FX168財經報社(北美)訊 國際現貨黃金周二(3月9日)順勢大漲,最高觸及1720.45美元/盎司,從1680下方一度反彈超過40美元,繼續展現出和股市同步的行情。美債收益率再度呈現出當前的主線影響力,美國10年期國債收益率跌至上周三以來最低水平,日內跌逾3%,回落至1.53%,在這樣的情況下,美元指數也出現明顯回落,稍早一度跌破92關口。
對于這樣的行情,Oanda高級市場分析師Jeffrey Halley表示,在金價大跌后,逢低買入者涌入,美國國債收益率也有小幅下跌,為黃金提供了一些支撐。黃金短期技術面進入了超賣狀態,因此會有一些支撐。
目前黃金的傳統避險需求以及對沖通脹風險的價值已經被一再壓制,和其他主要資產一樣,黃金現在的背后走勢推動主線同樣是美債收益率。在2月底,美債市場的標售,曾經引發美債與美股集體閃崩。當地本周二開始,美國財政部會再度拍賣1200億美元國債,包括580億美元3年期國債、380億美元10年期國債以及240億美元30年期國債。
美聯儲顯然認為,任何通脹的上升都是暫時的,而迄今更為緊縮的金融狀況還不值得采取行動。標售的結果很可能測試其決心。在未來幾天,蒙特利爾銀行正將殖利率1.75%視為下一個關鍵指標,這一水平上次出現是在2020年1月,也就是疫情爆發導致市場陷入混亂狂熱的幾周前。本周新一輪的長期債券供應,可能會使空頭頭寸更具吸引力,尤其是在上月7年期國債標售的需求處于創紀錄低點,引發10年期國債收益率升至1.6%以上之后。
另一方面,拜登政府1.9萬億美元刺激法案即將落地。對于刺激計劃是有助于全球經濟增長從疫情沖擊中更快反彈,還是導致美國經濟過熱并造成通脹失控,投資者仍存爭議。
根據世界黃金協會的數據顯示,2月全球黃金ETF流出84.7噸,這是近四個月以來出現的第三次黃金ETF凈流出。2月以美元計價的黃金價格出現四年以來的最大跌幅,下跌6.5%至1743美元,這是一個非常不尋常的開局。過去20年中,1月和2月通常是全年黃金表現最為強勢的兩個月。而同樣,黃金ETF通常全年的最大幅流入也大多數出現在第一季度。
技術面看,黃金在日線圖上價格嚴重超賣,因為相對強弱指數低于30.00水平。這可以為多頭提供一個機會,以1730美元作為一個關鍵水平進行反擊。但每周和每月的時間框架顯示黃金進一步下行,1670.50美元和1608美元是關鍵的支撐水平。
(現貨黃金日線圖,來源:FX168)
后市展望:
MarketPulse撰文稱,黃金正在進入區間交易,但本周金價很難突破1720.00美元/盎司。本周美國債券標售的強勁需求將支撐金價。不過,黃金最有可能的情況仍是出現一些橫向盤整,然后再大幅下跌,目標是1600美元。
但CPM集團研究副主席Rohit Savant指出,盡管名義利率有很大回升,但相比歷史水平,其實依然處在很低水平。因此對黃金而言,利率不會是很大的危險。該機構預計今年金價將能回到1995美元/盎司水平,接近去年8月創下的歷史最高水平。