國際油價周二小幅震蕩走高,因美國眾議院投票決定將流行病救助金從600美元上調至2000美元,以及歐盟各成員國批準了英國退歐貿易協議,提升經濟復蘇和原油需求回升的樂觀預期,同時美國API原油庫存下降和美元走軟,也支撐了油價。但市場對新冠病毒變異導致更多封鎖限制、美國參議院阻擾提高救助金額和OPEC+可能增產的擔憂,令油價上行受限。截止美國收盤,美國WTI原油2月期貨收漲0.31美元,或0.65%,報48.06美元/桶,最高觸及48.32美元/桶,最低跌至47.70美元/桶;布倫特原油3月期貨收漲0.33美元,或0.65%,報51.20美元/桶,盤中最高觸及51.62美元/桶,最低跌至50.88美元/桶。
美國眾議院的44名共和黨人加入到231名民主黨人的行列,以275-134的投票結果通過將流行病個人救助金提高至2000美元的法案,提振了投資者的風險偏好。此舉可能提振燃料需求,刺激經濟增長。盡管民主黨占優的眾議院滿足了特朗普提出的向民眾發放2000美元疫情救助金支票的要求,但參議院共和黨議員有可能阻撓民主黨議員跟隨眾議院批準這項立法的努力。參議院民主黨(少數黨)領袖舒默提出批準該法案的提議,但參議院共和黨(多數黨)領袖麥康奈爾阻止立即考慮調高疫情救助金額,而是暗示參議院將把這個問題與特朗普提出的其他兩個問題一起審議。這兩個問題是選舉的公正性以及對大型科技企業的限制。
歐盟各成員國政府周二正式批準了與英國達成的脫歐后貿易協議。歐盟委員會周二發表聲明稱,歐盟和英國將可能在周三簽署協議。周三英國下議院將對該協議進行投票表決。從明年初開始,協議將暫時生效,歐洲議會將在2月或3月做出決定是否批準該協議。但是,該協議并不涵蓋服務,歐盟必須就英國的金融法規和監督是否足夠健全、從而創造公平的競爭環境單獨做出結論。英國財政大臣蘇納克表示,與歐盟就金融服務準入問題的討論將繼續進行。該協議將會減輕退出歐洲單一市場對英國經濟的打擊,盡管該國的長期增長勢必會受到一定程度影響。
美國石油學會(API)最新數據顯示,截至12月25日當周,API原油庫存減少478.5萬桶至4.93億桶,前值增加270萬桶,預期減少210萬桶;庫欣原油庫存增加13.1萬桶,前值增加34.1萬桶;汽油庫存減少71.8萬桶,前值減少22.4萬桶,預期增加177.8萬桶;精煉油庫存減少187.7萬桶,前值增加103萬桶,預期增加106.7萬桶。上周美國原油庫存降幅超預期,汽油和精煉油庫存均意外減少。美油和布油在該數據公布后走高。
除了庫存報告,美元疲軟也有利于原油等大宗商品。在美國眾議院支持唐納德?特朗普總統簽署的2000美元新冠肺炎刺激方案后,美元指數周二創下近兩周以來最大跌幅。這一舉措目前正等待參議院批準,然后才成為法律。然而,共和黨人對期待已久的援助計劃存在階段性障礙,并可能挑戰對未來石油需求的希望。
由于新冠病毒變異令感染人數劇增并導致多國實施更加嚴格的封鎖限制措施,打壓了短期原油需求。據最新統計數據顯示,全球新冠肺炎累計確診病例突破8228萬例,累計死亡病例超過179.5萬例。美國新冠肺炎累計確診病例超過1996萬例,累計死亡病例超過34.6萬例。美國科羅拉多州州長波利斯(JaredPolis)發推證實,上周英國出現具有更高傳染力的變種新冠肺炎病毒,已經在科羅拉多州的患者身上發現,意味著這將成為美國首例英國變種病毒確診病例。英國首相約翰遜已批準在英國更多地區實施四級防疫限制措施,因為政府對新冠病毒新毒株的傳播速度越來越感到擔憂。從周三起,將有數百萬人需要遵守居家令。部長們正在考慮在英國西南部和坎布里亞郡的部分地區實施最嚴厲的防疫措施,西米德蘭茲郡不斷上升的病例也令人擔憂。英國衛生大臣漢考克將于周三通知議員們哪些地區將被納入四級防疫限制。
