FX168財經報社(北美)訊 國際現貨黃金周五(3月12日)承壓重挫,最低觸及1699.04美元/盎司,再度回撤至1700重要關口附近,10年期美債收益率突然飆升,迅速躥升至1.60%上方,導致風險資產全線回撤,而黃金同樣遭受沖擊。
原本昨日對于黃金價格是一個好日子,因為美國總統拜登正式簽署了1.9萬億美元的刺激法案,通脹風險有望提升,而美債收益率也一度趨穩。但由于擔心通脹加劇,10年期美債收益率再度大幅攀升。人們擔心,美國政府的財政救助計劃以及經濟復蘇可能會過快地刺激經濟,導致物價飆升,從而加劇了這些擔憂。雖然黃金能夠受到通脹風險的提振,但眼下美債收益率的攀升一方面會提振美元,另一方面還會增加美債的吸引力,從而蠶食黃金的避險資金。
與此同時,昨日美國總統拜登還承諾在5月份之前完成所有成年人接種疫苗,并將7月4日獨立日設為恢復正常的目標,這令人們對經濟迅速反彈催生通脹的擔憂加劇。
在通脹上漲的時代,黃金向來是作為對沖通脹的首選資產!但是現在情況似乎不一樣了。全球最大資產管理公司貝萊德(BlackRock)全球配置基金的投資組合經理Russ Koesterich說,“黃金對沖通脹的能力被夸大了。”黃金交易與股市“呈正相關”,給那些希望在股價下跌時保護自己的投資者帶來麻煩。
不過,他也補充稱,黃金“可能仍應被視為美元對沖工具”,因為“它仍表現出與美元強勁的負面關系。”這位貝萊德高管表示,美元暴跌可能會推高金價。
技術面看,黃金價格現在再度考驗下行楔形的下軌,如果跌破此處,可能會延續之前的跌勢并打開更大的下行空間。
(現貨黃金日線圖,來源:FX168)
機構MarketPulse也撰文指出,雖然黃金確實在昨日盤中飆升,但這一切最終都變成了在1740美元/盎司形成一個雙頂。這和1760美元的突破點共同形成了一個強大的阻力區,阻止金價未來上漲。鑒于昨日黃金價格走勢不令人信服,風險已轉向下行,金價下周料將重新測試1700美元和本周低點1676美元。
事實上,流出黃金ETF的資金仍在繼續,給黃金市場增添了另一個負面因素。總的來說,隨著加密市場似乎在逐漸削弱其貶值和通脹對沖的作用,黃金正在失去時間和借口。根據黃金信息網站www.24K99.com對全球8大主要黃金ETF的監控數據顯示,截至2021年3月11日,全球8大黃金ETFs持倉總量為1864.467噸,與上一交易日減少4.96噸。
后市展望:
瑞銀集團和高盛集團等銀行下調了金價預期,高盛指出,金價表現不佳的主要原因是在全球經濟增長重新定價的背景下,投資者大舉轉向風險資產。今年1月,荷蘭銀行(ABN Amro Bank NV)警告稱,黃金價格已見頂,將會下跌。
貝萊德全球固定收益首席投資官Rick Rieder在2020年11月表示,比特幣“可能在很大程度上取代黃金”。