國際油價上周五延續漲勢,美油突破52美元,布油站上55美元,再創11個月新高,繼續受到民主黨在選舉中獲得參議院控制權和沙特的自愿削減的支持。此外,IMF對中國經濟的樂觀預期和疫苗的利好消息也提振了市場樂觀情緒,也提振了原油等風險資產。不過,美元走強和美國原油活躍鉆井平臺數連續七周增加,或抑制油價進一步上漲。截止美國收盤,美國WTI原油2月期貨收漲1.56美元,或3.06%,報52.48美元/桶,最高觸及52.55美元/桶,最低跌至50.79美元/桶;布倫特原油3月期貨收漲1.6美元,或2.94%,報56.07美元/桶,盤中最高觸及56.10美元/桶,最低跌至54.31美元/桶。
繼民主黨在喬治亞州第二輪選舉中意外獲勝后,市場樂觀情緒持續高漲,這使得民主黨獲得了對參議院的控制權,并為美國進一步實施重大財政刺激計劃打開了大門。更多的財政支持暗示著經濟更快復蘇的前景,并將提振原油需求。
與此同時,沙特阿拉伯出人意料地決定自愿減產,這也繼續支持了國際油價。在上周早些時候舉行的OPEC+會議上,沙特宣布將獨自在2月和3月每天再減產100萬桶,以確保在北半球大部分地區封鎖(并減少燃料消耗)的情況下,原油市場不會供應過剩。
更廣泛地說,隨著全球經濟在接種疫苗,并從冠狀病毒大流行的影響中復蘇,以及2020年出臺的所有刺激措施(財政和貨幣)的后續行動,通脹預期將上升,這也推高了原油價格。
據路透社報導,國際貨幣基金組織(IMF)在一份報告中稱,中國經濟在2020年增長1.9%后,預計2021年將增長7.9%。IMF建議:“中國應保持適度的政策支持,直到經濟復蘇站穩腳跟。中國需要刺激私人需求,以在中期實現更為平衡的增長。”這些言論也對市場樂觀情緒產生一定的影響。
此外,北亞地區的天氣比預期更冷,這導致餾分油庫存下降幅度大于預期,也為油價的上漲做出了貢獻。本周的庫存數據(API原油庫存減少166.3萬桶,EIA原油庫存下降800萬桶)顯示,美國的需求也比預期稍強,這表明最近冠狀病毒病例增加和隨后的封鎖的影響并沒有像擔心的那樣對需求造成巨大損害。
然而,美元指數延續其自兩年多低點的反彈,為油價上行構成威脅。美元走強使得以美元計價的原油對外國買家來說更加昂貴,將削弱了原油的吸引力。
與此同時,全球冠狀病毒疫情仍然嚴峻,新增感染病例持續攀升,更多國家和地區加入收緊封鎖限制行列,短期原油需求以及新冠疫苗對變異毒株可能無效的擔憂可能抑制油價的上漲。
全球新冠肺炎累計確診病例突破9066萬例,累計死亡病例超過194.2萬例。美國新冠肺炎累計確診病例突破2291萬例,累計死亡病例超過38.3萬例。法國新增15944例新冠肺炎確診病例,新增151例死亡病例。中國新增確診病例病例也呈現上升趨勢。丹麥首相弗雷澤里克森稱,不可能在1月17日結束限制措施。綜合英國天空新聞網、《倫敦標準晚報》等英媒8日報道,隨著新冠肺炎病例激增、越來越多患者入院,倫敦市長薩迪克?汗(SadiqKhan)宣布該市進入“重大事故”狀態。“現在倫敦的情況非常危急,病毒的傳播已經失去控制……因為這種病毒對我市的威脅已經到了危機點,我們宣布發生重大事故。”薩迪克?汗說,“倫敦人為此要繼續做出巨大犧牲,我也懇求大家留在家里,非必要不出門。”
日本國立感染癥研究所所長脅田隆字周末稱,從巴西抵達日本的乘客中檢測出不同于英國及南非出現的變異新冠病毒。日本厚生勞動省已就此向世界衛生組織報告。目前尚未確定該變異新冠病毒傳染性更強、癥狀更為嚴重、疫苗有效等問題。
另外,英國交通部長格蘭特?沙普斯稱,新冠病毒疫苗對南非新冠變異毒株的反應可能會出現異常。沙普斯這番講話與上周初英國科學家提出的擔憂相呼應,與輝瑞公司做出的更為樂觀評估截然相反。輝瑞這家美國制藥商與德國的BioNTech合作開發新冠病毒疫苗,該公司表示,其實驗室測試表明,這一新冠病毒疫苗可同時對抗英國和南非新冠變異毒株。該研究仍在等待同行評審。
隨著油價自去年3月以來已經反彈近50%,美國鉆井公司持續增加石油和天然氣鉆井,給油價上行施加了一些壓力。活躍鉆機數是衡量未來供應的一個指標。美國油服公司貝克休斯(BakerHughes)最新數據顯示,截至1月8日當周,原油鉆井總數增加8座至275座,連續七周增加,預期為267座;天然氣鉆井總數增加一座至84座,預期為83座;原油和天然氣鉆井平臺總數增加9座,至360座,預期為350座。
美元指數
美元指數上周五早盤震蕩走高至90.093水平后下滑,觸及89.626低點,因美國就業報告表現不佳。隨著市場消化疲軟就業報告將提高美國政府出臺更多刺激措施以支撐遭受疫情及相關封鎖措施打擊的經濟的預期,且美債收益率在繼續走高,支撐了美元指數大幅反彈至90.21的近十日高點。
