FX168財經報社(北美)訊 由于美國國債收益率上升,投資者紛紛拋售黃金,黃金周五(1月8日)暴跌逾4%。
現貨黃金跌破1830美元/盎司,續創去年12月15日以來新低,日內跌超4.3%。現貨白銀跌勢更為猛烈,暴跌9.25%,至24.5美元/盎司低點。
“目前有兩種催化劑正在導致黃金拋售。債券收益率上升,經濟陷入困境。這導致了清算和套現,”金拓金屬全球交易主管Peter Hug表示。“10年期國債收益率已攀升至1.1%以上,這是收益率的重大上行走勢。今天早上的就業數據也比預期的要負面得多,這表明美國經濟在第一季度可能會陷入困境。”
Hug指出,市場對經濟壞消息的反應通常是涌向現金。他表示:“商業頭寸紛紛撤出黃金,涌入現金,投資股市或10年期債券收益率。疫苗的推出進程也令人失望。在情況好轉之前,情況會變得更糟。”
Hug補充說,現在的情況開始與去年3月份發生的情況類似,當時在第一輪封鎖期間,黃金遭到拋售。
Walsh Trading聯席主管Sean Lusk對Kitco News表示,技術性沖減是導致金價下跌的原因之一。“我們在市場上仍然有很多多頭。封鎖正在收緊。所有資金都流入了股市。”
Lusk指出,美國國債收益率上升是金價下跌背后的主要原因之一。“更重要的是,國債收益率上揚,令對黃金的需求下降,本周金價大跌100美元,”他說。
OANDA高級市場分析師Edward Moya表示,美國國債收益率走高為美元提供了一定的買盤,美元反彈也是導致金價下跌的原因之一。
“目前,美元的前景好壞參半。美元的看跌交易已經過于擁擠。因此,投資者正解除一些黃金押注,因為預期美元將反彈。”
分析師們表示,另一個因素是比特幣的競爭。在金價本周下跌100美元之際,比特幣價格上漲了逾1萬美元,周五創下逾4.1萬美元的歷史新高。
Lusk說道:“比特幣帶走了一些吸引力。這背后沒有任何理性可言。”
Moya指出:“對許多投資者來說,一個重大的根本性轉變正在發生。黃金作為通脹對沖工具的預期,已經讓位于加密貨幣,尤其是比特幣。目前,太多機構投資者的投資分散在黃金以外。”
他認為,比特幣的泡沫最終會破裂,黃金會上漲,因為黃金是一種很好的通脹對沖工具。
需要關注的價格水平
分析師們表示,展望未來,最大的問題是1850美元這一水平是否能守住。
Lusk指出,投資者在12月中旬金價跌至1850美元左右時逢低買入,現在可能也會出現這種情況。
Hug說,他對周五金價下跌這么多感到驚訝。“我原以為1875美元水平可以維持。我不認為金價今天會跌破1850美元。只要這一水平保持不變,黃金市場就仍處于上升趨勢。”
Hug補充道,如果金價跌破1850美元,那么其可能會進一步跌向1825美元,如果這一水準也不能守住,1800美元將成為支撐位。
Lusk正在研究1828美元能否得以維持。他說:“如果我們跌到1800美元,今年就會下跌5%左右。如收盤價低于1828美元,金價會進一步跌至1800美元。1778美元是下一個水平。”
Moya補充說,他認為金價最終會企穩,但首先,他希望1850美元水平能得以保持。“所有人都將關注11月份的低點,當時金價略低于1770美元。那將是底線。如果跌破1800美元,我會感到意外,”他表示。