由于新冠疫情仍然嚴峻,投資者對其影響經濟復蘇和全球原油需求的擔憂加劇,避險情緒回暖,股市暴跌,美元指數全線走高,令原油等風險資產承壓。不過,美國EIA原油庫存大幅下降,拜登簽署能源新政和OPEC對今年經濟增長和需求保持謹慎樂觀,這限制了油價下行空間。截止美國收盤,美國WTI原油3月期貨收跌0.35美元,或0.66%,報52.39美元/桶,最高觸及53.27美元/桶,最低跌至51.84美元/桶;布倫特原油4月期貨收跌0.5美元,或0.90%,報55.25美元/桶,盤中最高觸及56.14美元/桶,最低跌至54.92美元/桶。
全球新冠病毒感染人數和死亡人數繼續攀升,更多國家出現新冠病毒變異毒株,主要國家為遏制病毒蔓延而收緊封鎖限制措施,以及疫苗交付緩慢,打擊了原油需求前景。世衛組織周三發布的每周流行病學報告指出,70個國家和地區已出現英國發現的新冠病毒變異株,31個國家和地區已出現南非發現的新冠病毒變異株,8個國家和地區已出現巴西發現的新冠病毒變異株。美國疾病控制與預防中心主任羅謝爾?瓦倫斯基表示,根據模型預測,預計到2月20日,美國累計新冠肺炎死亡病例數或將突破50萬。而英國首相約翰遜周三通知英格蘭,全國抗疫封鎖將至少再持續六周,學校將繼續關閉,同時將實施新的入境檢疫措施。
由于新一輪新冠疫情封鎖,德國政府周三將今年的增長預測大幅下調至3%,去年秋季的預測為增長4.4%。同時,美聯儲在最新的政策聲明中暗示,美國經濟復蘇步伐可能正在放緩。美國股市在美聯儲發布政策聲明后擴大跌勢,創下三個月來最大單日跌幅,美元避險需求回暖,打壓了油價,因美元走強使得以美元計價的原油對持有非美元貨幣的投資者而言更加昂貴。
OPEC有關今年經濟增長和需求的謹慎樂觀言論為油價提供了支撐。沙特能源部長周三表示,不擔心最近一波疫情對市場的影響;沙特將繼續關注石油庫存是否下降;沙特希望,自愿減產將鼓勵OPEC+做出更多承諾;最近的石油減產表明OPEC成員國仍保持警惕;全球石油庫存持續下降,尤其是船舶上的庫存。同時OPEC秘書長巴爾金都稱,如果需要,OPEC隨時準備采取行動;對2021年經濟復蘇持謹慎樂觀態度。
美國總統拜登簽署旨在應對氣候變化的行政命令,暫停發放在美國聯邦土地和水域的石油和天然氣租賃許可,這些土地約占美國油氣供應量的十分之一,并下令在未來十年內保護近三分之一的聯邦經營土地。拜登稱,美國將成為清潔能源技術的最大出口國,通過退稅和激勵措施將會有更多的電動汽車,我們需要采取大膽的舉措,現在不是采取小規模措施的時候。拜登稱將要求國會取消對化石燃料的補貼,將保護科學家免受政治干預。拜登政府更嚴格的行業監管料導致美國石油產量下降,油價可能會因此受益。
美國能源情報署(EIA)公布的每周原油庫存數據顯示,截至1月22日當周,美國原油庫存減少991萬桶至4.768億桶,降至2020年3月以來的最低水平,預期增加150萬桶,前值增加435.2萬桶;汽油庫存增加246.9萬桶,升至去年7月以來最高水平,預期增加130萬桶,前值減少25.9萬桶;精煉油庫存減少81.5萬桶,預期減少50萬桶,前值增加45.7萬桶;俄克拉荷馬州庫欣原油庫存減少228.1萬桶,連續3周下滑,且降至去年7月以來的最低水平,前值減少472.7萬桶。此外,上周美國國內原油產量連續5周持平于1100萬桶/日。美國上周原油庫存意外下降,提升了原油需求回升的期望,支撐了油價。
能源分析師FernandoValle指出,原油庫存大幅下降近1000萬桶可能在短期內引發樂觀情緒,并可能推高油價,但煉油廠利用率降幅超過預期則是一個危險信號。汽油庫存再次令人失望,可能面臨進一步的阻力,而略好于預期的柴油庫存下降,不太可能推動基本面改善的人氣。
道明證券分析師指出,繼上周庫存上升后,此次原油庫存下降了991萬桶,降幅遠超預期,達到3月以來的低水平,原因主要是原油進口出現大幅下降。然而,經濟數據仍表明第二輪新冠疫情對經濟帶來負面影響,全球新冠病毒疫苗推進過程仍存在很多差強人意的地方,許多分析人士下調2021年經濟需求預期。風險在于OPEC+組織減產計劃和合規性可能很快達到頂峰,原因是物價上漲的環境激勵各國將過剩產能釋放到市場。中期來看當經濟恢復正常,美油均價將維持在55美元/桶附近,2021年原油需求有望增至550萬桶/日,而且過度的供應增長擔憂也會出現消退,布倫特原油價格將上漲數美元。
