由于OPEC+成員國同意維持目前的減產規模,且沙特考驗將目前自愿減產100萬桶/日的計劃延續至5月份,國際油價周四大幅飆升,美油和布油分別逼近65和68美元關口,紛紛創去年1月初以來新高。截止美國收盤,美國WTI原油4月期貨收漲3.48美元,或5.73%,報64.19美元/桶,最高觸及64.83美元/桶,最低跌至60.52美元/桶;布倫特原油5月期貨收漲3.26美元,或5.10%,報67.19美元/桶,盤中最高觸及67.70美元/桶,最低跌至63.34美元/桶。
OPEC+產油國周四經過激烈討論后達成一項協議,決定將保持4月份的產量配額不變。另有報道稱,5月份的配額可能也會延期,盡管目前有消息稱,5月份的產量水平將在4月份的OPEC+會議上決定。OPEC+去年曾創紀錄減產970萬桶/日,因疫情導致需求銳減。截至今年3月,減產幅度仍維持在約700萬桶/日,占全球總需求的7%。沙特自愿額外減產使減產總幅度達到約800萬桶/日。根據周四達成的協議,俄羅斯獲準在4月增產13萬桶/日,哈薩克斯坦獲準增產2萬桶/日,以滿足國內需求。這一消息將國際油價推至十四個月以來的最高水平,因市場此前預計OPEC+將會增產。
摩根大通在OPEC+決定后將布倫特原油價格預期上調2-3美元/桶,其預計2021年布倫特油價67美元/桶,2022年74美元/桶。同時,高盛也將受OPEC+供應沖擊影響的布倫特原油價格預期上調5美元/桶,目前預計第二季度布倫特原油價格為75美元/桶,第三季度為80美元/桶。
據說,鑒于對美國頁巖氣的擔憂,俄羅斯正提出增加供應的理由。據說哈薩克斯坦支持俄羅斯的觀點。然而,俄羅斯在釋放更多石油供應的語氣較為溫和。據新聞通訊社援引消息人士稱,俄羅斯已通知OPEC+,在增加供應時要小心謹慎,以免“破壞”市場平衡,這意味著需要“一步一步”地逐步釋放供應。
其他方面,多個消息來源報道稱,沙特正在考慮至少在4月,甚至可能在5月繼續其每天100萬桶的額外(和自愿)減產計劃,盡管一些報道指出,這將是有條件的,即去年生產過剩的其他國家的“補償”減產必須得到遵守。另一份最近發布的報告顯示,沙特可能從5月份開始逐步削減100萬桶/日的原油減產。沙特能源大臣阿卜杜勒阿齊茲親王在概述該協議的新聞發布會上表示:“其他國家都將維持減產力度不變。”他表示,沙特阿拉伯將在未來幾個月“根據我們的安排,在我們方便的時候”決定何時逐步取消其100萬桶/日的自愿額外減產。他補充道:“我們并不急于這樣做。”
不僅OPEC+會議決定,美國總統拜登的1.9萬億美元新冠肺炎救助法案在參議院取得進展,以及新冠肺炎疫苗的利好消息,提升經濟進一步復蘇的希望,也有利于石油多頭。美國國會預算辦公室(CBO)認為參議院刺激法案在預算范圍內。美國國會預算辦公室的研究結論有助于刺激計劃在參議院以51票通過。
凱投宏觀表示,由于煉油廠活動大幅下降,凈進口激增,上周美國商業原油庫存飆升,預計由于煉油廠產能仍然受限,未來幾周庫存將進一步增加;美國能源信息署(EIA)估計,上周商業儲存的原油激增了創紀錄的2160萬桶,遠遠大于美國石油學會(API)報告的740萬桶的增長,庫存再次明顯高于五年平均水平;原油庫存增加的主要因素是煉油廠原油投入的大幅下降,由于該國南部地區持續的冰凍天氣造成的破壞,煉油廠的產量驟降230萬桶/日,僅為990萬桶/日,為自1982年有記錄以來的最低水平,過去一周左右,氣溫有所上升,但仍預計隨著維護工作的進行,煉油廠的活動將在一段時間內受到限制;檢疫措施的部分放松和天氣轉暖支持了公路旅行活動,預計汽油庫存將在未來幾周進一步上升,因為隨著病毒得到控制,以及煉油廠產量仍然疲軟,需求將繼續復蘇。
然而,美國10年期國債收益率達到一年高點和美元指數刷新年度高點對原油多頭構成了挑戰,盡管美聯儲主席杰羅姆?鮑威爾在周四晚些時候試圖打擊債券空頭。他淡化了人們的擔憂,即在投資者推高美聯儲想要保持在低位的借貸成本之際,最近美債收益率上升可能會給美聯儲帶來麻煩。
展望未來,在亞洲缺乏主要催化劑以及關鍵的非農就業報告出爐前交易平靜之際,油價短線可能面臨回調風險。然而,市場的樂觀情緒可能讓原油買家保持希望,除非美國2月份就業數據極度失望。此外,美國油服公司貝克休斯(BakerHuges)將于今日晚些時候公布的每周石油鉆井平臺數也將影響油價走勢。此前截至2月26日當周,原油鉆井總數增加4座至309座,預期為303座。若石油鉆井平臺數繼續上升料抑制油價進一步上漲。
美元指數
