/日,現在預計今年的日均石油需求將達到9630萬桶/日。盡管OPEC下調了今年上半年石油需求的預測,主要由于歐洲許多地區為應對新冠肺炎蔓延而實施的封鎖限制,但上調了今年下半年的石油需求預測,這反映了在疫苗推廣的積極影響下,經濟將出現更強勁的反彈。
展望本周,原油交易者除繼續關注API、EIA原油庫存和和貝克休斯石油活躍鉆井數據外,還需留意國際能源署(IEA)周三公布的短期能源展望月度報告。隨著新冠疫情的緩解和疫苗接種全線鋪開,預計IEA月報可能會上調未來原油的需求預期,這有望給油價提供支撐。美國本周將要公布的經濟數據包括:3月紐約聯儲制造業指數、1月國際資本凈流入、2月進口物價指數、2月零售銷售、2月工業生產、3月NAHB房產市場指數、2月新屋開工與營建許可、3月費城聯儲制造業指數和每周申請失業救濟金人數。2月零售銷售數據將是本周市場最為關注的經濟數據,該數據與非農就業報告一起俗稱為“恐怖數據”的經濟指標,主要是因為該數據直接反映美國居民的消費變化,反映美國經濟活力的變化,在金融市場的影響力較大,因而受到普遍關注。美國1月零售銷售數據表現遠好于預期,且為七個月來最大增幅,得益于第二輪刺激措施和以及對企業限制的放寬,表明隨著疫苗部署的進展,經濟從大流行衰退中復蘇的勢頭正在增強。但作為新冠病例最多的國家,美國經濟受到的沖擊相對較大,加上為了遏制新冠病毒的大面積擴大而采取的封鎖等政策,也令該國實體經濟受到極大的傷害,因此零售行業損失仍相當慘重。FYCM興業投資(英國)分析師預計2月零售銷售將下降0.5%,上月劇增5.3%;核心零售銷售(扣除汽車銷售)下降0.5%,上月劇增5.9%;同時對照組銷售將下降1.2%,上月為增長6%。若2月零售銷售數據好于預期,料為美元帶來支撐。盡管強勁的需求導致美國房價上漲,但供應短缺進一步受到擠壓,庫存水平下降至被認為是健康水準的三分之一。房屋開工和建筑許可均處于10年前上一次樓市繁榮以來的最高水平。低利率有效支撐了房地產市場,成為美國總體經濟陷入衰退之際表現最好的市場之一。周四的每周申請失業金人數也是市場關注的焦點,因為該數據能夠比較快速的反應美國就業市場的變化,對美國經濟前景的預期有比較重要的參考價值,尤其是美聯儲調整政策框架后。最新數據顯示,截至3月5日當周,美國首次申領失業救濟金人數為71.2萬,好于市場預期72.5萬,此前一周數據有74.5萬上修為75.4萬。截止2月26日當周經季節調整續請失業救濟金人數為414.4萬,較前一周的修正水平減少19.3萬。初請失業金人數和續請失業金人數均好于預期,因新增病例數下降和政府提供更多大流行援助資金推動餐廳增加招聘,使勞動力市場復蘇重新站穩腳跟。央行動態方面,美聯儲將于3月17日凌晨2點公布政策會議決議、政策聲明及經濟預期。根據最新調查顯示,預計美聯儲將在2023年加息,但點陣圖不會顯示出加息的可能性。經濟學家預計,美聯儲2023年將有兩次加息,幅度為25個基點。但他們也預計,美聯儲自己的預測(與周三在華盛頓發布政策聲明的同時)將顯示,美聯儲官方預測的利率中值將在那一年保持在接近零的水平。該委員會在做出今年的首個季度經濟預測時,將調高其對2021年經濟增長的預期,并略微調高通脹預期,但不會提前結束資產購買或加息。調查發現,美聯儲備受關注的預測可能會顯示2021年國內生產總值(GDP)增長5.8%,高于美聯儲12月份預測的4.2%。通貨膨脹率比三個月前略高,年底失業率降至5.0%,與去年12月的預測一致。此外,美國新財政刺激計劃、冠狀病毒疫情、國際貿易局勢的發展也是時刻影響著投資者的情緒,若美國新財政刺激計劃取得進展和新冠肺炎疫情繼續好轉將對油價產生更多積極影響。
技術面上看,美油周圖保利加通道上揚,油價緊隨上軌發展,14周和20周均線看漲,慢步隨機在超買區再度走高。K線圖收長下影陰線,表明下方買盤強勁,技術指標仍然看漲,不過已經處于超買水平,本周警惕進一步回調風險。支撐分別位于65.40、64.50、63.10,阻力依次是67.00、68.40、69.40。
布油周圖保利加通道上揚,油價緊隨上軌發展,14周和20周均線看漲,慢步隨機在超買區再度走高。K線圖收長下影陰線,表明下方買盤強勁,技術指標仍然看漲,不過已經處于超買水平,本周警惕進一步回調風險。支撐分別位于69.00、68.00、66.80,阻力依次是71.40、72.50、73.40。
2021-03-15