美國勞工統計局上周五公布的數據顯示,美國12月非農就業人數減少14萬,遠低于市場預期的增加7.1萬,為去年4月以來首次錄得減少,不過11月數據由24.5萬上修為33.6萬。進一步細節顯示,失業率保持在6.7%不變,平均時薪環比增長0.8%,市場預期為0.2%,而同比由4.4%大幅上升至5.1%,市場預期為4.4%。最后,勞動力參與率穩定在61.5%。不過,過去兩個月累積凈上修增加13.5萬,抵消了部分整體令人失望的數據……總的來說,這是一個令人失望的報告,但并沒有改變更廣泛的前景。很顯然,12月份美國就業人口減少的根本罪魁禍首就是疫情進一步爆發的影響,因而1月份的后繼就業狀況就非常耐人尋味,一旦眼下疫情仍然未得到及時控制,那么1月份就業數據表現就會繼續低迷,這將令經濟前景進一步蒙上陰影。而平均時薪大幅增長的原因可能歸因于,疫情的肆虐令許多美國民眾因害怕在工作過程中及通勤途中接觸病毒被感染而主動放棄求職,這迫使企業提高薪酬水平以填補人手空缺,這與以往企業主動解雇工人引發失業增加的狀況有著根本性的不同,并因而揭示只要疫情消退,美國經濟基本動能就能立即得到恢復。
美國去年4月以來最糟糕的月度非農就業報告出爐后,美國當選總統拜登呼吁馬上進一步推出數萬億美元經濟支持措施,包括提高直接補助金額。拜登上周五在特拉華州威爾明頓表示:“我們需要向家庭、小企業提供更多直接救濟,包括完成向人們發放2000美元補助的工作。”他表示將于下周四提出自己的方案。
盡管疫情堪憂,美聯儲副主席克拉里達仍看好經濟前景。美聯儲副主席克拉里達周五在對外關系委員會視頻會議上發表的講話時表示,盡管最近新冠感染人數激增令人擔憂,但幾款有效疫苗的發展意味著2021年及之后的經濟前景更加光明,經濟前景面臨的下行風險已經下降;事實證明,經濟適應疫情的能力比美聯儲內外很多人預期的要強,這在一定程度上要歸功于貨幣和財政支持;美聯儲將保持對經濟的大規模支持,新的貨幣政策策略將在多年來保持低利率,而且,為幫助遏制大流行對經濟的影響,不會很快改變每月購買1200億美元的美債和政府支持證券計劃;12月的就業崗位減少將被證明是暫時的,經濟會比08年金融危機更快恢復;美聯儲沒有以美元為目標;美元現在的水平略低于5年來的平均水平;美元匯率現在還沒有引起我的擔憂。
技術分析
美國原油
日圖:保利加通道擴散,油價回落至上軌下方;14和20日均線看漲;隨機指標自超買區回撤。
4小時圖:保利加通道收斂,油價向中軌靠近;14和20均線看漲;隨機指標走低。
1小時圖:保利加通道收斂,油價在中軌附近發展;14和20小時均線看漲;隨機指標自超賣區回升。
綜述:預計日內油價將在50.80-53.35區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注1月11日高點52.65,突破后將上探53.00,然后是2020年2月20日低點53.35和2020年2月21日53.80,以及2020年2月20日高點54.60和2019年12月3日低點55.30;而下方支持留意1月11日低點51.90,跌破將下探2020年2月7日高點51.40,然后是1月8日低點50.80和1月7日低點50.35,以及1月4日高點49.80和1月6日低點49.45。
布倫特原油
日圖:保利加通道擴散,油價回落至上軌;14和20日均線看漲;隨機指標自超買區回撤。
4小時圖:保利加通道上揚,油價自上軌回落;14和20均線看漲;隨機指標自超買區回撤。
1小時圖:保利加通道收斂,油價向中軌靠近;14和20小時均線看漲;隨機指標走低。
綜述:預計日內油價將在54.30-57.20區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注1月11日高點56.00,突破將上探1月8日高點56.30,然后是2020年2月25日高點56.95和2020年2月24日高點57.20,以及2020年2月21日低點57.70和2020年1月27日低點58.50;而下方支持留意1月7日高點54.90,跌破將下探1月8日低點54.30,然后是1月7日低點53.90和1月4日高點53.30,以及1月6日低點53.05和2020年12月18日高點52.45。
周一關注:
美國短期國債拍賣
波士頓聯儲主席羅森格倫發表講話
亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克發表講話
2021-01-11