同時,原油投資者在OPEC會議臨近保持謹慎,也限制了油價漲幅。OPEC及其包括俄羅斯在內的盟友組成的OPEC+將于1月4日舉行會議,這也是將影響石油市場的重要因素。此前,俄羅斯副總理兼能源部長諾瓦克表示,在下個月的主要產油國高峰會上,俄羅斯將支持OPEC+自2月起額外增產50萬桶/日。若會議決定增產將打壓油價。
沙特內閣周二審查了沙特-俄羅斯政府委員會的會議結果,強調了石油生產國之間合作協議的承諾,支持OPEC+聲明以維護世界石油市場穩定。
接下來,市場參與者將關注美國能源情報署(EIA)每周原油庫存報告和美國油服公司貝克休斯(BakerHuges)的每周石油鉆井平臺數。預計截至12月25日當周原油庫存將減少210萬桶,此前一周美國原油庫存減少56.2萬桶至4.995億桶。若數據顯現上升趨勢料增加油價短期見頂風險。而此前截至12月25日當周,原油鉆井總數增加1座至264座,連續五周增加,預期為266座。此外,與疫情相關的事態發展將繼續影響原油市場價格走勢。同時,油價也可能受到美國和歐洲政治事件的影響(美國財政刺激計劃和英國退歐),因為這些事件會影響市場更廣泛的風險偏好。
美元指數
美元指數周二跳空低開后繼續走低,跌破90關口,觸及89.81一周新低,因市場預期美國有望推出財政刺激計劃,市場風險情緒轉暖,投資者繼續拋售避險貨幣美元,同時市場也因此對美國未來財政健康狀況感到擔憂,并擔心美聯儲可能出臺更激進的寬松政策而進一步損害美元的購買力,美元的疲態因此得以延續。
瑞穗銀行表示,對沖基金看跌美元有太多的理由,美聯儲正在致力于可以降低政策正常化風險的典范式政策轉向,同時快速擴大的雙赤字也為押跌美元提供了更大的便利。同時,高盛資產管理的策略師在最近的一份報告中說,已是負值的美國實際收益率、各類美國資產不斷擴大的估值以及需要以美元貶值來加以應對的經常項目赤字,所有這一切都可能會使美元的壓力一直延入明年。
技術分析
美國原油
日圖:保利加通道上揚,油價在中軌上方發展;14和20日均線看漲;隨機指標走低。
4小時圖:保利加通道收斂,油價靠近中軌發展;14和20均線持平;隨機指標走高。
1小時圖:保利加通道上揚,油價靠近上軌;14和20小時均線看跌;隨機指標走高。
綜述:預計日內油價將在46.50-49.40區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注12月24日高點48.60,突破后將上探12月28日高點48.90,然后是12月18日高點49.40和2月25日低點49.70,以及2月26日高點50.40和2月7日高點51.40;而下方支持留意12月29日低點47.70,跌破將下探12月16日低點47.15,然后是12月15日低點46.50和12月23日低點46.15,以及12月14日低點45.70和12月10日低點45.50。
布倫特原油
日圖:保利加通道收斂,油價在中軌上方發展;14和20日均線看漲;隨機指標走高。
4小時圖:保利加通道收斂,油價靠近中軌發展;14和20均線看漲;隨機指標走高。
1小時圖:保利加通道上揚,油價在中軌上方發展;14和20小時均線看漲;隨機指標進入超買區。
綜述:預計日內油價將在49.75-52.45區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注12月24日高點51.70,突破將上探12月28日高點52.00,然后是18月18日高點52.45和3月2日高點52.75,以及3月4日高點53.00和3月3日高點53.85;而下方支持留意12月29日低點50.80,跌破將下探12月16日低點50.30,然后是12月15日低點49.75和12月23日低點49.15,以及12月10日低點48.80和12月9日低點48.40。
周三關注:
美國11月批發庫存
美國12月芝加哥采購經理人指數(PMI)
美國11月成屋銷售待完成指數
美國EIA每周原油庫存報告
貝克休斯美國每周石油鉆井平臺數
2020-12-30