FX168財經報社(北美)訊 由于美元走強和美國國債收益率上升打擊了非收益黃金的吸引力，周五(2月26日)黃金價格一度下跌3%，至8個月低點，成為2016年11月以來最糟糕的一個月。
美市尾盤，現貨黃金收報1733.89美元/盎司，下跌36.52美元或2.06%，盤中觸及2020年6月以來的最低水平1717.12美元/盎司，最高觸及1776.12美元/盎司。本周，現貨黃金收跌50.21美元或2.81%。本月迄今為止，金價下跌了113.61美元或6.15%。
COMEX 4月黃金期貨收跌2.6%，連續第四個交易日下跌，報1728.80美元/盎司，創2020年6月份以來收盤新低。
RJO Futures的高級市場策略師Bob Haberkorn表示，“由于債券市場的情況，黃金正在苦苦掙扎。”他補充稱，“(但)金價在這些水平看來是很好的買入時機。”
美國10年期國債收益率守在逾一年高位附近，美元指數也跳漲。通脹預期上升令美國國債收益率今年迄今已上揚逾70個基點，侵蝕了黃金作為通脹對沖工具的地位，因為這意味著持有黃金的機會成本相對較高。
“黃金再次陷入困境，近期前景不佳，”OANDA分析師Craig Erlam在一份報告中稱。
“不斷上升的收益率和如今美元的飆升正給黃金帶來越來越大的壓力，除非債券市場出現逆轉，否則很難想象黃金的命運會好轉。”
與此同時，數據顯示，美國消費者支出在1月份創下7個月來的最大增幅。
不過，RJO Futures的Haberkorn表示，盡管這些經濟數據確實帶走了一些避險買盤，“(刺激計劃中的)數萬億美元資金必須流入體系，且利率料將維持在低位，這應有助于黃金和白銀的走勢。”
基本面利多因素
1.據報道，預計眾議院將于周五晚些時候通過1.9萬億美元的Covid-19刺激方案，并將拜登總統的救助計劃提交參議院。參眾兩院的目標是在3月14日之前批準該法案，并將其送交拜登的辦公桌，屆時支撐數百萬失業美國人的關鍵項目將到期。財政刺激計劃的進展有助于提振黃金的需求。
2.美聯儲主席鮑威爾周三重申，美國利率將維持在低位，美聯儲將繼續購買債券以支持美國經濟。寬松貨幣政策往往利空美元，利多黃金。
基本面利空因素
1.周四，基準10年期美國國債收益率攀升至1.614%，為2020年2月14日以來的最高水平，周五繼續維持在高位。美債收益率上升令黃金承壓。
2.周五美市尾盤，美元指數收報90.94，上漲0.83%，日內最高觸及90.98。本周，美元指數上漲0.58或0.64%。美元上漲令以美元計價的黃金承壓。
3.美國周四公布的數據顯示，至20日當周初請失業金人數降至73萬，前值修正為84.1萬，預期為83.8萬人；美國至2月13日當周續請失業金人數錄得441.9萬人，為連續第六周回落。強勁數據往往利好美元，利空黃金。
4.美國1月耐用品訂單月率大幅增長3.4%，錄得六個月來最大增幅，去年12月的數據向上修正后增長了1.2%；美國第四季度實際GDP年化季率修正值增長4.1%。美國經濟確實已經做好了從疫情中大規模反彈的準備，1.9萬億紓困法案表明美國經濟將繼續走強。強勁數據往往利好美元，利空黃金。
后市展望
1.金價本周下跌近100美元，跌至1720美元/盎司，創下8個月新低。但根據Kitco周五(2月26日)公布的黃金調查，跌勢可能不會結束，因華爾街預計下周金價將進一步走低。共有13位市場專業人士參加了本周的華爾街調查。其中8位分析師(占61.5%)表示，他們下周看跌黃金。另有3名分析師(23%)表示看好下周黃金的走勢。最后2位分析師(15.5%)表示，他們對黃金持中性態度。主體街方面，共有669名受訪者參加了一項在線民意調查。共有351名受訪者(52.5%)預計金價將上漲。另有223名受訪者(33.3%)預測金價將下跌。而剩下的95名受訪者(占14.2%)則認為市場將呈橫向盤整走勢。本周是近一年來美國民眾參與調查率最低的一周。
2.“本周漲勢在20日移動均線附近告吹。利率上升造成了損失，但或許已經達到了某種高潮。接下來的61.8%回撤位在1690美元附近。我懷疑這就是中期的發展方向。如果短期內出現大規模盤整，我不會感到意外，”Bannockburn Global Forex董事總經理Marc Chandler表示。
3.Adrian Day資產管理公司首席執行官Adrian Day表示，下周可能出現“最終的價格下跌”。他說:“從根本上說，由于全球流動性大量過剩，目前的形勢對黃金有利。美元只是從低點反彈——仍低于美國大選時的水平——而長期利率上升，而非短期利率，實際利率仍為負。最重要的是，市場需要一次洗牌和情緒的改變。”
4.在本周的調查中，最看跌的是V.R. Metals/Resource Letter的出版人Mark Leibovit，他懷疑金價是否能跌至1500美元。“多頭太多了。技術面為中性至看跌。金價會跌到1500美元嗎？”Leibovit寫道。
5.盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“這是四周來我第一次認為金價會走高。”出現這種情況的原因是，股市正開始受到收益率上升的影響。“收益率上升帶來的痛苦現在已蔓延到更廣泛的市場，從而引發了小規模的避險買盤，以部分抵消實際收益率的飆升。鮑威爾的決心可能會在過去一周對市場做出可怕的錯誤判斷之后受到考驗。美國經濟承受不起收益率走高，本周收益率飆升將加劇市場對收益率曲線控制的關注。這將導致實際收益率和美元走低，金價大幅走高。”
下一交易日重點關注
17:00 歐元區2月Markit制造業采購經理人指數終值
17:30 英國2月Markit/CIPS制造業采購經理人指數終值
22:00 紐約聯儲主席威廉姆斯發表開幕和閉幕講話
23:00 美國1月營建支出
23:00 美國2月ISM制造業采購經理人指數
中國臺灣和平紀念日補假休市
次日00:10 歐洲央行行長拉加德在德國中小企業協會年度活動中講話
次日03:00 美國亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克、克利夫蘭聯儲主席梅斯特發表講話
24K在線-助你構建完整交易系統