雖然美國總統拜登上任首日發布一系列行政命令,以遏制正在肆虐的新冠疫情,加之美國大規模經濟刺激計劃的希望及其對美元產生不利影響,為油價提供了支撐,但由于全球新冠肺炎疫情仍然嚴峻,防疫封鎖措施收緊,以及市場擔心新冠病毒疫苗的有效性和美國原油庫存增加,疫情影響燃料需求的擔憂重燃,令油價上行受限,因此,國際油價周四窄幅區間波動。截止美國收盤,美國WTI原油3月期貨收漲0.08美元,或0.15%,報53.00美元/桶,最高觸及53.38美元/桶,最低跌至52.73美元/桶;布倫特原油3月期貨收漲0.48美元,或0.86%,報56.10美元/桶,盤中最高觸及56.18美元/桶,最低跌至55.43美元/桶。
美國總統拜登周四發布一系列行政命令,旨在全面改善聯邦政府對新冠疫情的響應,以遏制正在肆虐的新冠疫情。行政措施包括穩定關鍵醫療用品的供應鏈,并提高政府快速、公平分派疫苗的能力。部分計劃需要國會授權增加開支才能取得突破,眾議院計劃2月第一周對1.9萬億紓困方案投票,眾議院認為拜登應使用行政命令盡快開始經濟救濟。
同時,在美元全面走軟的背景下,油價得到看支撐,因為美國總統喬?拜登的刺激計劃削弱了美元作為避險貨幣的吸引力。美元走弱使得以美元計價的石油對外國買家來說更便宜。
主要發達經濟體快速推出的疫苗仍然支持著油價,英國周四提供了創紀錄的每日363.5萬劑疫苗。人們的假設是,到今年夏天,主要經濟體將形成足夠的群體免疫力,“重新開放”其經濟,這應該會顯著提振原油需求(以及總體經濟活動)。
當然,任何威脅到這一假設的主題,都會對原油市場構成威脅。交易員最好繼續監測疫苗對新型冠狀病毒變種可能無效的情況。據英國《每日電訊報》報道,英國天空新聞臺周三報道稱,疫苗對南非病毒變體的效力可能較低,不過據報道,牛津大學的疫苗設計師已經準備迅速生產新版本的疫苗,以對抗英國、南非和巴西出現的新冠病毒變種。
此外,來自以色列科學家的初步數據表明,輝瑞公司的第一劑疫苗在接種疫苗兩至三周后僅能保護33%的人免受冠狀病毒感染。這一最新消息將使英國科學家感到擔憂,他們支持英國政府推遲第二劑疫苗接種的策略,遠遠超過疫苗制造商輝瑞公司的21天建議。未來幾個月,英國的死亡率若沒有大幅下降,這可能會引起恐慌,疫苗并沒有像希望的那樣起作用。
與此同時,作為全球最大原油進口國,中國新冠病例增加,也給油價帶來了壓力。由于防疫封鎖措施擴大,摩根大通下調了對中國的石油需求預期。英國政府警告稱,現在考慮放松防疫限制為時過早,第三輪封鎖勢必將持續很久。盡管英國疫苗接種計劃已推進到500萬人左右,英國首相鮑里斯與內政大臣PritiPatel并沒有重申先前所說的到4月就將恢復正常的話。因擔心太多人藐視規定,他們加強了對當前防疫限制措施的執行。據最新統計數據顯示,德國累計確診感染新冠病毒人數已超過210萬。盡管德國單日新增確診人數開始回落,但因新冠死亡的人數仍居高不下,同時還確診了變異病毒。德國疫情仍處在一個十分艱難的階段。此外,周三美國石油學會(API)的報告顯示美國原油庫存意外增加256萬桶(預期減少30萬桶),這意味著上周原油需求比預期稍弱,令有關疫情限制措施侵蝕燃料需求的擔憂重燃。
交易員們還在繼續考慮美國總統拜登的政府將對美國能源行業產生的影響,以及這對原油價格意味著什么。總統已經簽署了一項行政命令,取消了跨越美國邊境的KeystoneXL管道的許可證,這似乎是證實了許多民主黨人對環境/氣候變化的擔憂。多數分析師認為,拜登政府的能源政策最有可能對油價構成利好,因為預計該政策將拖累北美的產量,并將油市的控制權交還給OPEC+產油國,使它們能夠進一步對油價施加上行壓力。據OPEC+兩名消息人士周四對路透社表示,12月OPEC+的減產協議執行率為99%。這一數字略低于11月份的101%。
國際評級機構惠譽周四表示,全球石油需求在21年第一季度可能小幅下降,因為包括許多歐洲國家在內的許多地區重新開始了疫情限制;OPE+和疫情路徑仍然是油價的主要驅動因素;中國經濟的快速復蘇也支持了石油需求;歐佩克+產量政策是2020至2021年油價復蘇的主要推動力;美國頁巖油產量的減少也有助于平衡全球市場;美國頁巖油產量在未來兩到三年內可能達不到疫情前的水平。
