由于美國財長提名人耶倫敦促國會在財政刺激方面采取重大行動,以及加拿大央行基調較預期樂觀,令風險偏好情緒持續高漲,加之美元延續回調,支撐國際油價周三前半日保持堅挺。不過,隨著市場再度擔心新冠病毒感染和死亡病例大幅增加,歐洲實施進一步限制措施,以及美國API原油庫存意外增加,這在一定程度上抑制了原油市場的人氣。國際油價因此回吐早盤漲幅。截止美國收盤,美國WTI原油3月期貨收跌0.25美元,或0.47%,報52.92美元/桶,最高觸及53.80美元/桶,最低跌至52.81美元/桶;布倫特原油3月期貨收跌0.28美元,或0.5%,報55.62美元/桶,盤中最高觸及56.57美元/桶,最低跌至55.60美元/桶。
美國財政部長提名人耶倫周二在美國參議院財政委員會作證時敦促議員們在新冠救助支出上“采取大規模行動”,增強了市場對于美國大規模支出以刺激經濟的希望,提振燃料需求;并預期拜登政府會出臺推動原油供應收緊的政策,包括重新加入巴黎氣候協定,取消KeystoneXL原油管道的許可證,并暫停在北極的鉆探計劃,這將使得美國原油供應受限。供需平衡預期推動國際油價走高。
與此同時,加拿大央行周三如期維持基準利率于0.25%不變。加拿大央行預測,由于疫苗的推出,加拿大經濟將從今年晚些時候開始強勁反彈,抵消2021年疲軟開局的影響,經濟將在兩年內全面修復疫情造成的破壞。加拿大央行樂觀的經濟預測進一步提升市場風險偏好情緒(加元走強似乎觸發了其他風險貨幣和資產走強)。
高盛分析師指出,2021年的原油需求將恢復,而非歐佩克的原油供應將不會恢復;繼續對2021/22年的油價前景持樂觀態度;預計到2021年底,原油需求將恢復到2019年的水平;預計2021和2022年WTI原油價格分別為58.50美元/桶和62美元/桶;在大規模疫苗接種提振航空燃料和更廣泛的石油需求之前,短期內可能出現波動。
然而,有關冠狀病毒及其疫苗的新聞頭條在一定程度上抑制了原油市場的人氣,油價開始縮減最新漲幅。歐洲多國實施了進一步限制措施,德國總理默克爾周二晚上(歐洲時間)正式宣布了更嚴格的限制,而荷蘭總理宣布了新的宵禁,從周五開始生效,并從1月23日起禁止所有非申根地區的航班。對美國和中國疫情爆發的擔憂也持續存在(中國目前有2900萬人被封鎖,在過去6個月的大部分時間里,中國基本上沒有病毒,幫助推動了2020年下半年的經濟復蘇。)
同時,美國原油庫存報告意外增加,加之國際能源署(IEA)此前對2021年石油需求的嚴峻展望,也對油價構成壓力。國際能源署最近在其石油市場報告中表示:“在冠狀病毒病大流行的影響下,石油需求在2020年暴跌了創紀錄的880萬桶/天,到2021年平均需求將回升至9660萬桶/天。”
美國石油學會(API)最新數據顯示,截至1月15日當周,API原油庫存增加256.2萬桶至4.87億桶,前值減少582.1萬桶,預期減少28萬桶;庫欣原油庫存減少428.5萬桶,前值減少23.2萬桶;汽油庫存增加112.9萬桶,前值增加187.6萬桶,預期增加299.9萬桶;精煉油庫存增加81.6萬桶,前值增加443.3萬桶,預期增加82.5萬桶。
澳洲國民銀行在最近發布的分析報告指出,在美國新總統拜登就職之際,政策面的影響對于油價而言將仍是喜憂參半,因此原油價格高位盤整行情料將繼續延續下去。一方面,拜登上任后將進一步增加財政支出,擴大抗疫援助和經濟振興項目支出的前景,料利多經濟活動,從而推動能源需求進一步上升。但另一方面,美國民主黨政府此后力推綠色新政,扶持新能源行業打壓高能耗產業的前景,卻仍對石油的長期需求前景不利。兩相抵消,油價前景方向仍不明朗。同時,油價還受到供需競爭的進一步左右,一方面沙特之前主動減產對油價構成了提振,推動美布兩油價格雙雙站上50美元關口,但與此同時歐美日諸國疫情近期再度惡化的局面卻令需求前景承壓。市場因而仍將在此后關注OPEC+逐月增產與疫苗注射見效進程之間的消長關系。
展望未來,全球原油交易員將密切關注市場情緒,同時留意喬?拜登(JoeBiden)入主白宮第一天的表現。數據方面,美國能源情報署(EIA)將于周五發布的官方庫存數據將是關鍵。預計截至1月15日當周原油庫存將減少28萬桶,前一周減少324.7萬桶。
美元指數
美元指數周三小幅低開并持續下滑至90.237低點后回升,觸及90.659盤中高點,因市場消化美國新任財長提名人耶倫的講話,投資者對美國經濟前景預期轉向樂觀,美國國債收益率上升,為美元提供支撐。但風險偏好情緒高漲,美股保持強勢,這削弱了美元的避險需求。
瑞銀財富管理首席分析師表示,雖然拜登政府可能沒有明確尋求美元貶值,但美元有可能會進一步下跌,美聯儲政策立場鴿派,將出臺更多財政刺激,投資者將了結過去10年累積的美國資產敞口。
拜登周三宣誓就職,成為美國46任總統,他在就職演說中傳遞了團結和治愈的信息。美國目前深度分裂,經濟遭受重創,且大流行仍在肆虐,全國累計病亡人數已突破40萬。
技術分析
美國原油
日圖:保利加通道上揚,油價在中軌上方發展;14和20日均線看漲;隨機指標走高。
4小時圖:保利加通道上揚,油價向中軌回落;14和20均線看漲;隨機指標進入超賣區。
1小時圖:保利加通道下滑,油價自下軌回升;14和20小時均線看跌;隨機指標走高。
綜述:預計日內油價將在51.80-54.60區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注1月20日高點53.80,突破后將上探1月13日高點53.90,然后是2020年2月20日高點54.60和2019年12月3日低點55.30,以及2020年1月24日高點55.90和2020年1月23日高點56.15;而下方支持留意1月20日低點52.80,跌破將下探1月19日低點52.20,然后是1月18日低點51.80和1月11日低點51.50,以及1月8日低點50.80和1月7日低點50.35。
布倫特原油
日圖:保利加通道上揚,油價在中軌上方發展;14和20日均線看漲;隨機指標走高。
4小時圖:保利加通道上揚,油價向中軌回落;14和20均線看漲;隨機指標進入超賣區。
1小時圖:保利加通道下滑,油價自下軌回升;14和20小時均線看跌;隨機指標走高。
綜述:預計日內油價將在54.80-57.35區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注1月20日高點56.55,突破將上探1月12日高點56.70,然后是1月13日高點57.35和2020年2月21日低點57.70,以及2020年1月27日低點58.50和2020年2月20日低點58.90;而下方支持留意1月20日低點55.60,跌破將下探1月14日低點55.20,然后是1月19日低點54.80和1月18日低點54.45,以及1月7日低點53.90和1月4日高點53.30。
周四關注:
美國每周申請失業金人數
美國1月費城聯儲制造業指數
美國12月新屋開工
美國12月營建許可
2021-01-21