FX168財經報社(北美)訊 周五(1月29日)貴金屬價格上漲,黃金上漲逾1%,白銀上漲逾5%。但這一次,黃金在追逐白銀,因為白銀引發了一波新的興趣。
“黃金和白銀都有不錯的表現。似乎現在有多得多的白銀發燒友,”道明證券全球策略主管Bart Melek表示。
分析師們對Kitco News表示,通常情況下,白銀會追隨黃金的腳步,但本周并非如此。
“周五的價格走勢與黃金無關。這更多是由于股票市場和Reddit上的帖子。現在有一些帖子鼓勵投資者說,白銀遭到軋空,同時暗示價格會升得高得多,”Kitco Metals全球交易主管Peter Hug表示。“一般來說,白銀會對黃金產生反應。這一次,黃金對白銀產生了反應。”
銀價從周四的約25美元漲至周五的近27.80美元,3月份紐約商品交易所(Comex)銀價最后報27.36美元/盎司,上漲5.55%。與此同時,黃金價格在過去兩個交易日從1840美元/盎司漲至近1880美元/盎司,4月份紐約商品交易所(Comex)期貨最新報1860.60美元/盎司,當日上漲1.05%。
“無論是現貨市場還是ETF,散戶對白銀都有很大興趣。此外,一些可能有賣空興趣的礦業股票大幅上漲,這與GameStop現象相同。這是一種狂熱。每個人都在追逐市場。如果這種情況繼續下去,金價將繼續走高。”
沃爾什貿易公司的聯席主管Sean Lusk說,有證據表明羅賓漢(Robinhood)交易者們侵入了白銀市場。
“如果你看一下期權看漲數量的走勢,就會發現它們呈爆炸式增長——看漲波動率和期權波動率大幅飆升。有跡象表明,新的投資者正在進入這一領域。在某種程度上,黃金市場也是如此。”
貴金屬市場,尤其是白銀,正開始吸引大量關注。Lusk指出,這可能會繼續推高銀價,尤其是考慮到基本面也有利。
分析師們稱,這種對白銀的興趣正在波及黃金,可能有助于金價在下周升至1900美元甚至更高。
“有一些相關交易。從根本上說,我們也看到美元在周五有所走軟。但當人們對白銀感興趣時,他們就會對黃金感興趣,”Melek說,他在短期內看好黃金。“談論白銀正在為黃金投資者重新注入活力。這些金屬有許多相同的驅動因素,但白銀的波動性要大得多。”
Melek補充說,不管這種興趣的增加是否會導致價格的大幅飆升,它確實吸引了以前不關注貴金屬的新觀眾的注意。
“這可能會產生更多的間接利益,而不是直接利益。Reddit現象剛剛提醒了更廣泛的市場關注白銀,并引起了人們的關注,”他說。
警告信號
Hug以GameStop股票為例警告說,這種狂熱的一個大問題是追逐市場是多么危險。他表示:“追逐這種走勢的風險是大幅回調。”
Hug補充說,金價上漲這么多還為時過早,他指出,美元仍持平至上行,而美國的刺激計劃仍未獲批準。
他表示:“如果有什么不同的話,那就是貴金屬應該會繼續盤整,并伴隨稍微的下行傾向。但因為所有人都在追逐,交易商不得不對沖頭寸,他們不得不補倉。這就是導致價格走高的原因。”
Hug強調,上次銀價在這些水準附近時,金價在紀錄高位2060美元上方附近交投。“銀價大幅上漲,金價距離夏季高點仍有近200美元的距離,銀價距離紀錄高位僅有1美元。黃金被低估了?還是白銀被高估了,你應該遠離?”
如果這種追逐持續至下周,且金價收于1872美元上方,那麼么這將為金價升向1900美元打開大門,尤其是在白銀繼續跑贏大盤的情況下。
Lusk補充稱,如果金價能漲至1895美元,則短期內可能進一步挑戰1950美元。但如果金價跌至1800美元以下,可能引發市場拋售,導致其跌至1740美元。
宏觀狀況
分析師們稱,整體環境對金價仍有利,原因包括印鈔、更多刺激措施、美聯儲的寬松政策以及通脹風險等幾大因素。
Lusk指出:“在地緣政治方面,還有中國。新一屆政府也在印鈔票。人們對任何法定貨幣的信心都在下降。大宗商品通脹也很有可能到來。這對金屬來說是利好消息。”
他補充說,這也是一年中黃金和白銀走高的有利時機。
Melek表示,黃金和白銀的基本面良好,并補充說,他預計白銀市場會吃緊。“兩種貴金屬的投資活動都將表現強勁。我們預計短期內利率不會很快上升,目前實際利率也不會特別高。”
鑒于圍繞新冠大流行的不確定性,考慮到所有新菌株和疫苗問題,市場也有愿意提供支撐的美聯儲的支持。
“目前小企業的流動性危機已經演變為資不抵債危機。經濟陷入了許多附帶損害。這意味著經濟需要大量持續的刺激來實現充分
就業,”Melek解釋道。
Phoenix Futures and Options LLC總裁Kevin Grady表示,從宏觀角度來看,數據仍然至關重要。
“在印鈔和刺激措施的推動下,黃金應該會受到影響。我們應該會看到更多的自然購買。但我們沒有看到投機興趣進入黃金市場,可能是去了別的地方。比特幣的走勢讓我感到好奇。這可能會傷害黃金,”Grady說。
下周重點關注
下周最重要的數據將是下周五公布的美國1月非農就業數據。
荷蘭國際集團的經濟學家表示:“所有的目光都將集中在1月份的就業報告上,12月份就業人數減少了140萬人。我們預計,由于高頻支出數據為今年開了個不錯的頭,今年的數據將會溫和上揚,但鑒于加州的居家令已經取消,2月份的數據應該會更好。”
其它需要關注的數據包括下周一的美國供應管理協會(ISM)制造業采購經理人指數(PMI)、下周三的ADP就業數據和ISM非制造業采購經理人指數(PMI),以及下周四的工廠訂單和初請失業金人數。
除此之外,市場將密切關注下周任何刺激措施的進展。荷蘭國際集團補充稱,“為獲得足夠的支持,方案可能會被稀釋,可能需要一分為二,推遲更多有爭議的方面,并納入預算調整程序,而預算調整程序只需要簡單多數就能通過。”