FX168財經報社(北美)訊 金價周三(2月17日)連續第五個交易日下跌,跌至逾兩個月低點,因對經濟復蘇的押注提振美元和指標美國國債收益率。
美市尾盤,現貨黃金收報1775.98美元/盎司,下跌18.47美元或1.03%,盤中最低觸及1769.31美元/盎司,最高觸及1795.16美元/盎司。
COMEX黃金期貨4月合約收跌24.2美元,跌幅1.33%,報1799美元/盎司。
美國日內公布的數據顯示,美國生產者價格指數遠高于預期,1月份PPI錄得1.3%,遠高于預期的0.4%。
市場可能擔心未來的通貨膨脹,但美聯儲表示,他們將讓通貨膨脹持續升溫,并認為預期的上升是暫時的,而不是永久的。
另一方面,1月份美國零售額增長率達到七個月來最高水平,這得益于第二輪刺激措施和以及對企業限制的放寬。
美國人口普查局的數據顯示,經季節性因素調整后的零售額較12月增長了5.3%,超出了此前經濟學家的預期,即四個月來首次月度增長1.1%。
數據公布后美元持續走高,現貨黃金跌破1780美元關口,為去年11月以來首次。
High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示,預計美國經濟將緩慢復蘇。
對戰勝冠狀病毒的樂觀情緒表現在美元略微走強和10年期美債收益率上,后者升至2020年2月以來的最高水平。
對美國1.9萬億美元經濟刺激計劃的樂觀情緒升溫,加之通脹預期上升,推高指標美債收益率,進而推高美元至逾一周高位。衡量預期通脹水平的損益平衡通脹率達到2.2%,為2014年8月以來的最高水平。
美聯儲1月的政策會議記錄顯示,美聯儲官員上月就如何為公眾接受更高的通脹奠定基礎,以及有必要對大漲的資產市場出現的壓力跡象保持警惕展開辯論。
會議紀要稱:“與會者指出,經濟狀況目前遠未達到委員會的長期目標,在這些目標實現之前,政策立場需要保持寬松。因此,所有與會者都支持維持委員會當前的設定,以及基于結果的聯邦基金利率和資產購買步伐指導。”
雖然黃金被認為是一種通脹對沖工具,但高收益率已經挑戰了這一地位,因為它增加了持有無收益黃金的機會成本。
但OANDA分析師Craig Erlam表示,一旦其他貨幣在今年晚些時候開始強于美元,黃金可能重新受到青睞。
他補充稱,金價可能升至去年11月、12月和今年1月時的水平,當時金價交投于1900美元上方。
基本面利多因素
1.美聯儲周三公布的會議紀要稱:“與會者指出,經濟狀況目前遠未達到委員會的長期目標,在這些目標實現之前,政策立場需要保持寬松。因此,所有與會者都支持維持委員會當前的設定,以及基于結果的聯邦基金利率和資產購買步伐指導。”寬松貨幣政策往往利好黃金。
2.美國財政部長耶倫上周五敦促七國集團(G7)財政領導人“大干一場”,推出額外的財政刺激措施,以從新冠大流行疫情中恢復過來。積極的財政刺激政策有助于提振黃金的需求。
3.美國總統拜登上周五向一個由兩黨地方官員組成的小組尋求幫助,以實施1.9萬億美元的冠狀病毒救助計劃。眾議院議長佩洛西表示,眾議院希望在本月底之前通過其冠狀病毒救助法案,并看到該法案在3月14日關鍵失業項目到期之前簽署成為法律。有關財政刺激計劃的進展料將利多黃金和白銀。
基本面利空因素
1.美國生產者價格指數遠高于預期,1月份PPI錄得1.3%,遠高于預期的0.4%。強勁經濟數據往往利多美元,利空黃金。
2.美國人口普查局的數據顯示,經季節性因素調整后的零售額較12月增長了5.3%,超出了此前經濟學家的預期,即四個月來首次月度增長1.1%。強勁經濟數據往往利多美元,利空黃金。
3.因能源成本上升以及美國的新財政刺激措施提振了通貨再膨脹交易,美國10年期國債收益率升至2020年2月以來的最高水平。美債收益率上升會削弱對貴金屬的需求。
后市展望
1.Natixis分析師Bernard Dahdah稱,“黃金市場似乎專注于美國國債收益率。盡管有驚人的流動性,但我們正走出封鎖,我們預計經濟增長將回到正常水平”。他補充稱,并指出鑒于這種樂觀情緒,投資者對避險金屬不感興趣。
2.OANDA分析師Craig Erlam表示,一旦其他貨幣在今年晚些時候開始強于美元,金價可能會重新受到青睞。他補充稱,金價可能升至去年11月、12月和今年1月時的水平,當時金價交投于1900美元上方。
3.美國銀行指出,隨著新冠大流行繼續對關鍵市場的實物珠寶需求造成壓力,黃金市場正面臨一些困難的挑戰。分析師們還指出,各國央行對黃金的需求已經放緩,投資者興趣的減弱是最近出現的一個疲軟因素。盡管面臨挑戰,美國銀行仍維持其對金價的預估,預計今年平均價格將在2063美元/盎司左右。分析師稱,金價可能在第二季見頂,他們預計三個月期均價將在2100美元/盎司左右。這意味著其將較目前的水平上漲約300美元。
4.技術面看,金價破位之后看空壓力陡增。Economies.com撰文稱,金價確認跌破1800美元關口,從而支持金價在未來一段時間繼續看空趨勢的預期,下一目標位于1765美元。
下一交易日重點關注
20:30 歐洲央行公布貨幣政策會議紀要
21:00 美聯儲理事布雷納德發表講話
21:30 美國至2月13日當周初請失業金人數
21:30 美國2月費城聯儲制造業指數
21:30 美國1月進口物價指數月率
21:30 美國1月新屋開工總數年化
21:30 美國1月營建許可總數
23:00 美聯儲博斯蒂克發表講話
24:00 美國至2月12日當周EIA原油庫存
24K在線-助你構建完整交易系統