隨著美國總統簽署冠狀病毒救助法案和英國退歐的積極進展,國際油價周一早盤走高,逼近本月中旬創下的多月高位。但由于全球多地的新冠疫情仍在蔓延,多國收緊封鎖限制措施,威脅了燃料需求前景,同時OPEC+可能增加原油產量的擔憂,拖累油價反轉走低。截止上周四美國收盤,美國WTI原油2月期貨收跌0.53美元,或1.1%,報47.75美元/桶,最高觸及48.94美元/桶,最低跌至47.54美元/桶;布倫特原油3月期貨收跌0.47美元,或0.92%,報50.87美元/桶,盤中最高觸及51.99美元/桶,最低跌至50.79美元/桶。
美國總統特朗普周日簽署了一項人們期待已久的2.3萬億美元新冠救助和支出法案法案,恢復對數以百萬計美國人的失業救濟,并避免了聯邦政府部分關閉,增強了人們對經濟復蘇的樂觀情緒,并將促進全球最大經濟體的能源需求。這進而拖累了作為避險貨幣的美元,并為以美元計價的大宗商品(包括石油)提供了一些支撐。
同時,英國退歐的積極進展也為經濟復蘇掃除障礙。歐盟大使們對歐盟與英國的自由貿易協定草案予以支持,為協議于1月1日生效鋪平了道路。德國政府發言人塞巴斯蒂安?費舍爾(SebastianFischer)周一表示:“歐盟大使一致同意從2021年1月1日開始臨時適用《歐盟與英國貿易及合作協議》。”歐盟成員國大使的批準為歐盟27國政府于周二正式批準協議,以及英國下議院于12月30日對協議進行投票表決奠定了基礎。該協議將會減輕退出歐洲單一市場對英國經濟的打擊,即使該國的長期增長勢必會受到一定程度影響。
另外,在疫苗進一步推廣并平息全球經濟風險的背景下,旅游出行需求有望恢復,石油需求前景也將進一步好轉。據路透社報道,歐盟委員會發言人周一表示,輝瑞生物科技公司向歐盟國家發放的首批2億劑冠狀病毒疫苗計劃于2021年9月前完成。另據阿拉伯半島電視臺報道稱,到2021年5月底,沙特阿拉伯將收到300萬劑輝瑞公司的新冠疫苗。
華僑銀行經濟學家在其年度原油展望報告中,預計2021年第一季度和第二季度初布倫特原油價格將下跌至45美元/桶,但2021年底可能上漲至55美元/桶,預計原油需求復蘇之路不平坦,旅行限制和疫苗制造基礎設施的斷斷續續風險可能在2021年初占據主導地位。2021年初對原油來說很可能是一段艱難的時期,因為OPEC+可能提高每個月的產量,而利比亞繼續將石油重新注入國際市場。從第一季度到第二季度中期,供應可能會超過需求,布倫特原油可能會在每桶45美元處尋找底部。從第二季度末開始,預計疫苗的廣泛分發將提升基本需求,導致供應短缺,并在年底前將布倫特原油價格提升至55美元/桶。而能源網站Oilprice分析師AlexKimani也表示,三大理由支撐其依然看漲油價:新冠病毒疫苗可能會大量上市;全球經濟似乎正以超出預期的速度從疫情中恢復;雖然OPEC+從2021年初增產50萬桶/日,但對油市平衡并不是致命的打擊。
然而,對全球燃料需求復蘇的擔憂揮之不去,可能會阻止投資者大舉押注,并抑制油價的漲勢。在發現一種傳播速度更快的新型冠狀病毒和多國實施更嚴格的封鎖/旅行限制后,投資者對需求復蘇的前景變得謹慎。據最新統計數據顯示,全球新冠肺炎累計確診病例突破8165萬例,累計死亡病例超過178萬例。美國新冠肺炎累計確診病例全球最多,超過1977萬例,累計死亡病例超過34.3萬例。法國衛生部長奧利維耶?韋蘭周一通過《星期天報》表示,不排除在疫情形勢惡化的情況下啟動第三次封鎖,“我們永遠不會排除可能需要采取的保護人民的措施。”同時,美國公共衛生專家對節后可能暴發的“假日疫情”深感擔憂。美國國家過敏癥和傳染病研究所所長福奇周一在接受美國有線電視新聞網采訪時就表示,節后的病例數很可能在目前的基礎上進一步激增,美國民眾節假日期間的旅行和聚會將給醫療系統帶來更大壓力,未來幾周情況可能更糟糕。
在交易員忙于應對短期和中期原油需求前景的同時,他們還必須考慮歐佩克+產量的小幅增長將對價格產生的影響。值得提醒的是,OPEC+每日770萬桶的減產將在1月份減少50萬桶,據報道俄羅斯支持在2月份再次增加50萬桶的產量。未來的重點仍將是各成員國遵守該協議的情況,以及如果拜登政府與伊朗就其核計劃達成某種諒解,伊朗出口激增的前景。