接下來,原油市場的焦點將回到周五的美國能源情報署(EIA)官方原油庫存數據和美國油服公司貝克休斯(BakerHuges)的每周石油鉆井平臺數。EIA庫存數據被推后兩天發布,因為周一是美國馬丁?路德?金紀念日,周三是美國總統就職日。預計截至1月15日當周原油庫存將減少28萬桶,前一周減少324.7萬桶。而截至1月15日當周,原油鉆井總數增加12座至287座,連續八周增加。若數據顯現下降趨勢料支持油價進一步上漲。除此之外,預計原油市場將繼續受到最新的大流行消息和美國財政刺激希望的起伏影響。
美元指數
美元指數周四跳空低開后自90.366盤中高點繼續下挫,觸及90.01的一周新低,連續第三個交易日收跌,因美國公布的一系列經濟數據強于預期,以及美國大規模經濟刺激計劃的樂觀預期,激發了對全球最大經濟體復蘇的希望,美元的避險需求降溫。
盡管有可能通過另一輪救助支出提振經濟,但美國的貨幣政策使美元仍然脆弱。高盛策略師周四在一份報告中表示,“美聯儲承諾在通脹上升之前保持短期利率在低位,意味著美元將不會如許多人預期那樣從資本流入中受益,盡管美國經濟有新的財政順風,我們目前尚無理由改變我們對美元的結構性看跌看法。
美國勞工部周四公布的數據顯示,截至1月15日當周,美國首次申請失業救濟人數將至90萬,低于市場預期的93.5萬和前值96.5萬。四周移動平均值為84.8萬,較前一周修正值增加1.4萬。而截至1月8日當周,續請失業救濟金人數為505.4萬,較前一周未經修正的527.1萬減少21.7萬。美國上周初請失業金人數和繼領失業金人數降幅超出預期。這是個積極的進展,但初請失業金人數仍處在高水平,就業市場仍受到新冠疫情限制措施帶來的影響。
盡管申請失業救濟金人數居高不下,但強勁的制造業和樓市依然支撐著美國經濟。12月房屋開工和建筑許可猛增至2006年以來的最高水平。美國商務部周四公布的數據顯示,美國2020年12月新屋開工大幅增長5.8%,經季節調整后年化后為166.9萬戶,預期為增長0.8%,或156萬戶,前值為增長1.2%,或154.7萬戶;同期美國營建許可增長4.5%,經季節調整后年化后為170.9萬戶,預期為下降1.8%,或160.5萬戶,前值為增長6.2%,或163.9萬戶。
技術分析
美國原油
日圖:保利加通道上揚,油價向中軌回落;14和20日均線看漲;隨機指標走低。
4小時圖:保利加通道下滑,油價下測下軌;14和20均線看跌;隨機指標走低。
1小時圖:保利加通道擴散,油價跌穿下軌;14和20小時均線看跌;隨機指標在超賣區繼續走低。
綜述:預計日內油價將在51.50-53.80區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注1月22日高點53.00,突破后將上探1月21日高點53.40,然后是1月20/13日高點53.80/53.90和2020年2月20日高點54.60,以及2019年12月3日低點55.30和2020年1月24日高點55.90;而下方支持留意1月18日低點51.80,跌破將下探1月11日低點51.50,然后是1月8日低點50.80和1月7日低點50.35,以及1月4日高點49.80和1月6日低點49.45。
布倫特原油
日圖:保利加通道上揚,油價向中軌回落;14和20日均線看漲;隨機指標走低。
4小時圖:保利加通道收斂,油價跌穿中軌;14和20均線看跌;隨機指標走低。
1小時圖:保利加通道擴散,油價跌穿下軌;14和20小時均線看跌;隨機指標在超賣區繼續走低。
綜述:預計日內油價將在54.45-56.60區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注1月22日高點56.00,突破將上探1月21日高點56.20,然后是1月20日/1月12日高點56.60/56.70和1月13日高點57.35,以及2020年2月21日低點57.70和2020年1月27日低點58.50;而下方支持留意1月19日低點54.80,跌破將下探1月18日低點54.45,然后是1月7日低點53.90和1月4日高點53.30,以及1月6日低點53.05和2020年12月18日高點52.45。
周五關注:
美國1月Markit制造業PMI初值
美國1月Markit服務業PMI初值
美國12月成屋銷售
美國EIA每周原油庫存
貝克休斯美國每周石油鉆井平臺數
2021-01-22