FX168財經報社(香港)訊 債市風暴卷土重來!周末美國參議院通過1.9萬億美元的刺激法案原本給市場帶來一些積極提振,但好景不長,美債收益率再度攀升至1.6%關鍵水平,股市迅速轉跌,亞股全線下挫,歐股反彈乏力,美元刷新年內高位,金價自1715附近持續回落失守1690關口。本周來看,市場重點關注美國紓困計劃投票。
周一(3月8日)歐市盤中,現貨黃金持續走低,失守關鍵的1690關口,逼近上周觸及的近九個月低點1687美元。
金價日內稍早一度上探1715美元附近,因美參院通過刺激方案提振黃金作為對沖通脹工具的魅力。
美國參議院周六通過1.9萬億美元的新冠救助法案,這是該法案進程中的一個重要里程碑,法案料將促進美國經濟復蘇。
美國國會參議院3月6日午間以50-49的票數通過1.9萬億美元的經濟救助計劃。該計劃修改了眾議院通過版本中有關失業救濟福利的部分,將每周失業救濟額外福利從400美元下調至300美元并將該福利適用時間延長至9月6日,同時刪除了眾議院民主黨人主張的將法定聯邦最低工資從每小時7.25美元提高至15美元的內容,因此將交回眾議院重新審議和投票。
民主黨控制的眾議院計劃在當地時間3月9日通過該法案,并在3月14日延長失業援助計劃的最后期限之前,將其遞交給美國總統拜登(Joe Biden)簽署。
據CNBC報道,美國參議院多數黨領袖舒默還表示,在通過1.9萬億美元的經濟刺激計劃后,美國國會可能考慮更多的抗疫紓困措施,將取決于未來幾個月的經濟和疫情狀況
盡管美國國會通過紓困計劃對黃金而言是一種利好,但有關計劃再度導致美國通脹憂慮升溫,美債收益率進一步攀升,這反過來開始打壓黃金。
當地時間周一上午,10年期美國國債收益率觸及1.6%,此前參議院于周六通過了1.9萬億美元的冠狀病毒經濟緩解和刺激法案。
美國東部時間凌晨3點30分,基準10年期美國國債收益率升至1.606%。30年期美國國債收益率升至2.311%。收益率與價格走勢相反。
機構MarketPulse撰文指出,今日黃金早盤的漲勢很快就失去了動力,再度出現“死貓跳”行情。一個積極消息是,上周五金價測試了1689.00美元的關鍵支撐位,也是61.80%的斐波那契水平,并且成功地守住了這個支撐。盡管如此,如果美元繼續走強,本周晚些時候跌至1600美元是完全可能的。黃金需要重新回到1760美元的水平,才能表明最糟糕的時期已經過去。
美債收益率的持續反彈也促使美元指數向三個半月高點攀升,日內美元指數刷新年內高位至92.30上方。
“美債收益率上升加劇了股市波動,支撐了美元,”瑞銀策略師在研究報告中稱。“美聯儲立場仍然溫和,但主席鮑威爾選擇不去口頭打壓收益率漲勢,為美元進一步提供了短期提振。”
此外,美國經濟也持續美元反彈。美國非農就業數據表現意外強勁,提振美元漲至2020年11月以來高點,一天后美國參議院又通過了1.9萬億美元的新冠救助法案。
美國銀行分析師Athanasios Vamvakidis認為,美國的刺激計劃,加速重啟以及消費者火力更猛,顯然對美元有利。
興業研究最新觀點認為,隨著美債收益率逐漸進入配置區間,預計資金將回流美國,美元指數可能在92關口稍作停留,后市仍有進一步走強空間;而全球股市共振回落引發風險偏好回落,短期內美元兌人民幣匯率或將“磨頂”。
美債收益率的持續攀升也開始影響股市,尤其是在突破關鍵的1.5%關口之后。華爾街分析人士指出,美債收益率持續上行或降低股市的吸引力,同時可能對科技股造成巨大打擊,因為這些企業長期依賴于寬松借貸來實現更高的增長。
盡管美國財政刺激在即,但這也很難給股市帶來進一步提振,因市場已經對此定價。
“拜登總統看到他的刺激方案在立法程序中推進,這并沒有在意料之外,似乎多數已經被價格消化,”英國經紀公司Kingdom Futures的主管Malcolm Freeman表示。
展望本周,首個市場焦點是美國紓困計劃。美國參議院已經于上周六通過有關計劃。
State Street Global Advisors首席策略師Michael Arone稱,市場關注紓困計劃對美國股市的沖擊,暫時而言是喜憂參半。他解釋,美國國會通過紓困計劃,將可以推動美國經濟進一步上揚,對股市而言是利好消息。不過,有關計劃很可能導致美國通脹憂慮升溫,殖利率進一步攀升,變成對股市不利。
本周美國將有大量新債標售。美國財政部周三將發售380億美元10年期國庫券與240億美元30年期國債,BMO Capital Markets策略師Ben Jeffery表示,關注其結果,因為對債息有指標作用。