俄羅斯能源部長亞歷山大?諾瓦克周一表示,全球石油市場的不確定性仍然存在;全球原油需求依舊低于疫情前水平600-700萬桶/日;預計明年石油需求量將增加500-600萬桶/日;石油市場有望在2021年恢復到危機前的水平;隨著全球石油市場的復蘇,我們的目標是恢復石油生產;如果石油市場復蘇速度快于預期,OPEC+協議可能會進行調整。
此外,由于冷鏈運輸問題,疫苗分發受到影響也打擊了市場情緒。據法新社28日報道,西班牙衛生部在一份聲明中表示,輝瑞西班牙分公司27日晚間通知西班牙政府,由于其比利時工廠“裝載和運輸過程中的問題”,輝瑞推遲了對八個歐盟國家交付疫苗。德國目前已經展開疫苗接種工作,但在巴伐利亞部分地區,由于疫苗在冷鏈運輸過程中出現存儲溫度不一致的情況,該地區的疫苗接種時間被無限期推遲。
接下來,市場焦點轉向美國原油學會(API)每周原油庫存報告。截至12月18日當周,API原油庫存增加270萬桶至4.977億桶,為3月初以來新高,預期減少325萬桶。若數據顯現下降趨勢料有助于油價恢復反彈。此外,投資者將繼續密切關注地緣政治緊張局勢、國際貿易關系和冠狀病毒相關的事態發展及其對全球市場的影響,以尋找原油短期交易機會。
美元指數
美元指數周一小幅低開后進一步走低,觸及89.937一周新低,主要是因為美國總統特朗普簽署經濟救濟法案這一消息推高市場冒險情緒,削弱了美元的避險需求。不過由于全球新冠疫情仍然嚴峻和投資者月末的倉位調整,支撐美元指數觸底反彈,但受阻于90.335水平。
美國眾議院周一通過了一項法案,將發放2000美元取代了疫情紓困法案中的600美元支票,民主黨和溫和的共和黨人投票贊成總統特朗普支持的提議。現在法案送交參議院,將為共和黨人制造政治兩難。在他們當中,許多人先前反對超過現行法案中規定的600美元個人援助金額,部分原因是擔心最后要付出的代價總金額。如果將個人援助金額提高到2000美元,將花費大約4640億美元。
技術分析
美國原油
日圖:保利加通道上揚,油價在中軌上方發展;14和20日均線看漲;隨機指標走低。
4小時圖:保利加通道收斂,油價靠近中軌發展;14和20均線看漲;隨機指標進入超賣區。
1小時圖:保利加通道下滑,油價向中軌回升;14和20小時均線看跌;隨機指標走高。
綜述:預計日內油價將在46.50-49.40區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注12月24日高點48.60,突破后將上探12月28日高點48.90,然后是12月18日高點49.40和2月25日低點49.70,以及2月26日高點50.40和2月7日高點51.40;而下方支持留意12月28日低點47.50,跌破將下探12月16日低點47.15,然后是12月15日低點46.50和12月23日低點46.15,以及12月14日低點45.70和12月10日低點45.50。
布倫特原油
日圖:保利加通道上揚,油價在中軌上方發展;14和20日均線看漲;隨機指標走高。
4小時圖:保利加通道上揚,油價靠近中軌發展;14均線轉跌,20均線看漲;隨機指標進入超賣區。
1小時圖:保利加通道下滑,油價在中軌下方發展;14和20小時均線看跌;隨機指標走高。
綜述:預計日內油價將在49.75-52.45區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注12月24日高點51.70,突破將上探12月28日高點52.00,然后是18月18日高點52.45和3月2日高點52.75,以及3月4日高點53.00和3月3日高點53.85;而下方支持留意12月24日低點50.60,跌破將下探12月16日低點50.30,然后是12月15日低點49.75和12月23日低點49.15,以及12月10日低點48.80和12月9日低點48.40。
周二關注:
美國10月S&P/CS20座大城市房價指數
美國API每周原油庫存報告
2020-12-29