美元指數周四小幅高開但回補缺口后自90.934低點強勢上揚,觸及去年12月1日以來新高91.635水平,因美聯儲主席鮑威爾未如市場預期的那樣,對最近美債遭拋售表示擔憂,這導致美債收益率上升,刺激美元需求增加。此外,美國即將出臺的財政刺激措施加劇了通脹上升的預期,且疫苗接種增強了美國經濟增長相對于其他地區更為強勁的樂觀情緒,也提升了美元的吸引力。
美國再就業公司ChallengerGray&Christmas周四在其最新的裁員報告中宣布,美國雇主計劃裁員人數從1月份的79552人降至2月份的34531人,這是自2019年12月以來的最低水平。“上個月的裁員總數比去年同期宣布的56660人減少了39%,”該報告進一步寫道,“截止到2月份,雇主已經宣布裁員114083人,比2020年前兩個月宣布的124395人減少了8%。”這表明在經歷了一個艱難的冬季后,就業形勢開始再次趨穩。
美國勞工部周四公布的數據顯示,截至2月27日當周,美國首次申領失業救濟金人數達到74.5萬人,市場預期為75萬,前一周數據由73萬上修為73.6萬。四周移動平均值為790750,較前一周修正平均值減少16750。而截至2月20日當周續請失業救濟金人數為429.5萬,較前一周的441.9萬減少12.4萬。初請失業金人數的上升反映出,在月中風暴過后,申請人數有所回升。最近的就業數據表明,周五公布的非農就業數據將顯示就業增長加速。簡而言之,首次申請失業救濟的人數終于表明,經過一個艱難的冬天之后,就業形勢開始再次好轉。
美聯儲主席鮑威爾周四在《華爾街日報》就業峰會上表示,隨著疫苗接種推進和政府祭出財政援助,我們有充分的理由認為,在實現美聯儲充分就業和通脹持續達到2%的目標方面,很快就會取得進一步進展。不過,即使這種情況會達到,也需要相當長的時間,我想明確這一點,即使情況確實改善,我希望我們保持耐心。這是3月17日美聯儲下次政策會議之前鮑威爾的最后一次發言,他重申過去關于通脹的聲明,表示他預期價格上漲不會持續太久,也不足以改變美聯儲的寬松貨幣政策。
今晚北京時間21:30公布的美國2月份非農就業報告將是市場參與者密切關注的重磅數據。FYCM興業投資(英國)分析師預期2月就業人數將增加18.2萬,1月增加4.9萬,而去年12月下降22.7萬,為去年4月就業數據大幅下降以來的最差表現。2月失業率預計將保持在6.3%不變。平均時薪環比增長0.2%,同比增幅料從上月的5.4%放緩至5.1%。如果2月份的非農數據表現好于預期,料進一步推動再通脹交易,進而支持美元反彈。
技術分析
美國原油
日圖:保利加通道上揚,油價緊隨上軌發展;14和20日均線看漲;隨機指標走高。
4小時圖:保利加通道擴散,油價緊隨上軌發展;14和20均線看漲;隨機指標自超買區回撤。
1小時圖:保利加通道上揚,油價在中軌上方發展;14和20小時均線看漲;隨機指標走低。
綜述:預計日內油價將在62.90-65.40區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注3月4日高點64.80,突破后將上探2020年1月7日高點65.40,然后是2020年1月8日高點65.60和2019年4月25日高點66.25,以及2019年4月23日高點66.60和2018年10月31日67.00;而下方支持留意3月5日低點63.80,跌破將下探2月26日高點63.40,然后是3月1日高點62.90和3月3日高點62.00,以及3月2日高點61.20和3月4日低點60.50。
布倫特原油
日圖:保利加通道上揚,油價緊隨上軌發展;14和20日均線看漲;隨機指標走高。
4小時圖:保利加通道擴散,油價在上軌附近發展;14和20均線看漲;隨機指標自超買區回撤。
1小時圖:保利加通道上揚,油價在中軌上方發展;14和20小時均線看漲;隨機指標走高。
綜述:預計日內油價將在66.00-68.70區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注3月4日高點67.70,突破將上探2020年1月6日低點68.20,然后2020年1月7日高點68.70和2020年1月3日高點69.45,以及70.00心理關口和2020年1月6日高點70.70;而下方支持留意3月5日低點66.65,跌破將下探2月26日高點66.00,然后是2月18日高點65.45和3月3日高點64.65,以及3月1日高點64.10和3月4日低點63.35。
周五關注:
美國2月非農就業報告
美國1月貿易帳
貝克休斯美國每周石油鉆井平臺數
亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克發表講話
2021-03-05