美元指數
美元指數周三早盤短暫整固后自90.124低點穩步攀升,觸及90.842近十日新高,因市場擔憂新冠疫情對經濟產生負面影響加劇,同時美聯儲對經濟復蘇步伐感到擔憂,提升了美元的避險需求。
美國人口普查局周三公布的數據顯示,美國12月份耐用品訂單增長0.2%,不及預期的0.9%,11月份數據由增長0.9%上修為1.2%。而核心銷售(不包括運輸設備)增長0.7%,預期增長0.5%,前值由增長0.4%上修為0.8%。不包括飛機的非國防耐用品增長0.6%,符合預期,前值由增長0.4%上修為1%;不包括國防部門的耐用品訂單增長0.5%,前值由增長0.7%上修為1.2%。整體耐用品訂單增長不及預期,主要是由于飛機制造商的持續問題和國防訂單的下降。更重要的是,核心訂單持續強勁增長,這突顯出商業設備投資的復蘇仍有充足的動力。今年第四季度,商業設備投資似乎將超過疫情爆發前的水平。盡管飛機需求持續疲弱,耐用品訂單和發貨量已回升至大流行前水平,新訂單調查持續強勁,暗示需求將繼續走強。
美聯儲周三將指標隔夜利率維持在近零水平不變,同時保持每月購債規模不變,美聯儲再次承諾將保持這些支持經濟的舉措,直到經濟從大流行引發的衰退中全面反彈。美聯儲在聲明中表示,“近幾個月來,經濟活動和就業復蘇步伐有所放緩,疲軟集中在受疫情影響最嚴重的行業”。聲明強調經濟復蘇可能放緩,強化了美聯儲承諾在未來幾個月甚至幾年內保持“寬松”貨幣政策立場的重要性。
美聯儲主席鮑威爾在新聞發布會上稱,距離達到轉變資產購買計劃的門檻還有一段時間,關注撤出這件事為時過早,美國距離全面復蘇還有很長一段路,美聯儲將仔細做到明確溝通,確保當時機成熟,要像他說的那樣逐漸縮減資產購買時,不會有人感到意外。
今晚北京時間21:30,美國將公布2020年第四季度國內生產總值(GDP)。美國第四季度國內生產總值料持續復蘇,但整體復蘇步伐已經放緩,且GDP水平仍遠低于疫情前。隨著疫情在全美境內惡化,預計未來幾個月美國經濟擴張速度將進一步放緩。FYCM興業投資(英國)分析師預計美國第四季度經濟料增長3.9%,去年第三季度經濟環比年率為增長33.4%,而第二季則創下31.4%的最嚴重萎縮。
技術分析
美國原油
日圖:保利加通道收斂,油價靠近中軌發展;14日均線試圖下穿20日均線看漲;隨機指標走低。
4小時圖:保利加通道收斂,油價在中軌附近發展;14和20均線持平;隨機指標走低。
1小時圖:保利加通道下滑,油價在中軌下方發展;14和20小時均線看跌;隨機指標走高。
綜述:預計日內油價將在51.40-53.80區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注1月27日高點53.25,突破后將上探1月21日高點53.40,然后是1月20/13日高點53.80/53.90和2020年2月20日高點54.60,以及2019年12月3日低點55.30和2020年1月24日高點55.90;而下方支持留意1月26日低點52.30,跌破將下探1月27日低點51.80,然后是1月22日低點51.40和1月8日低點50.80,以及1月7日低點50.35和1月4日高點49.80。
布倫特原油
日圖:保利加通道收斂,油價在中軌上方發展;14日均線轉跌,20日均線看漲;隨機指標走低。
4小時圖:保利加通道趨平,油價在中軌下方發展;14和20均線持平;隨機指標走低。
1小時圖:保利加通道下滑,油價靠近下軌發展;14和20小時均線看跌;隨機指標走高。
綜述:預計日內油價將在54.40-56.70區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注1月27日高點56.10,突破將上探1月26日高點56.25,然后是1月20日/12日高點56.60/56.70和1月13日高點57.35,以及2020年2月21日低點57.70和2020年1月27日低點58.50;而下方支持留意1月28日低點55.30,跌破將下探1月26日低點54.90,然后是1月22日低點54.40和1月7日低點53.90,以及1月4日高點53.30和1月6日低點53.05。
周四關注:
美國第四季度國內生產總值(GDP)
美國第四季度個人消費支出(PCE)物價指數
美國每周申請失業金人數
美國12月新屋銷售
2021-01-28